El viaje de Musk es un mar de estrellas. De manera similar, para el mercado de criptomonedas de 2 billones de dólares que quiere avanzar hacia la adopción masiva, el mercado financiero tradicional de 400 a 600 billones de billones también es un mar de estrellas.
Podemos ver algunos caminos, como el aumento de la tokenización, pero actualmente los primeros activos de RWA 1.0 están migrando a la cadena, pero el modelo relativamente ilíquido no es una solución a largo plazo. Incluso si DePIN puede revitalizar el Internet de las cosas, todavía no llega al núcleo.
Entonces vemos los pagos Web3, que pueden permitir la adopción masiva de monedas estables, lo cual es fundamental, especialmente para escenarios sin transacciones. El informe Stablecoin de VISA nos dice: El suministro total de monedas estables es de aproximadamente 170 mil millones de dólares, con billones de dólares en activos liquidados anualmente. Aproximadamente 20 millones de direcciones realizan transacciones de monedas estables en la cadena cada mes. Más de 120 millones de direcciones en la cadena tienen saldos de monedas estables distintos de cero.
El pago Web3 puede aportar las ventajas de liquidación instantánea, disponibilidad 24 horas al día, 7 días a la semana y transacciones de bajo costo a las redes de pagos financieros tradicionales, pero esto está lejos de ser suficiente. Lo que deberíamos ver más es un nuevo mercado financiero generado por la aplicación innovadora de. PayFi. PayFi, algo nuevo que puede integrar pagos Web3, RWA y DeFi, puede ayudar a avanzar hacia las estrellas.
Por lo tanto, este artículo presentará primero qué es PayFi y su relación con el pago Web3, DeFi y RWA, y luego analizará cómo Solana, que propuso PayFi, construyó gradualmente su ecosistema PayFi.
1. ¿Qué es PayFi?
PayFi, o Payment Finance, se refiere a un modelo de aplicación innovador que combina funciones de pago con servicios financieros basados en blockchain y tecnología de contratos inteligentes. El núcleo de PayFi es utilizar blockchain como capa de liquidación, combinando las ventajas del pago Web3 y las finanzas descentralizadas (DeFi) para promover un flujo de valor libre y eficiente (Value Movement).
El objetivo de PayFi es hacer realidad la visión del libro blanco de Bitcoin y construir una red de pagos electrónicos en efectivo entre pares que no requiera un tercero confiable, al tiempo que aprovecha al máximo las ventajas de DeFi para crear un nuevo mercado financiero, que incluye proporcionando una nueva experiencia financiera y construyendo una mejor Los productos financieros complejos y los escenarios de aplicación eventualmente integran una nueva cadena de valor.
PayFi fue propuesto por primera vez como una nueva narrativa por Lily Liu, presidenta de la Fundación Solana, en el Carnaval Web3 de Hong Kong de 2024. En su opinión, PayFi es un mercado financiero completamente nuevo construido en torno al valor temporal del dinero (TVM). Estos son difíciles o imposibles de lograr en las finanzas tradicionales.
En este nuevo mercado financiero PayFi, no solo se puede mejorar la eficiencia del pago Web3 en comparación con las finanzas tradicionales: liquidación instantánea, reducción de costos, apertura y transparencia y alcance global, sino que también se puede lograr la descentralización de la red global basada en sistemas descentralizados. Finanzas, acceso sin permiso, propiedad de activos, soberanía personal.
2. La relación entre PayFi y el pago Web3, DeFi y RWA
PayFi no es exactamente igual a los pagos Web3. Aunque el pago Web3 ha logrado muchas mejoras de eficiencia para las finanzas tradicionales basadas en la tecnología blockchain, PayFi se basa en la construcción, expansión y profundización del pago Web3. Sobre esta base, introduce aún más DeFi para construir un nuevo mercado financiero.
PayFi no es exactamente lo mismo que DeFi. La esencia del Pago se basa en el intercambio de valor en el mundo real: pago con una mano y entrega/servicio con la otra. Por lo tanto, PayFi tiene más que ver con el proceso de envío, recepción y liquidación de activos digitales, que con el comportamiento de transacción convencional de DeFi. Además, solo integrando perfectamente el pago Web3 con DeFi a través de blockchain y tecnología de contrato inteligente podemos crear servicios financieros derivados relacionados con pagos, como préstamos, gestión financiera, etc.
