En octubre de 2024, el mercado mundial del cifrado está marcando el comienzo de una situación potencial y compleja. A medida que la política monetaria de la Reserva Federal se vuelve cada vez más laxa, han surgido nuevas oportunidades de liquidez en los mercados globales. Al mismo tiempo, se acercan las elecciones estadounidenses y la incertidumbre en torno a las políticas electorales ha aumentado la volatilidad del mercado. Octubre es cada año un mes crítico para el mercado de las criptomonedas, y el "Uptober" de este año es aún más esperado. En este informe, proporcionaremos un análisis en profundidad de la dinámica y las tendencias actuales del mercado desde múltiples dimensiones, como la macroeconomía, las tendencias del mercado, el desempeño de Bitcoin (BTC) y otros criptoactivos, así como los puntos calientes de la industria como DeFi. , monedas GameFi y Meme.
1. Contexto macroeconómico: la política de recorte de tipos de interés de la Reserva Federal y su impacto
1. Antecedentes de la política monetaria de la Reserva Federal
En los últimos años, la Reserva Federal ha respondido al aumento vertiginoso de la inflación elevando las tasas de interés y reduciendo su balance. Sin embargo, desde la segunda mitad de 2024, el crecimiento económico se ha desacelerado y la inflación se ha ido controlando gradualmente, especialmente la desaceleración del mercado laboral de Estados Unidos y los datos de crecimiento del PIB, lo que llevó a la Reserva Federal a cambiar hacia una flexibilización. Se espera que los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal en octubre reduzcan aún más las tasas de interés y estimulen la liquidez del mercado. Históricamente, la política monetaria laxa a menudo ha brindado un fuerte respaldo a los activos de riesgo, incluidas las acciones y las criptomonedas.
Los recortes de tasas suelen ir acompañados de un dólar más débil y una mayor liquidez, lo que lleva a los inversores a trasladar fondos de activos de bajo rendimiento a activos de mayor riesgo. Para el mercado de las criptomonedas, un entorno de inundación de liquidez a menudo trae consigo más especulación e inyección de capital de inversión, creando buenas condiciones para el aumento de los precios.
2. El debilitamiento del dólar estadounidense y los flujos globales de capital
El debilitamiento del dólar estadounidense también juega un papel importante en el mercado de las criptomonedas. Dado que la mayoría de los criptoactivos están denominados en dólares estadounidenses, una caída en el valor del dólar estadounidense a menudo significa que los tenedores de otras monedas fiduciarias tienen relativamente más ventajas al comprar criptoactivos. Esto ha creado una enorme fuerza impulsora en el flujo de fondos globales, especialmente los inversores de mercados emergentes que tienden a buscar canales de mayor rendimiento.
3. Inflación y demanda de activos refugio
Aunque la inflación está gradualmente bajo control, en algunos países, como Turquía y Argentina, los mercados emergentes todavía enfrentan un entorno de alta inflación. Los activos digitales descentralizados como Bitcoin se consideran herramientas de cobertura eficaces en estos países, y la demanda de los inversores contra la depreciación de sus monedas nacionales sigue siendo fuerte. En este contexto, es probable que las entradas de capital en octubre se vean impulsadas por la inestabilidad de estas economías, lo que proporcionará un mayor impulso al alza a los criptomercados.
2. Desempeño histórico del criptomercado y el fenómeno “Uptober” en octubre
1. Panorama general del fenómeno “Uptober”
El fenómeno del mercado "Uptober" ha recibido mucha atención en los últimos años. Se refiere al hecho de que cada año en octubre, el mercado de las criptomonedas tiende a experimentar una tendencia general al alza. A juzgar por los datos históricos, en octubre de los últimos años, el desempeño de las principales criptomonedas como Bitcoin ha sido en general fuerte, lo que ha generado inercia en el mercado. Las razones detrás de este fenómeno pueden atribuirse a varios aspectos, incluida la asignación de capital a fin de año, las expectativas positivas sobre la situación macroeconómica y las fluctuaciones cíclicas en el sentimiento del mercado.
2. Rendimiento histórico de Bitcoin en octubre
Según datos de plataformas de análisis de datos de mercado como CoinMarketCap y Glassnode, Bitcoin ha aumentado en promedio más del 15% en octubre durante los últimos cinco años, lo que hace que los inversores estén llenos de expectativas sobre el desempeño en octubre de cada año. En 2023, Bitcoin mostró un repunte significativo en octubre, y el entorno del mercado en 2024 ofrece buenas condiciones para que "Uptober" se vuelva a organizar.
