Escrito por: TaxDAO
1. Introducción a Texas
Texas (Estado de Texas), abreviado como Texas, es el segundo estado más grande en EE. UU. por área y población (aproximadamente 690,000 kilómetros cuadrados, solo detrás de Alaska; población de aproximadamente 30 millones, solo detrás de California), situado en la región centro-sur de EE. UU. A menudo se le llama "el estado de la estrella solitaria" porque fue una república independiente.
Imagen creada, datos de: Wikipedia sobre el PIB y la población de EE. UU.
La economía de Texas en 2022 fue de 2.4 billones de dólares, representando el 9.4% del PIB de EE. UU. Sus principales industrias incluyen energía, agricultura, manufactura de alta tecnología y servicios financieros. Texas tiene abundantes recursos naturales, siendo el petróleo y el gas natural sus principales minerales, con reservas de petróleo conocidas que superan los 8 mil millones de barriles, aproximadamente un tercio de la oferta conocida de EE. UU. Muchas grandes compañías petroleras internacionales tienen su sede en Texas, incluyendo ExxonMobil y BP. Texas también es uno de los principales centros de desarrollo de componentes y sistemas informáticos, así como de software en EE. UU. Austin, Dallas y Houston son los principales centros de esta industria en Texas, siendo el área de Austin a menudo llamada "Silicon Hills". El precio promedio de la electricidad en Texas es de aproximadamente 10.50 centavos por kilovatio-hora, representando el 25.5% de la capacidad de producción nacional, siendo un lugar de libertad eléctrica.
Imagen creada, datos de: EIA, precio de electricidad y participación
2. Sistema fiscal básico de Texas
Los inversores que buscan invertir en EE. UU. consideran principalmente el entorno de inversión, el tamaño del mercado y los costos operativos. Wall Street publicó en enero un informe sobre los mejores y peores estados para iniciar un negocio en 2023, evaluando 50 estados de EE. UU. en indicadores clave como financiamiento, asequibilidad y tasas impositivas. Los resultados mostraron que Texas fue calificado como el tercer mejor estado para iniciar un negocio en EE. UU. debido a su buen entorno laboral, regulaciones amigables y bajas tasas estatales.
El gobierno de Texas aboga por un modelo de gestión laxo que favorezca bajas tasas impositivas y evite una intervención excesiva. Un estudio sobre la amabilidad hacia las pequeñas empresas en diferentes estados de EE. UU. muestra que, en términos de amabilidad general, beneficios para el talento y regulaciones gubernamentales, Texas cumple con los estándares de calidad A en facilidad para iniciar negocios, contratación de talento laboral y cuestiones fiscales.
Texas es conocido por sus bajos impuestos, pero la realidad es mucho más compleja. Texas no tiene un impuesto estatal sobre la renta (pero el impuesto federal sobre la renta sigue aplicándose a todos los residentes), por lo que para compensar esto, Texas se basa más en otras formas de impuestos, como el impuesto sobre las ventas y el impuesto sobre la propiedad. Un informe publicado por Ernst & Young en 2020 señala que el total de impuestos estatales y locales pagados por individuos en Texas representa el 3.5% de sus ingresos, muy por debajo del promedio nacional del 5.8%; en relación con la producción económica, la tasa efectiva de impuestos sobre las empresas en Texas es del 5.6%, superior al promedio nacional del 4.7%, ocupando el puesto 11 entre los estados.
Imagen fuente: Informe de investigación del equipo TTARA junio 20
2.1 Tipos de impuestos y tasas
Según el sitio web oficial, Texas actualmente tiene 29 tipos de impuestos, incluidos el impuesto sobre ventas, el impuesto de franquicia, el impuesto sobre propiedades, entre otros.
Impuesto sobre ventas y uso: Texas cobra un impuesto estatal de ventas y uso del 6.25% sobre la mayoría de los bienes en ventas al por menor, arrendamientos y alquileres, así como sobre servicios gravables. Las jurisdicciones fiscales locales (ciudades, condados, distritos de propósito especial y autoridades de transporte) también pueden imponer un impuesto de ventas y uso adicional de hasta el 2%, alcanzando una tasa impositiva total máxima del 8.25%. El impuesto sobre las ventas se aplica a la mayoría de los bienes y servicios, aunque algunos productos alimenticios (como harina, azúcar, leche, huevos, etc.) y medicamentos recetados están exentos. Además, Texas también cobra impuestos sobre las ventas de productos digitales (como servicios de suscripción en línea).