PayFi no es todo RWA. El RWA aquí tiene dos significados. La primera capa es la tokenización de activos (Tokenización), es decir, solo después de que los activos se tokenizan en la cadena, el valor se puede transferir sin problemas en la cadena de bloques y construir mediante contratos inteligentes. como la tokenización de dólares estadounidenses – monedas estables;
La segunda capa es la recaudación de fondos RWA, que proporciona apoyo de liquidez para las necesidades de financiación en el escenario PayFi. Esto es lo que afirmó Lily Liu: "PayFi es un nuevo mercado financiero creado en torno al valor temporal del dinero. Este mercado financiero en cadena puede lograr nuevos paradigmas financieros y experiencias de productos que las finanzas tradicionales no pueden lograr".
Por lo tanto, PayFi no es un concepto independiente e innovador, sino una aplicación innovadora que integra pagos Web3, DeFi y RWA. Este modelo no solo cubre pagos y transacciones de activos digitales, sino también actividades financieras como préstamos, gestión financiera e inversiones. A través de la tecnología blockchain y de contratos inteligentes, PayFi no solo hace que las actividades de pagos financieros globales sean más rápidas y económicas, sino que también reduce la fricción y los costos en los servicios de pagos financieros tradicionales.
3. La importancia y el valor de PayFi
Desde un punto de vista literal, PayFi en realidad no es fundamentalmente diferente de GameFi y SocialFi, pero el verdadero significado de PayFi es promover la aplicación de activos digitales en escenarios reales del mundo real.
Desde una perspectiva positiva, PayFi puede adaptarse a la migración de grupos Web2 a Web3. Por ejemplo, las empresas de pagos financieros tradicionales pueden utilizar la tecnología blockchain para ganar una mayor participación de mercado y evitar perderse la tendencia de los tiempos.
Por otro lado, los grupos Web3 pueden utilizar Payment como medio para utilizar la tecnología blockchain para resolver los puntos débiles del sistema financiero tradicional y lograr nuevos paradigmas financieros y experiencias de productos que las finanzas tradicionales no pueden lograr.
En la actualidad, el pago Web3 aún se encuentra en una etapa muy temprana de servicios básicos y en un estado primitivo. Se trata más de utilizar moneda digital como medio de transacción de pago, como remesas transfronterizas, OTC, tarjetas de pago y otros escenarios. El método centralizado es difícil de usar. Para abrir el ecosistema DeFi en la cadena, los escenarios son relativamente limitados.
Sin embargo, con el desarrollo y la promoción de PayFi, este método de transferencia de valor basado en blockchain y tecnología de contratos inteligentes puede acelerar la integración de los pagos Web3 y los servicios financieros DeFi, haciendo que los activos digitales sean más prácticos en las transacciones diarias y en entornos financieros más complejos y eficientes. .
La aparición de PayFi puede resolver la situación de "vivir así durante treinta años hasta que el edificio se derrumbe" entre las finanzas tradicionales y las finanzas cifradas. En el futuro ecosistema financiero global, PayFi seguramente se convertirá en un impulsor clave para que Crypto avance hacia la adopción masiva.
Raymond, cofundador de PolyFlow, tiene un conocimiento más profundo de PayFi: “Lo que PayFi resuelve no son los problemas que el pago Web3 necesita resolver en la superficie, como los desafíos de las transferencias de fondos transfronterizas y la baja inclusión financiera. La cuestión más fundamental en este momento es separar efectivamente el flujo de información de transacciones y el flujo de capital, para que todos puedan llegar a un consenso sobre el flujo de capital en el libro mayor unificado de la cadena de bloques, a fin de mejorar la eficiencia de toda la industria Web3 y promover la real Adopción masiva”.
(Entrevista exclusiva con el cofundador de PolyFlow, Raymond Qu: Creación de infraestructura PayFi)
4. Por qué Solana es PayFi
La respuesta de Lily Liu a esta pregunta es: "Solana tiene tres ventajas principales: cadena pública de alto rendimiento, movilidad de capital y movilidad de talento. Estas ventajas constituyen un umbral que a otros competidores les resulta difícil cruzar en esta etapa".
Además de esto, también puedes verlo desde la perspectiva de PayFi Stack: ¿Qué tipo de infraestructura necesita PayFi?
（PayFi: la nueva frontera de los pagos a plazo fijo (RWA)）
4.1 Capa de liquidación de Blockchain (Capa de Transacción)
Como infraestructura subyacente para la liquidación, aunque hay muchas redes de liquidación blockchain para elegir, Solana es sin duda única. El alto rendimiento, el bajo costo, la liquidación rápida y otras mejoras de rendimiento aportadas por las actualizaciones de Firedancer pueden promover la rápida implementación de proyectos PayFi.
4.2 Capa de moneda
Además de la eficiencia y fluidez de la red de liquidación subyacente, también debe estar respaldada por suficiente liquidez, especialmente monedas estables como medio de transacción en cadena. Pudimos ver a Solana asociándose con Ondo Finance, Visa, Circle, Stripe y el lanzamiento de PYUSD en junio de este año.