3. Sentimiento del mercado y carácter cíclico
El sentimiento de los inversores juega un papel vital en el mercado de las criptomonedas. Octubre suele ser también la ventana temporal en la que los fondos del mercado fluyen de los activos tradicionales, como las acciones, al mercado de criptomonedas. La reasignación de fondos también le da al mercado un cierto impulso alcista. Además, a medida que se acerca el final del año, los inversores institucionales tienden a realizar acuerdos y reordenamientos anuales, lo que impulsa aún más el sentimiento del mercado.
3. Análisis del rendimiento de Bitcoin y los principales criptoactivos.
1. Bitcoin (BTC): sigue siendo el referente del mercado
Como criptoactivo más representativo del mundo, Bitcoin siempre ha sido la referencia del mercado. Desde principios de 2024, aunque el rendimiento de Bitcoin ha experimentado varios ajustes impactantes, la tendencia general se ha mantenido constantemente al alza. Impulsado por políticas macroeconómicas y monetarias, se espera que el desempeño de Bitcoin en octubre marque el comienzo de una nueva ronda de recuperación.
Efecto de reducción a la mitad de la oferta: El efecto de la tercera reducción a la mitad de la oferta de Bitcoin en 2024 ha ido surgiendo gradualmente. La reducción de la oferta del mercado ha creado una presión alcista a medio y largo plazo sobre su precio.
Entrada de fondos institucionales: en 2024, grandes instituciones como BlackRock han entrado gradualmente en el mercado de Bitcoin, lo que demuestra aún más que los inversores institucionales reconocen a Bitcoin como una herramienta para protegerse de la inflación y diversificar activos. El diseño de las instituciones suele ser prospectivo, lo que indica que es posible que los fondos de mercado sigan llegando en los próximos meses.
2. Ethereum (ETH): La explosión de DeFi y Layer 2
El ecosistema Ethereum todavía se está desarrollando rápidamente en 2024, especialmente con el aumento de las soluciones de Capa 2 (como BASE, Arbitrum, Optimism), que promueven la escalabilidad de la red y la innovación a nivel de aplicaciones. El desempeño de Ethereum en octubre estará estrechamente relacionado con los siguientes factores clave:
Expansión de aplicaciones de Capa 2: Con la expansión continua de la Capa 2, los costos de transacción de la red se reducen y se mejora la experiencia del usuario, lo que atrae a más desarrolladores y usuarios a ingresar al ecosistema. El crecimiento de los protocolos DeFi y los proyectos NFT también impulsará la demanda de uso de la red Ethereum, respaldando así el precio de ETH.
Mayor demanda de participación: después de que Ethereum pasó a PoS (prueba de participación), la cantidad de ETH comprometida ha aumentado constantemente. El mecanismo de bloqueo prometido reduce la oferta circulante, lo que resulta en una reducción en la cantidad de ETH circulante en el mercado, lo que puede hacer subir los precios.
3. Otros criptoactivos convencionales: Solana, BNB, TRON, etc.
Además de Bitcoin y Ethereum, también es digno de atención el desempeño de cadenas públicas como Solana, BNB y TRON en octubre de 2024. Estos proyectos tienen importantes escenarios de aplicación en los campos de MEME, GameFi y DeFi respectivamente, y el desarrollo constante del ecosistema proporciona potencial de crecimiento para sus precios.
Solana: Con su alta velocidad y bajas tarifas de transacción, Solana tiene un desempeño sobresaliente en los mercados de memes, NFT y DeFi. En particular, la expansión de los proyectos de memes ha impulsado el crecimiento de usuarios en el ecosistema de Solana.
BNB: Como núcleo de Binance Smart Chain, el desempeño de BNB depende del desarrollo saludable del ecosistema de Binance. A medida que se sigan lanzando proyectos como Defi y Gamefi, la demanda de BNB puede aumentar aún más.
TRON: TRON tiene un diseño relativamente maduro en los campos de las monedas estables y DeFi. Su promoción en la región de Asia y el Pacífico y la expansión de los escenarios de aplicación han proporcionado una buena base para el crecimiento de TRON.
4. Puntos calientes de la industria y análisis de tendencias
1. DeFi: entrando en la era de las múltiples cadenas
Las finanzas descentralizadas (DeFi) continuarán expandiéndose en 2024 y el diseño de múltiples cadenas se ha convertido en una tendencia clave en la industria. Los protocolos DeFi en diferentes cadenas públicas han logrado gradualmente la interoperabilidad y los usuarios pueden operar activos a través de cadenas, mejorando la liquidez y la eficiencia del uso de los fondos. La cada vez más próspera ecología DeFi en cadenas públicas como Ethereum, BNB, Solana y Arbitrum ha impulsado la actividad financiera del mercado de criptoactivos.