Impuesto sobre propiedades: Texas no tiene un impuesto estatal sobre propiedades; este impuesto es recaudado por el gobierno local. Las tasas de impuestos pueden variar en diferentes áreas, oscilando entre el 1.5% y el 3%, con un promedio del 1.65%. El impuesto sobre propiedades en Texas se aplica principalmente a bienes inmuebles, incluyendo residencias, edificios comerciales y terrenos que poseen individuos y empresas.
Impuesto de franquicia: Cada entidad tributaria que se establece o realiza negocios en Texas debe declarar y pagar el impuesto de franquicia. Estas entidades incluyen: corporaciones; sociedades de responsabilidad limitada (LLC), bancos; asociaciones bancarias estatales; asociaciones de ahorro y préstamo; sociedades. Las empresas unipersonales (excepto LLC de un solo miembro) y las sociedades generales no están obligadas a declarar o pagar este impuesto. Según el tipo de empresa, la tasa impositiva para los sectores de venta al por menor y mayorista es del 0.375%, mientras que para otros sectores es del 0.75%.
Impuesto sobre combustible para vehículos: 20 centavos por galón para diésel y gasolina, 15 centavos para gas natural licuado.
Además, hay un impuesto sobre estancias en hoteles, impuestos sobre tabacos, etc.
Tabla creada, contenido: Detalles fiscales de Texas
2.2 Obligaciones fiscales
Bajo el sistema fiscal de Texas, los contribuyentes abarcan individuos, empresas y otras entidades legales. La carga fiscal específica se concentra en varios aspectos.
Los individuos no están obligados a pagar un impuesto sobre la renta estatal, sin embargo, deben pagar un impuesto sobre las ventas en sus consumos diarios, con una tasa estatal del 6.25%. Los gobiernos locales pueden añadir hasta un 2% en impuestos adicionales, lo que eleva la tasa total de impuestos sobre ventas en algunas áreas hasta el 8.25%. Además, los individuos que poseen bienes inmuebles (como propiedades, terrenos, etc.) deben pagar el impuesto sobre la propiedad recaudado por los gobiernos locales, siendo la tasa promedio de impuestos sobre la propiedad en Texas de aproximadamente 1.63% en 2023. Los ingresos fiscales del impuesto sobre la propiedad se destinan principalmente a servicios públicos locales, como educación e infraestructura.
Para las empresas, Texas no cobra un impuesto tradicional sobre sociedades, pero todas las empresas que operan en Texas deben pagar un impuesto de franquicia, que se basa en los ingresos totales o ganancias de la empresa, con tasas que varían según el tipo de industria, siendo del 0.375% para los sectores de venta al por menor y mayorista, y del 0.75% para otras industrias. Incluso las empresas exentas de impuestos deben presentar una declaración anual de impuestos. Además, las empresas deben recaudar y pagar el impuesto sobre las ventas por los bienes y servicios gravables que venden, aplicable a la mayoría de los bienes y algunos productos digitales, como software, suscripciones a medios, etc.
2.3 Sujetos de tributación
Los objetos de gravamen son aquellos comportamientos, propiedades o tipos de transacciones específicas en los que se basa la ley fiscal para la recaudación de impuestos. En el sistema fiscal de Texas, varios comportamientos, propiedades y transacciones tienen tipos impositivos correspondientes. En general, incluyen bienes, servicios, bienes inmuebles, ingresos empresariales y ciertos productos de consumo.
2.4 Principales incentivos y políticas fiscales
Texas ha sido clasificada durante 20 años consecutivos por los directores ejecutivos como el "mejor estado para hacer negocios", gracias a sus políticas de incentivos económicos únicos y exenciones fiscales.
Texas no cobra impuesto sobre sociedades ni impuesto sobre la renta personal, siendo uno de los estados con la menor carga fiscal en EE. UU. El estado también ofrece muchos incentivos fiscales para las empresas, incluidos la exención del impuesto sobre las ventas para equipos de manufactura, materiales relacionados con la investigación y desarrollo, software y equipos, así como la exención del impuesto de franquicia para fabricantes, vendedores o instaladores de equipos solares. El estado también proporciona exenciones fiscales sobre propiedades, reducciones de tarifas de licencia, subvenciones en efectivo locales y financiamiento local para ayudar a las empresas a trasladarse o expandirse en el estado. El Programa de Zonas Empresariales de Texas (EZP) es un plan de reembolso de impuestos sobre ventas y uso estatal diseñado para fomentar la inversión privada y crear oportunidades de empleo en las áreas económicas difíciles del estado.
