Ataque de vampiros, explicado
Con la llegada de Halloween, es el momento perfecto para profundizar en el concepto de un “ataque vampírico”, ¡pero no del tipo con colmillos! En las finanzas descentralizadas (DeFi), un ataque vampírico se refiere a una táctica en la que un protocolo atrae a los usuarios de una plataforma competidora al ofrecer incentivos más atractivos, lo que efectivamente “extrae” liquidez de la plataforma original.
Los objetivos comunes incluyen creadores de mercado automatizados (AMM), intercambios descentralizados (DEX), mercados de tokens no fungibles (NFT) y plataformas de cultivo de rendimiento.
Un ejemplo notable de esto ocurrió entre SushiSwap y Uniswap. En 2020, un DEX llamado SushiSwap ejecutó un ataque vampiro contra Uniswap. Se incentivó a los proveedores de liquidez (LP) a mover sus fondos de Uniswap a SushiSwap, y este último ofreció mayores recompensas. Esta estrategia aceleró significativamente el crecimiento inicial de SushiSwap al tiempo que drenaba la liquidez de Uniswap.
Al igual que un vampiro que drena la sangre vital de su víctima, SushiSwap drenó la liquidez de Uniswap al ofrecer un mejor trato. Estas estrategias competitivas aún son frecuentes ya que DeFi evoluciona rápidamente, pero el método agresivo de ataque de vampiros es particularmente notable por su audacia.
¿Sabías que? Si bien la controvertida estrategia de lanzamiento de SushiSwap, que incluyó la recaudación de 14 millones de dólares de la Chef Nomi, empañó su reputación, en última instancia ayudó a que Uniswap prosperara. La rivalidad atrajo nueva liquidez, lo que llevó al lanzamiento del token UNI (UNI) de Uniswap, que capturó la afluencia de fondos y fortaleció su posición competitiva.
Mecanismo de un ataque de vampiro
Un ataque vampiro ocurre cuando un nuevo proyecto incentiva a los usuarios de una plataforma establecida a migrar su liquidez ofreciendo recompensas atractivas y estrategias de marketing.
Aprendamos cómo funciona:
Migración de liquidez: un ataque vampiro tiene como objetivo atraer a los LP para que abandonen una plataforma de la competencia. Para ganar comisiones, los usuarios suelen suministrar liquidez a los DEX. En un ataque vampiro, una nueva plataforma alienta a los LP a migrar su liquidez ofreciendo mejores recompensas, lo que provoca un “drenaje” en la plataforma original.
Incentivos de tokens: la táctica principal en un ataque vampiro es ofrecer recompensas de tokens. La plataforma atacante atrae a los inversores para que transfieran su dinero ofreciendo un token nativo propio de mayor rendimiento. Por ejemplo, SushiSwap ofreció su token SUSHI (SUSHI) como incentivo adicional además de las tarifas de negociación para retirar a los inversores de Uniswap.
Marketing agresivo: la plataforma atacante utiliza con frecuencia marketing agresivo para mostrar sus mejores incentivos, generar entusiasmo y alentar la migración de liquidez para asegurar el éxito.
Impacto de un ataque vampírico
Un ataque de vampiros puede tener impactos significativos tanto en la víctima como en las plataformas atacantes.
Exploremos estas consecuencias en detalle:
En la plataforma de la víctima
Pérdida de liquidez: esta es la repercusión más inmediata para la plataforma afectada, ya que los LP tienen un incentivo para trasladar sus activos a la plataforma atacante, lo que reduce el potencial de preservar el comercio efectivo y un bajo deslizamiento en los DEX. Una rápida retirada de liquidez podría afectar negativamente la funcionalidad de la plataforma y reducir el interés de los traders en ella.
Reducción de la competitividad: la plataforma víctima pierde competitividad a medida que disminuye su liquidez, lo que se traduce en mayores costos de transacción y una ejecución de transacciones más deficiente para los usuarios. Además, una disminución de la actividad comercial y del interés de los usuarios podría dañar la imagen de la plataforma, lo que dificultaría la captación de nuevos usuarios y liquidez. Esto podría conducir a una espiral descendente en la que a la plataforma le resultará difícil competir con rivales que ofrecen más incentivos y alta liquidez.