2. Meme Coin: la espada de doble filo de la especulación y la riqueza
Como activo altamente especulativo, las monedas Meme seguirán atrayendo la atención de un gran número de especuladores en 2024. En particular, las monedas Meme clásicas como Shiba Inu, Dogecoin y PEPE siguen siendo puntos calientes en el mercado. A medida que plataformas como SunPump promueven la emisión y promoción de nuevas monedas Meme, el interés del mercado en este tipo de activo sigue siendo alto. Sin embargo, los inversores también se enfrentan a mayores riesgos al especular. Las violentas fluctuaciones en el mercado de divisas Meme tienen un efecto amplificador sobre el sentimiento general del mercado.
3. GameFi y NFT: una nueva tendencia en integración transfronteriza
La combinación de GameFi y NFT se profundizará aún más en 2024 y la financiación de la gamificación se está convirtiendo en un nuevo modelo de negocio. A medida que aumenta el conocimiento de los usuarios sobre los activos del mundo virtual, los proyectos NFT ya no son solo exhibiciones de obras de arte, sino que están profundamente integrados con juegos, DeFi y otros campos. El modelo Play-to-Earn (P2E) sigue siendo la fuerza impulsora principal de GameFi, y en octubre es posible que se produzca un aumento significativo de nuevos juegos y proyectos NFT, lo que inyectará nueva vitalidad al mercado.
5. El impacto potencial de las elecciones estadounidenses y el mercado de las criptomonedas
1. El impacto de los acontecimientos políticos en el mercado
No se puede ignorar el impacto de las próximas elecciones estadounidenses en el mercado de las criptomonedas. Las posiciones de campaña de Trump y Biden, así como las diferentes actitudes de los dos partidos sobre la regulación de las criptomonedas, pueden desencadenar fluctuaciones del mercado a corto plazo.
1.1 Diferencias en las políticas de Trump, Harris y las criptomonedas
Las próximas elecciones en los Estados Unidos también son uno de los factores clave para el mercado de las criptomonedas. La vicepresidenta Harris dejó en claro recientemente que apoya el desarrollo de las criptomonedas, lo que sin duda inyectó un impulso a la industria de las criptomonedas. Ya sea demócrata o republicano, la claridad gradual de la política sobre criptomonedas ayudará al desarrollo a largo plazo de todo el mercado. En particular, Trump ha expresado su apoyo al uso de Bitcoin como activo de reserva en los Estados Unidos. No se puede ignorar la posible fuerza impulsora de esta tendencia política sobre los precios de Bitcoin. Si Trump gana las elecciones de noviembre, el mercado de las criptomonedas podría experimentar una nueva ola de entradas de capital. Con apoyo político, el capital global prestará más atención a los activos digitales como Bitcoin, lo que puede promoverlo aún más para que se convierta en un activo principal en el mercado financiero.
1.2 Fluctuaciones del mercado y fluctuaciones emocionales a medida que se acercan las elecciones
A medida que se acerca el día de las elecciones y aumenta la incertidumbre del mercado, los inversores tienden a adoptar estrategias de inversión más cautelosas en este momento. Como activo de riesgo, el mercado de las criptomonedas es más sensible a este impacto. Los cambios en el sentimiento de los inversores y la reasignación de capital en el período previo a las elecciones pueden generar una marcada volatilidad en el mercado a corto plazo.
Mayor volatilidad: antes de las elecciones estadounidenses, el mercado suele experimentar una fase de mayor volatilidad. La aversión al riesgo de los inversores y la incertidumbre sobre las políticas desencadenarán frecuentes fluctuaciones en los precios del mercado de criptomonedas. Según datos históricos, durante grandes eventos políticos similares, como las elecciones estadounidenses de 2020, los precios de Bitcoin experimentaron fluctuaciones relativamente grandes en cuestión de semanas.
Crecimiento de la demanda de refugio seguro: algunos inversores pueden recurrir a activos descentralizados como Bitcoin como herramienta de refugio seguro cuando se intensifica la incertidumbre política. Especialmente cuando las perspectivas políticas y económicas internas en los Estados Unidos no están claras, Bitcoin puede considerarse "digital". oro", atrayendo así algunos fondos para que fluyan hacia el mercado criptográfico.