Texas tiene incentivos de desarrollo económico fuertes y amplios. Se dedica a diversificar el desarrollo industrial para mantener el crecimiento de las empresas comerciales. Por ejemplo, el Fondo Empresarial de Texas (TEF) es uno de los fondos de "acuerdo de transacción" más grandes de su tipo en EE. UU., siendo un incentivo basado en el rendimiento. Además, existen recompensas adicionales para financiamiento de eventos importantes, programas de investigación universitaria, creación de empleo, desarrollo de nuevos productos, capacitación de habilidades y educación para empleados trasladados y sus familias, diseñadas para recompensar a las empresas cuyos proyectos contribuyan significativamente al capital de inversión y oportunidades de empleo en el estado.
Las empresas que se trasladan o expanden en Texas pueden calificar para préstamos colaterales de activos, préstamos apalancados o bonos exentos de impuestos. Incluye: el programa de bonos de ingresos industriales de Texas, el fondo de préstamos de valor militar de Texas, entre otros. Las comunidades de Texas, ciertas instituciones de educación superior de Texas y empresas también pueden acceder a diversos tipos de subvenciones.
En los últimos años, Texas ha atraído a numerosas empresas y proyectos relacionados con criptomonedas. Empresas grandes de minería de criptomonedas como Riot Blockchain y Argo Blockchain han establecido minas en Texas. Empresas de tecnología blockchain como Blockcap también han trasladado sus oficinas centrales a Austin, Texas. Entonces, ¿por qué Texas es tan atractivo para las empresas de criptomonedas? A continuación, realizaremos un análisis más detallado desde la perspectiva fiscal y regulatoria.
3. Sistema fiscal de activos criptográficos en Texas
El estatus y la regulación de los activos criptográficos han experimentado cambios por etapas en la legislación de Texas, y continuamente se presentan nuevos temas y puntos de vista relacionados. Hasta ahora, no hay leyes específicas en Texas que determinen cómo deben tributar los activos criptográficos. Los impuestos sobre los activos criptográficos se basan principalmente en el sistema fiscal existente, cobrando diferentes tasas impositivas según sus características como activos y su uso en diferentes contextos. Esto también permite que los activos criptográficos se beneficien de las ventajas del singular sistema fiscal de Texas.
Imagen creada, contenido: Cambios en la legislación de criptomonedas en Texas
3.1 Definición y cualificación de activos criptográficos
La definición legal de criptomonedas en Texas se estableció principalmente a través de la ley H.B. 4474, aprobada en 2021. Esta ley define las criptomonedas como "representaciones de valor en forma electrónica, destinadas a ser utilizadas como medio de intercambio, unidad de cuenta o herramienta de almacenamiento de valor". La ley también modificó el Código Comercial Uniforme (UCC) de Texas, reconociendo las criptomonedas como activos digitales aprobados, similares a otros activos financieros. Esta definición asegura que las criptomonedas puedan ser utilizadas en transacciones comerciales legales y proporciona un marco de protección y regulación legal.
Además, la H.B. 4474 también definió el concepto de "control" sobre las criptomonedas, otorgando a los poseedores derechos exclusivos sobre sus criptomonedas, incluidas las de uso, transferencia y tenencia, lo que asegura la posición legal de los poseedores de activos digitales en las transacciones. A través de este marco, Texas establece las bases para la aplicación legal de las criptomonedas en el ámbito comercial y financiero, proporcionando protección legal y regulatoria para empresas y particulares.
3.2 Tipos de impuestos relacionados con activos criptográficos en Texas
El IRS de EE. UU. clasifica las criptomonedas y otras "monedas virtuales" como propiedades. Cualquier criptomoneda recibida debe informarse como "ingreso" y, al vender, se deberá pagar "ganancias de capital". Las actividades relacionadas con criptomonedas en Texas deben ser reportadas cuidadosamente a través del Formulario 1040 (f1040) para registrar con precisión las transacciones de criptomonedas del año fiscal.