Según datos de DeFilama, el volumen de PYUSD en Solana representó el 64% de la participación de mercado en agosto de este año, mientras que Ethereum solo representó el 36%. Desde 2023, el volumen de monedas estables en la cadena ha aumentado gradualmente de 1.800 millones de dólares a los 3.600 millones de dólares actuales, incluyendo principalmente USDC, USDT, PYUSD y USDY.
4.3 Capa de Custodia de Activos
La custodia de activos es crucial en las finanzas (dentro y fuera de la cadena). Para PayFi basado en blockchain, lo que se debe considerar es cómo garantizar la seguridad de los contratos inteligentes, la gestión de claves privadas y la compatibilidad con las finanzas tradicionales y DeFi.
La custodia de activos en la cadena es la clave para lograr la soberanía personal. Ni tu llave, ni tu moneda.
4.4 Capa de Cumplimiento
Como todos sabemos, sólo el acceso conforme de los usuarios puede promover aún más el desarrollo saludable del ecosistema y los servicios de pagos financieros. Fundamental a este nivel es la necesidad de garantizar que todas las transacciones y flujos de fondos cumplan con los requisitos KYC/AML/CTF mientras se adaptan a las leyes y regulaciones de las jurisdicciones locales.
4.5 Capa de aplicación PayFi
Basado en la capa básica anterior, puede admitir la implementación de aplicaciones PayFi reales.
En este evento de BreakPoint en Singapur podemos ver que Solana ha construido muchos escenarios de aplicaciones del lado C a través de su infraestructura. Su sector de consumo ha formado una tendencia de operaciones militares grupales y tiene reservas de construcción que superan con creces a otras cadenas públicas.
Según @ZKwifgut, los pagos en eventos de BreakPoint incluyen:
- Escenarios de pago: compras online, comercio electrónico social, actividades fuera de línea, juegos.
- Medio de pago: PayPal PYUSD, puede comprar periféricos en el sitio; MakerDAO conecta StableCoin a Solana a través de Wormhole; tarjeta de débito SOL mediante tarjeta bancaria Visa virtual Fusewallet;
- Pasarela de pago: use StableCoin para comprar a través de Shopify Blinks; acepte el pago con StableCoin para reservar vino en la máquina según Helio Pay/Solana Pay;
- Lado de la oferta de productos: hardware de consumo, como teléfonos móviles/tarjetas SIM/relojes, entradas para exposiciones, periféricos, productos de comercio electrónico (a través de Shopify), accesorios de juegos, etc.
- Hardware de pago: teléfono móvil oficial de Solana Seeker de segunda generación; reloj deportivo Showtime.
Solana también está desarrollando activamente el mercado del lado B. Proporcionar apoyo de liquidez para escenarios de pagos de financiación del comercio transfronterizo y de la cadena de suministro a través de la recaudación de fondos de RWA.
En comparación con el posicionamiento de "cadena de activos" de Ethereum, Solana está consolidando su posicionamiento como una "cadena de pagos" y actualmente es la solución blockchain óptima para productos y servicios de pago y minoristas de consumo. En palabras de @ZKwifgut:
PayFi y DeFi son las dos patas del enorme ecosistema de cifrado de Solana. Todavía no he visto ningún ecosistema con una estrategia tan clara: confiar en DeFi para construir una economía en cadena y confiar en PayFi para avanzar hacia la adopción masiva.
(Solana Breakpoint2024 está en curso)
5. Escribe al final
A largo plazo, toda la industria Web3 pasará a escenarios de consumo real y fuera de la cadena. Ya sea "Hacer que DeFi vuelva a ser grandioso" o "Dejar que las criptomonedas avancen hacia la adopción masiva", estos lemas que se mencionan a menudo en el mercado finalmente se pueden implementar a través de PayFi.
Esta vez, el lobo realmente vino.
La tecnología Blockchain y los contratos inteligentes pueden hacer que los pagos tradicionales sean más rápidos y baratos que nunca, pero este caso de uso que ayuda a los mercados tradicionales a reducir costos y aumentar la eficiencia tiene más que ver con capturar el valor del lado B de los pagos tradicionales, lo cual es bueno, pero no. lo que tu y yo queremos.
PayFi realmente puede unir el mercado financiero tradicional y el mercado financiero cifrado, y acelerar la integración de los servicios financieros y de pago mediante el aumento de las monedas estables. No solo reduce los costos y aumenta la eficiencia, sino que también crea un nuevo mercado financiero. En este mercado, tú eres mi dueño y yo soy tu dueño.
En el futuro ecosistema financiero, PayFi se convertirá en una fuerza impulsora clave.
