原创|Odaily星球日报

作者|jk

随着 DeFi 领域的快速发展,Bouncebit 自从在币安上线之后,就引起了广泛关注。从最初的创意构想到如今成为资产管理的重要参与者,Bouncebit 的旅程充满了挑战与机遇。

Odaily星球日报有幸采访了 Bouncebit 的创始团队,深入探讨了他们如何通过创新的 CeDeFi 模式,整合资源并优化用户体验,推动资产管理的变革。同时,团队还分享了 Bouncebit 最近发布的 V2 版本的主要功能,以及如何应对市场变化和用户需求。

在采访中,Bouncebit 的创始人们还讨论了未来几个月内用户应期待的里程碑事件。他们的愿景不仅是推动自身的成长,更是希望在去中心化金融的浪潮中引领行业的创新与变革。让我们一起了解 Bouncebit 如何在这个竞争激烈的市场中脱颖而出。

以下为采访全文:

Odaily:

今天我们可以稍微随意一些,从项目和行业的角度都可以聊聊。我们可以从创立初衷开始聊,谈谈创业的起点,灵感来源,以及中间有没有什么有趣的故事可以分享。

Bouncebit:

我们最初的构想打造一个 CeDeFi。Ethena 这个项目最早提出了类似的概念,但他们所有的交易都是由团队完成的。这种自营模式的存在一定风险,一旦出现问题,很难找到有效的解决途径。所以我们决定避开这种直接进行交易的方式,而是将交易交给专业的资产管理团队处理。我们有幸结识了许多擅长套利的团队,因此选择整合各方资源,每个人专注于自己的优势领域,这样就能快速实现合作。

举个例子,币安的托管服务非常强大,但主要面向大户,普通用户几乎很难接触到。你得在像比特大陆这样的平台拥有大量比特币,才能享受到这些高端策略,这对大多数人来说难度很大。然而,尽管这些团队表现出色,但他们的融资难度很高。我认为 DeFi 是一个很好的融资工具,所以我们选择专注于提供融资工具,而让其他团队继续专注他们擅长的交易和套利。通过这种资源整合,散户也能享受到类似于大户的策略。

我们选择比特币作为核心资产,部分原因是当时比特币 Layer 2 热度很高。虽然大家都在谈论比特币的去中心化,但我始终认为,比特币离不开一定程度的中心化支持。因此,我们坦然接受 CeFi + DeFi 的混合模式,因为这在实际操作中更为可行。比特币生态中的许多项目,比如 Babylon,最终仍依赖中心化的托管服务。所以说忽视中心化的存在是不现实的,我们认为接受并整合这两者才是未来的方向。

我一直以来专注做 DeFi,经历过市场的起伏,因此希望能够寻找一种更长期且可持续的解决方案,而不仅仅着眼于短期收益。这也是我们选择从资金套利的角度开展交易的初衷。

Odaily:

我们都知道,Bouncebit 第一次进入大众视野是因为币安的 Megadrop 首发了 Bouncebit,用户在短短两天内暴涨。现在几个月过去了,您怎么看待这个事件的作用?它在整个的项目发展过程中扮演了什么样的角色呢?

Bouncebit:

作为一个资产管理项目,Bouncebit 与那些单纯卷 TVL 的 DeFi 项目不同。其他项目通常只是让用户将资金存放在钱包中,而我们需要用户将资金存入托管账户并参与套利,这比一般 DeFi 产品要复杂得多,尤其是对于那些曾经亏损的用户,他们会更加犹豫。因此,我们的用户增长虽然较为稳健,但增速相对缓慢,在币安发布公告前 TVL 才刚过 10 亿。不过,即便如此,我们在三四月份为用户赚了约 1000 万美元,这不是通过借贷,而是纯粹的资管比特币套利实现的。

作为币安 Megadrop 首发项目,这次活动确实为我们带来了大量流量,也让很多用户第一次接触并使用了 BTCB。我们也通过设计这次活动找到了有效的切入点,也就是用户不需要复杂的转换操作,只需将比特币直接提到 BSC 链上,体验非常无缝。这使得我们成为第一个充分利用 BTCB 的项目,成功吸引了大量用户的关注与参与。

Odaily:

咱们聊聊新品吧?Bouncebit 最近要发布 V2 了吧,主要有哪些新产品和新功能?