Aunque todavía se deben pagar impuestos federales, los residentes de Texas pueden beneficiarse de reducciones en los ingresos estatales. Sin embargo, es importante notar que otras formas de impuestos, como el impuesto sobre las ventas y el impuesto sobre la propiedad, siguen siendo aplicables a las criptomonedas. Si se vende criptomoneda u otros activos de capital en Texas a un precio superior al costo de adquisición, se debe pagar el impuesto sobre las ganancias de capital (tasa federal, sin impuesto estatal). Si se sufre una pérdida de capital, la legislación federal permite utilizar estas pérdidas para compensar ganancias. En Texas, la herencia de activos criptográficos no está sujeta a impuesto sobre sucesiones, aunque herencias grandes pueden aún estar sujetas a impuestos federales sobre sucesiones. Si los bienes y servicios adquiridos con criptomonedas están sujetos a impuestos, se les cobrará un impuesto sobre las ventas. En este caso, la tasa impositiva dependerá del tipo de bienes o servicios adquiridos, no del uso de criptomonedas. En Texas, los bienes raíces pagados con criptomonedas también están sujetos a impuestos. No hay impuesto estatal sobre la propiedad, pero las propiedades compradas en el estado están sujetas a impuestos del condado y de la ciudad.
Texas no tiene un impuesto estatal sobre la renta corporativa, lo que significa que las empresas no tienen que pagar impuestos sobre los beneficios de sus transacciones de criptomonedas a nivel estatal, lo que representa una gran atracción para las empresas y mineros de criptomonedas. Sin embargo, Texas aplica un impuesto marginal (Margin Tax), que es un impuesto basado en los ingresos totales en lugar de un impuesto tradicional sobre los beneficios. Cualquier empresa con ingresos anuales superiores a aproximadamente 1.2 millones de dólares podría estar sujeta a este impuesto, con tasas que varían según el tipo y tamaño de la empresa, desde el 0.375% hasta el 0.75%. Esto puede representar una presión fiscal para empresas de criptomonedas de altos ingresos pero bajos beneficios, especialmente para los mineros.
Los mineros de criptomonedas deben prestar especial atención al impuesto sobre propiedades en Texas. La minería de criptomonedas generalmente requiere un gran número de equipos de minería y facilidades de energía, equipos que en Texas se consideran "propiedades personales tangibles", por lo que deben pagar el impuesto sobre propiedades en el nivel local. El impuesto sobre propiedades en Texas es relativamente alto, oscilando entre el 1.8% y el 2.3%, con tasas específicas que varían según el condado o la ciudad. Al invertir en equipos de hardware, es fundamental tener en cuenta estos costos fiscales. Al mismo tiempo, las actividades de minería de criptomonedas se consideran ingresos a nivel federal. Por lo tanto, los mineros deben declarar el valor de mercado de las criptomonedas obtenidas en sus declaraciones de impuestos federales como ingresos. Esto significa que, aunque Texas no cobra impuesto sobre la renta estatal, los mineros aún deben pagar impuestos sobre sus ingresos a nivel federal. Si posteriormente venden estas criptomonedas y obtienen una apreciación en el precio, la parte apreciada se considera una ganancia de capital y está sujeta a impuestos federales sobre las ganancias de capital.
Para las empresas que realizan transacciones de criptomonedas o brindan servicios relacionados, también deben tener en cuenta el impuesto sobre las ventas. Aunque las transacciones de monedas virtuales en sí no están sujetas a impuestos sobre las ventas (ya que se consideran activos intangibles), las ventas de hardware relacionado con criptomonedas, servicios de soporte técnico y otras actividades de venta relacionadas con la operación de criptomonedas pueden activar obligaciones fiscales. Por ejemplo, las empresas que venden equipos de minería o proporcionan servicios de alojamiento de minería deben tributar según el tipo de producto y servicio vendido, a una tasa básica de impuesto sobre las ventas del 6.25%, más un impuesto local adicional, alcanzando una tasa impositiva efectiva máxima del 8.25%.
Además, la conformidad con el impuesto federal también es clave. Aunque el sistema fiscal de Texas es relativamente flexible, la ley fiscal federal requiere que se informe con precisión sobre los ingresos, las ganancias de capital y las pérdidas. En particular, el IRS exige que las empresas informen estrictamente sobre las transacciones de criptomonedas, los ingresos de la minería y cualquier actividad de venta de activos criptográficos. Esto significa que no solo se deben considerar los costos de electricidad y hardware de la minería, sino también cómo estimar con precisión el valor de mercado de las criptomonedas obtenidas y reportarlas correctamente en el formulario fiscal federal.