6. Análisis técnico y predicción de tendencias del mercado.
1. Análisis técnico de Bitcoin
Desde una perspectiva de análisis técnico, todavía hay espacio para el crecimiento en las tendencias de los precios de Bitcoin en octubre, especialmente impulsado por el optimismo del mercado y las entradas de capital externo.
Niveles de soporte y resistencia: El principal nivel de soporte actual de Bitcoin está entre $63 000 y $60 000. Si el precio puede estabilizarse por encima de este nivel, el sentimiento del mercado seguirá siendo optimista. Por el lado positivo, el rango de $70 000 a $73 000 es el principal nivel de resistencia este mes, y una ruptura por encima de este nivel puede atraer más compras para impulsar el precio al alza.
Señal de media móvil (MA): si observamos los indicadores técnicos a corto plazo, a mediados de octubre se puede formar un fenómeno de "cruz dorada" entre las medias móviles de 50 y 200 días. Históricamente, esta formación técnica a menudo ha señalado precios más altos. Si este patrón emerge en las próximas semanas, la confianza del mercado podría recibir un nuevo impulso.
2. Análisis técnico de Ethereum
El panorama técnico de Ethereum también muestra un fuerte apoyo.
Niveles de soporte y resistencia: El principal nivel de soporte actual para ETH está entre $2,400 y $2,450. Si el sentimiento del mercado se fortalece, se espera que el precio de ETH supere el nivel de resistencia psicológica de $2,800 y desafíe la marca de $3,000.
Aumento de la actividad en cadena: el análisis de datos en cadena muestra que el volumen de transacciones y la cantidad de direcciones activas en la red Ethereum mostraron una tendencia creciente en octubre, especialmente impulsada por el desarrollo de proyectos de Capa 2, se espera que la actividad de la red impulse el crecimiento. El precio de ETH sube aún más.
7. Riesgos e incertidumbres
Aunque las perspectivas para el mercado criptográfico en octubre son en general optimistas, aún es necesario estar alerta a posibles riesgos e incertidumbres que pueden conducir a una mayor volatilidad del mercado o incluso romper la tendencia inercial alcista del "Uptober".
1. Repetición de los ajustes de política de la Fed
Aunque se espera ampliamente que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés, cualquier cambio inesperado de política, especialmente una postura más dura por parte de la Reserva Federal en su reunión de octubre, podría provocar un cambio brusco en el sentimiento del mercado. Si aumenta la posibilidad de aumentar las tasas de interés o reducir los balances, el mercado puede caer bajo una presión vendedora a corto plazo.
2. Incertidumbre sobre las elecciones estadounidenses
Como se mencionó anteriormente, en octubre se acercan las elecciones generales y la incertidumbre política puede desencadenar graves fluctuaciones en el mercado. Especialmente si hay sorpresas importantes durante las elecciones, el mercado puede experimentar una mayor presión a la baja.
3. Riesgos dentro del mercado criptográfico
Los riesgos regulatorios y técnicos persisten dentro del mercado de las criptomonedas. Especialmente si se refuerza aún más la supervisión de las criptomonedas a nivel mundial o se producen problemas técnicos como importantes incidentes de piratería informática, ciberataques o el colapso de proyectos DeFi, esto puede tener un gran impacto negativo en el mercado.
8. Resumen y perspectivas
En general, el mercado de las criptomonedas en octubre de 2024 mostró una tendencia ascendente positiva bajo la influencia de múltiples factores macro. El fenómeno "Uptober" puede verse aún más fortalecido por los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal, el aumento de la liquidez global y la entrada de fondos institucionales. Además, las tendencias técnicas de los activos principales como Bitcoin y Ethereum respaldan el repunte continuo del mercado en octubre.
Sin embargo, los inversores aún deben ser cautelosos respecto de las incertidumbres políticas y políticas, especialmente los posibles riesgos de mercado provocados por las elecciones estadounidenses. El mercado puede experimentar una fase de mayor volatilidad en el corto plazo, pero en el largo plazo, con el despliegue gradual de inversores institucionales y el desarrollo continuo de áreas candentes como las finanzas descentralizadas y NFT, las perspectivas de mediano a largo plazo de El mercado del cifrado sigue siendo optimista.
Para los inversores, octubre será una ventana de diseño importante, especialmente en el contexto de un amplio capital de mercado e indicadores técnicos favorables. Sin embargo, durante este proceso, será particularmente crítico responder con flexibilidad a los cambios de política y mercado y mantener estrategias de gestión de riesgos.