Bouncebit:

这次发布的V2主要包括两个部分:一个是 CeDeFi Portal 的 V2,另一个是 BounceClub 的 V2。

CeDeFi 的V2现在支持全链和多资产。来源:BounceBit 官方 X

一直以来,CeDeFi Portal 是我们的核心资管平台,而 BounceClub 则是 BounceBit 链上的多功能互动平台。在 V2 版本中,CeDeFi Portal 从 V1 比特币资管的基础上进行了全面扩展,打造成了一个全链、多资产、多策略的 CeDeFi 资管平台,并与 BounceClub 结合,配备了链上奖励和返佣系统。用户不仅可以在多个链上进行资产管理,还能在参与资管的同时,边交易边娱乐,甚至参与新项目的打新,实现真正的“玩赚合一”。

CeDeFi Portal V2的升级比较直观,我们新增了更多策略产品,并对合约进行了优化,极大提升了用户的操作体验。具体来说:用户无需再考虑跨链问题,可以在各自链上直接下单;优化申购和赎回体验提升了用户的交易和操作流畅度;支持的资产从原先的 BTC 扩展到 BNB、ETH 和 SOL 等多种资产;在固收和自主选择资管机构以外,新增自动和结构化产品。自动策略会帮助用户优化资产配置,为用户提供更多元的投资选择。

至于 BounceClub,最初我们构建了一个类似 App Store 的操作系统,这种模式在早期吸引了不少投资者。但我们在开发完、运营后发现实际效果并不如预期。因此,在 V2 中,我们调整了方向,简化了操作流程,将用户最感兴趣的内容整合在一起。现在,用户可以通过我们的平台轻松体验市场上热门的 DApp,无论是玩游戏还是参与 DeFi,都变得更加便捷。

BounceClub 也将在 BounceBit V2 中发挥更大的作用,作为 CeDeFi 用户的激励中心。我们会为资管用户设计更多的游戏化玩法,让他们在管理资产的同时也能边玩边赚。未来,BounceClub 会推出邀请返佣、游戏奖励以及打新活动,进一步激励用户参与,同时增强平台的用户粘性。

我们深知,资管是一件长期且具有深远意义的事情,我们希望在 CeDeFi 资管方面做到极致,同时充分利用Web3的优势。Web3其实就是快速分配奖励的机制,所以活动和返佣在这个体系中是非常有效的激励手段。因此,我们的定位非常明确,CeDeFi Portal 是核心资管平台,BounceClub 则是互动和激励中心,两者相辅相成。BounceClub 不仅为 CeDeFi 用户提供更多收益以及娱乐性,还为他们在 CeDeFi 上的投资带来更具吸引力的附加值。

回顾 BounceBit 的发展,主网已经上线了 6 个月。“化繁为简”是我们在开发 V2 时的设计理念。我们发现,Web3领域的很多产品设计往往陷入“化繁为更繁”的误区——为了讲故事、提升估值,产品的复杂性不断增加,最终淡化了其核心价值。

BounceBit 的第一代产品相对复杂,这是我们探索 CeDeFi 的早期尝试。在过去几个月中,通过反思与市场反馈,我们意识到用户需要更直观、易用的产品。因此,在 V2 版本中,我们着重进行了简化,去除了不必要的复杂功能,专注于解决用户在资管方面的核心需求。

当然,化繁为简的过程中也不可避免要做出一些取舍。例如,我们无法叠加多个项目的收益,虽然短期来看这可能会降低吸引力,但从长期来看,专注于实际需求并简化功能的产品,才能真正赢得用户的认可,并在竞争激烈的市场中长期立足,哈哈。

Odaily:

我看您一直在提 DeFi Summer,那可以聊聊对于这段历史行情的反思,以及对目前市场和未来的走向的一些认知吗?Bouncebit 在这种市场当中的战略又是什么呢?