En la plataforma de ataque
Aumento inicial de liquidez: un ataque vampiro suele dar como resultado un aumento inicial de liquidez para la plataforma atacante. Mejores incentivos, incluidas recompensas de tokens más grandes, pueden ayudar a la plataforma a atraer mucha liquidez rápidamente, lo que aumenta el volumen de operaciones y su visibilidad dentro del ecosistema DeFi. Este aumento de liquidez posiciona a la plataforma como un fuerte rival para los participantes existentes.
Cuestiones de sostenibilidad: si bien un aumento de la liquidez es beneficioso a corto plazo, la plataforma debe mantener el interés de los usuarios constante una vez que se desvanezcan los incentivos iniciales. Si la estructura de recompensas se vuelve insostenible o la plataforma no logra ofrecer valor a largo plazo, los proveedores de liquidez pueden migrar a opciones más estables, lo que pone a la plataforma atacante en riesgo de enfrentar un destino similar.
Defensa contra ataques de vampiros
Las plataformas DeFi deben tomar medidas proactivas para aumentar la lealtad de los usuarios y la retención de liquidez para protegerse contra los ataques vampíricos.
Las tres medidas preventivas clave incluyen:
Incentivos mejorados
Debido a que los ataques de vampiros se basan en atraer liquidez con pagos de tokens más grandes, la plataforma víctima podría defenderse proporcionando incentivos comparables o incluso mejores a los LP.
Esto podría implicar aumentar los pagos de tokens nativos, brindar oportunidades de participación exclusiva, ofrecer airdrops o lanzar esquemas de fidelización que incentiven la provisión de liquidez a largo plazo. Una plataforma puede reducir el incentivo para que los LP migren evaluando y modificando regularmente las recompensas, lo que reduce el efecto de posibles ataques vampiro.
Compromiso comunitario
Otra línea de defensa eficaz es la participación activa de la comunidad. Las comunidades activas y dedicadas dentro de los proyectos DeFi les brindan una defensa más fuerte contra los ataques externos. Las plataformas pueden establecer relaciones más sólidas con sus usuarios al fomentar la apertura, permitirles votar sobre las estructuras de incentivos y otras cuestiones de gobernanza y cultivar un sentido de pertenencia.
Incluso cuando las plataformas de la competencia ofrecen mayores incentivos a corto plazo, las plataformas impulsadas por la comunidad (donde los LP sienten un sentido de pertenencia al éxito del protocolo) tienen menos probabilidades de presenciar una migración masiva de liquidez.
Características innovadoras
Otra táctica defensiva importante es introducir características novedosas. Una plataforma puede diferenciarse de la competencia al ofrecer nuevas funciones y herramientas que atraigan a los usuarios, en lugar de limitarse a responder a los rivales. Estas pueden implicar la entrega de nuevos productos DeFi, como préstamos o agricultura de rendimiento, la integración con nuevas cadenas de bloques o la oferta de alternativas comerciales sofisticadas.
Una plataforma puede convertirse en algo más que un mero lugar para la provisión de liquidez al ofrecer una gama más amplia de servicios innovadores; al hacerlo, puede convertirse en un ecosistema integral que es más difícil de rivalizar o replicar.
Consideraciones legales y éticas
Los ataques vampíricos en DeFi plantean preocupaciones éticas sobre la competencia y la equidad, ya que explotan la liquidez de las plataformas originales, lo que potencialmente socava la confianza y la colaboración dentro del ecosistema financiero descentralizado.
Aunque la industria DeFi aún no está muy regulada, esto no significa que los ataques vampiro pasen desapercibidos. Puede haber preocupaciones sobre competencia desleal, manipulación del mercado o propiedad intelectual. Por ejemplo, puede haber motivos legales para tomar medidas si se copian o explotan códigos propietarios o secretos comerciales, pero la aplicación de las leyes es difícil debido a la naturaleza descentralizada de estas plataformas.
Los ataques de vampiros ponen en tela de juicio éticamente la integridad y la equidad del ecosistema DeFi. Aunque la competencia fomenta la innovación, se puede argumentar que la base de usuarios de la plataforma original, ganada con tanto esfuerzo, se está viendo socavada por el desvío deliberado y agresivo de liquidez. Los críticos sostienen que este comportamiento fomenta una mentalidad de suma cero y de corto plazo en la que las plataformas compiten entre sí, lo que puede dañar la reputación de la industria.
Por lo tanto, la competencia debe equilibrarse con una conducta ética. Las plataformas que participan en ataques vampiro deben equilibrar las ventajas del crecimiento con los efectos a largo plazo en la colaboración y la confianza dentro de la comunidad DeFi más amplia.