3.3 Incentivos fiscales para criptomonedas
Actualmente, no hay disposiciones que indiquen directamente que el sistema fiscal de Texas establezca exenciones o beneficios fiscales específicos para transacciones, inversiones o minería de criptomonedas; los principales beneficios fiscales se concentran en industrias tradicionales, energías renovables, manufactura y otros sectores. Sin embargo, según la legislación, se pueden tomar medidas para obtener beneficios fiscales en criptomonedas:
Mantener activos durante más de un año antes de vender. Las ganancias de capital a largo plazo están gravadas al 25%, mientras que las ganancias de capital a corto plazo están gravadas al 32%.
Recuperar pérdidas fiscales. Al vender con pérdidas, se puede realizar la pérdida y usarla para compensar otras ganancias de capital o ingresos ordinarios de hasta 3,000 dólares por año. También se pueden trasladar las pérdidas a años futuros.
Vender en años de bajos ingresos. Los bajos ingresos también representan bajas tasas impositivas.
Además, las actividades específicas de los mineros de criptomonedas y las empresas relacionadas también pueden calificar para algunos incentivos fiscales y beneficios existentes en Texas. Aunque estos beneficios no están diseñados específicamente para la industria de criptomonedas, los mineros y las empresas pueden aprovechar las políticas fiscales existentes a través de las siguientes acciones:
Construcción de grandes centros de datos o instalaciones de minería: Los mineros de criptomonedas generalmente necesitan construir o expandir grandes centros de datos para respaldar sus operaciones de minería. Según la Sección 312 de la Ley de Gobiernos Locales de Texas, las empresas pueden firmar acuerdos con el gobierno local para obtener exenciones fiscales sobre propiedades de hasta 10 años. Esta política se aplica a instalaciones de capital intensivo como centros de datos nuevos o ampliados, ayudando a las empresas a reducir sus costos operativos a largo plazo.
Actividades de minería de alto consumo energético: La minería de criptomonedas es una actividad intensiva en energía, y las políticas eléctricas de Texas brindan opciones de tarifas flexibles para industrias de alto consumo. El mercado eléctrico de ERCOT permite a los mineros negociar contratos eléctricos a largo plazo con proveedores de electricidad para obtener tarifas reducidas. Además, si las minas optan por usar energía renovable, como solar o eólica, también pueden disfrutar de incentivos energéticos adicionales.
Desarrollar nuevas tecnologías de minería o aplicaciones de blockchain: Para las empresas de criptomonedas que invierten en el desarrollo de tecnologías de minería o aplicaciones de blockchain, se aplican políticas de créditos fiscales por investigación y desarrollo (R&D Tax Credit) tanto a nivel estatal como federal. Estas empresas pueden utilizar sus gastos de investigación y desarrollo para créditos fiscales, reduciendo su carga fiscal total.
Compra o alquiler de bienes raíces comerciales para minería: Los mineros de criptomonedas generalmente necesitan comprar o arrendar grandes terrenos industriales o almacenes como instalaciones de minería. Texas ofrece políticas de exención de impuestos sobre la propiedad, y según la Sección 312 de la Ley de Gobiernos Locales, las empresas pueden negociar con el gobierno local para obtener exenciones de impuestos sobre la propiedad, especialmente cuando la inversión se destina a expandir el uso comercial. Además, cuando las empresas importan y almacenan equipos de minería, pueden beneficiarse de la exención de impuestos sobre los inventarios bajo la exención de impuestos de puerto libre (Freeport Tax Exemption).
4. Sistema de regulación de activos criptográficos en Texas
Con la introducción de leyes y el interés social, las leyes de activos criptográficos en Texas se están perfeccionando continuamente, pero al igual que el sistema fiscal, actualmente no existe un sistema de regulación enfocado en activos criptográficos. El sistema regulatorio actual cubre parcialmente algunos aspectos de los activos criptográficos, pero aún hay lagunas que necesitan ser llenadas. Aun así, el sistema de regulación de activos criptográficos de Texas y su ingenio están a la vanguardia en EE. UU.
