Según CoinDesk, las inversiones de capital de riesgo (VC) en criptomonedas totalizaron 2.400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, lo que supone una disminución del 20% respecto del trimestre anterior. Esta financiación se distribuyó en 478 operaciones, lo que representa una disminución del 17% en el número de operaciones. Se prevé que la industria reciba un poco más de financiación en 2024 que en 2023, con 8.000 millones de dólares invertidos durante los tres primeros trimestres. Sin embargo, estas cifras son significativamente inferiores a los 30.000 millones de dólares anuales registrados en 2021 y 2022.
Alex Thorn, director de investigación de toda la empresa en Galaxy Digital, atribuyó el menor interés en los VC de criptomonedas a las altas tasas de interés, la disponibilidad de ETF de bitcoin y ether al contado y los efectos persistentes de la recesión de la industria en 2022. Estos factores han dificultado que los inversores de riesgo consigan grandes fuentes de capital para nuevos vehículos de financiación, lo que ha llevado a un endurecimiento del mercado de inversión de riesgo en criptomonedas. A pesar de esto, el aumento del mercado impulsado por los ETF ha aumentado la competencia entre los VC de criptomonedas supervivientes por el flujo de operaciones, lo que da a los empresarios más influencia en las valoraciones.
Las empresas en etapa inicial recibieron la mayor parte del capital, lo que representa el 85% de las inversiones, mientras que las empresas en etapa posterior recibieron el 15%. Las valoraciones de las empresas de criptomonedas, que se habían desplomado en 2023, se recuperaron en el segundo trimestre de 2024 y se mantuvieron estables en el tercer trimestre, con una valoración media previa al dinero de 23 millones de dólares y un tamaño medio de las transacciones de 3,5 millones de dólares.
Algunos sectores dentro del ecosistema criptográfico atrajeron más interés que otros. Los intercambios de criptomonedas, las plataformas de préstamos, inversiones y comercio recaudaron más de 460 millones de dólares, lo que representa el 18% del capital de riesgo. Los proyectos de capa 1 siguieron con aproximadamente 440 millones de dólares, los proyectos Web3/Metaverse con alrededor de 360 millones de dólares y los proyectos de infraestructura con 340 millones de dólares. Los proyectos que combinan criptomonedas e inteligencia artificial (IA) experimentaron un aumento significativo, al conseguir alrededor de 270 millones de dólares, cinco veces más que en el trimestre anterior.
Estados Unidos lideró en términos de inversión, aportando el 56% de todo el capital y representando el 44% de todas las transacciones de criptomonedas. El Reino Unido ocupó el segundo lugar en provisión de capital con un 11% y el tercero en transacciones con un 6,8%. Los VC con sede en Singapur aportaron el 7% de todo el capital y representaron el 8,7% de todas las transacciones.
La recaudación de fondos para los fondos de capital de riesgo de criptomonedas ha sido un desafío, ya que solo se recaudaron 140 millones de dólares en ocho nuevos fondos. El informe indicó que 2024 va camino de ser el año más débil para la recaudación de fondos de capital de riesgo de criptomonedas desde 2020, con solo 39 nuevos fondos recaudando 1.950 millones de dólares, significativamente menos que los años pico de 2021-2022.