4.1 Sujetos de regulación
Aunque Texas está introduciendo gradualmente leyes y regulaciones para fortalecer la supervisión de los activos criptográficos, el sistema regulatorio en general aún no es lo suficientemente completo. Actualmente, las principales agencias relacionadas con criptomonedas en Texas incluyen la Comisión de Valores de Texas (TSSB), el Departamento de Banca de Texas (TDB) y el grupo de trabajo sobre blockchain, cada uno de los cuales desempeña funciones diferentes en relación con los activos, pero aún no se ha formado un sistema unificado de regulación.
La TSSB es la principal responsable de la regulación de los negocios de valores relacionados con activos criptográficos. Si la emisión de criptomonedas o tokens tiene la naturaleza de valores, la TSSB es responsable de asegurar que estas emisiones y transacciones cumplan con las leyes de valores de Texas y prevenir actividades fraudulentas y de captación ilegal de fondos. Su enfoque regulatorio se centra en la inversión en criptomonedas y la emisión de tokens que tienen naturaleza de valores.
La TDB se centra en la regulación de servicios de custodia de criptomonedas. Texas permite a los bancos autorizados por el estado ofrecer servicios de custodia de criptomonedas a sus clientes, y la TDB se asegura de que estos bancos adopten estrictas medidas de gestión de riesgos para proteger la seguridad de los activos de los clientes.
Imagen creada, fuente de contenido: Sistema regulatorio relacionado con criptomonedas de Texas
Además, la TDB también supervisa la gestión de fondos de las plataformas de criptomonedas. Según la ley H.B. 1666, la TDB requerirá que los proveedores de servicios de activos digitales demuestren la suficiencia de sus fondos de reserva para evitar la mezcla de fondos de los clientes con los fondos operativos de la plataforma.
El grupo de trabajo sobre blockchain fue establecido por Texas a través de la H.B. 1576, y su tarea principal es promover el desarrollo y la aplicación de la tecnología blockchain, especialmente investigando su posible aplicación en servicios financieros, gestión de la cadena de suministro y ofreciendo recomendaciones políticas al gobierno estatal. No participa directamente en la regulación de criptomonedas, su función se centra más en el desarrollo tecnológico y de la industria.
A pesar de que las leyes actuales no pueden cubrir todos los aspectos de la industria de criptomonedas, especialmente en finanzas descentralizadas, minería de criptomonedas y pagos criptográficos, los mecanismos regulatorios existentes aún tienen grandes vacíos. Sin embargo, en general, la tendencia de regulación de criptomonedas en Texas está avanzando, y su estructura se está desarrollando gradualmente. En el futuro, Texas tiene la posibilidad de consolidar aún más su posición de liderazgo global en el ámbito de activos criptográficos, posiblemente introduciendo regulaciones innovadoras que fomenten el desarrollo normativo de la industria.
4.2 Objetos de regulación
En Texas, el sistema de regulación de la industria de criptomonedas sigue siendo laxo e incompleto, pero ya se encuentra a la vanguardia en EE. UU. Los principales sujetos de regulación incluyen casas de cambio de criptomonedas y empresas mineras.
Las casas de cambio de criptomonedas enfrentan una regulación integral que abarca múltiples aspectos, además de la gestión de reservas y la transparencia de los fondos de los clientes, también involucra la conformidad en las transacciones, la seguridad y la protección del usuario.
Con la aprobación de la H.B. 1666, Texas requiere que las casas de cambio presenten informes de auditoría de reservas periódicamente, asegurando que los activos de los clientes y los fondos operativos de la plataforma estén estrictamente separados. Esto no solo previene el uso indebido de los fondos de los clientes, sino que también mejora la protección de los fondos de los usuarios. Los requisitos de reservas de Texas para las casas de cambio son similares al sistema de reservas de los bancos tradicionales, asegurando que los activos digitales de los clientes puedan ser retirados en cualquier momento.
Las casas de cambio también deben cumplir con las regulaciones federales y estatales contra el lavado de dinero (AML) y de conocimiento del cliente (KYC), especialmente en transacciones transfronterizas, donde deben prevenir el flujo de fondos ilícitos y actividades de lavado de dinero. Casas de cambio grandes como Coinbase ya han implementado sistemas de verificación de identidad de alto nivel y herramientas de prevención de fraude para asegurar que todos los usuarios operen dentro del marco legal.
Al mismo tiempo, las casas de cambio también deben asegurarse de que sus actividades operativas no violen la ley de valores de EE. UU. La TSSB ha realizado rigurosas verificaciones de cumplimiento sobre las emisiones de tokens (ICO) y proyectos de activos criptográficos de naturaleza de valores. En 2018, Texas cerró varios proyectos de emisión de tokens no registrados por no haber proporcionado información adecuada a los inversores y por representar riesgos de fraude. La regulación de ICO en Texas protege los derechos de los inversores y establece requisitos estrictos para la emisión de activos digitales por parte de las casas de cambio.
La regulación de las empresas de minería de criptomonedas implica varios aspectos dispersos, incluidos el uso de energía, responsabilidades ambientales y otros requisitos.
La Comisión de Valores de Texas había suspendido en 2018 a una empresa de minería australiana por supuestamente vender productos de valores no registrados. Esto tiene una naturaleza fraudulenta y engañosa.
Los bajos precios de electricidad y el flexible mercado eléctrico de Texas han atraído a numerosas empresas mineras, especialmente con el apoyo de políticas en el ámbito de la energía renovable, Texas se ha convertido gradualmente en uno de los mayores centros de minería de Bitcoin en el mundo. La regulación del uso de electricidad es uno de los problemas centrales que enfrentan las empresas mineras. Dado que las actividades de minería de criptomonedas requieren un alto consumo de electricidad, Texas tiene estrictos requisitos de monitoreo del uso de energía y gestión de carga para empresas de alto consumo energético. Las empresas mineras deben ajustar su escala de minería según las fluctuaciones de la red eléctrica de Texas y limitar o detener parcialmente sus actividades de minería durante picos de demanda eléctrica para respaldar la estabilidad de la red. En febrero de 2021, Texas sufrió una grave tormenta invernal que provocó el colapso de la red eléctrica. En ese momento, varias empresas mineras redujeron voluntariamente su consumo eléctrico para asegurar el suministro de electricidad a hogares y hospitales, entre otros usuarios importantes. La Comisión de Fiabilidad Eléctrica de Texas (ERCOT) ha gestionado específicamente la programación eléctrica para industrias de alto consumo energético.
Al mismo tiempo, Texas también regula la conformidad operativa de las empresas mineras a través de regulaciones ambientales. Las actividades de minería a gran escala pueden tener un impacto ambiental, especialmente cuando se utilizan fuentes de energía tradicionales. Por lo tanto, el gobierno de Texas promueve activamente que las empresas mineras se cambien a fuentes de energía renovables y ofrece incentivos fiscales y políticas para alentar el uso de energía eólica y solar.
Además, otros servicios intermedios relacionados con criptomonedas también están sujetos a regulación en Texas.
Los proveedores de servicios de billetera de criptomonedas, fondos de inversión y operadores de cajeros automáticos de criptomonedas también están sujetos a regulación, pero no han formado un sistema estricto. Los proveedores de billeteras deben garantizar la seguridad de los activos criptográficos almacenados, prevenir ataques de hackers y cumplir con los requisitos de KYC y AML. Los fondos y entidades de inversión en criptomonedas deben cumplir con las leyes de valores, especialmente al tratar con activos tokenizados o inversiones en DeFi, donde la TSSB supervisará para garantizar que los inversores reciban una divulgación adecuada de información. Los operadores de cajeros automáticos de criptomonedas deben cumplir estrictamente con las regulaciones de AML y KYC para prevenir actividades de lavado de dinero a través de los cajeros automáticos.
5. Resumen y perspectivas
Considerando el sistema estatal, el entorno del mercado, la capacidad operativa y otros aspectos, cada vez más empresas de criptomonedas (no solo limitadas a empresas mineras) están estableciendo operaciones en Texas. Texas cuenta con abundantes recursos económicos y naturales, un entorno fiscal único y un marco regulatorio avanzado. La rica disponibilidad de recursos energéticos en el estado, su alta producción de electricidad y bajos costos de electricidad brindan condiciones favorables para la minería de criptomonedas. Además, la ausencia de un impuesto sobre la renta estatal aumenta el margen de ganancias de las empresas. Además, Texas lidera en legislación y regulación, con leyes que avanzan continuamente, asegurando la protección de activos mientras se mantienen oportunidades de innovación.
Mirando hacia el futuro, con el desarrollo continuo de criptomonedas y tecnología blockchain, Texas espera consolidar aún más su posición de liderazgo global en el sector de activos criptográficos, y es posible que emita más regulaciones innovadoras para facilitar el desarrollo normativo de la industria.