Bouncebit:

你看上一轮周期,为什么我认为这轮没有出现类似的 DeFi Summer?主要是因为这次市场没有经历像 COVID 那样的剧烈崩溃。通常,市场在经历大崩溃之后需要一个“救星”来推动复苏,这才会出现大的行情。DeFi Summer 的崛起,正是因为当时市场崩盘之后,大家蜂拥而至,参与并推动了行情。而这次周期是由 ETF 的利好消息引领的,虽然市场有过一段时间的热度,但现在已经进入了冷静期。因此,最近的走势一直比较疲软。我认为大周期本质上不会改变,现在的 2024 年状态和 2020 年类似,而 2025 年大概率会是一个新一轮的大年。

上一轮比特币的新高是在 2020 年 11 月,从 2 万美元在四五个月内直接涨到了 6 万 8 。因此,理论上,今年年底比特币有可能回到 7 万、 8 万,明年或许会再上涨到更高的水平,如果有真的到 10 万的预期的话。我看好 Q4 和整个 2025 。

在这种市场背景下,Bouncebit 的策略一直是保持灵活性。做资产管理时,我们不能盲目追随市场热点,而是要根据市场的变化及时调整策略。我们的 CeDeFi 平台设计了一个循环机制,鼓励用户的行为,并根据市场动态调整收益结构,这样可以有效应对市场波动就足够了。

对于套利收益,我的理解是,当市场回报高的时候,资金可能从其他平台转到我们这里;当回报降低时,资金可能会回流到其他平台。我们目前做的是 CeDeFi 平台,我认为 CeDeFi 的核心优势在于,资金不在链上,而是在像币安这样有 proof of reserve 的中心化平台上,这里有超过 1000 亿美元的资金储备。而在上一轮周期,币安的资产规模还只有 200 亿。这个基数增加了五倍,这些资金无法轻易从 CEX 流出成为链上流动性,唯一的办法就是通过 CeDeFi。

顺便提一下,Pendle 的火爆其实反映了一些市场的焦虑。在 DeFi Summer 时,大家都是勇士。比如开设流动性矿池、激励用户进行质押,甚至秒级发币。而 Pendle 的兴起表明,市场对短期流动性缺乏信心,大家开始依赖积分和延迟流动性释放的策略。这是一种市场信心不足的表现,现在的空投分期发放,已经无法与当年那种纯粹的 DeFi 热潮相比。因此,我们选择专注于资产管理,而不是去参与这些短期的“炒积分”行为。

Odaily:

还有两个比较泛的问题:站在现在这么一个“牛市中的熊市”角度,你觉得亚洲和欧美这边的差异在币圈方面会怎样体现呢?

Bouncebit:

我们从监管的角度来聊起吧。我个人觉得,最初去中心化的理想很难彻底实现。现在大多数项目,实际上都存在不同程度的中心化,而不是真正的 DeFi,这表明去中心化的意识形态并没有最初设想的那么强烈。随着时间推移,监管一定会越来越严格,特别是上币的监管。未来可能会出台明确的框架,要求所有新上币的项目必须经过注册审查。比如,美国可能会推出一个新的监管框架,要求所有项目都要经过严格的审查流程。

在评价标准方面,传统行业更注重营收数据等财务指标,而加密行业的评价标准则倾向于热度、TVL 等因素。这种认知差异在未来的审查机制中可能会越来越明显。或许未来的审查会由不同的主体负责,一部分由 SEC 等传统监管机构审查,另一部分则由币圈内部的专家进行评估。

在这样的环境下,我认为币圈已经历过多个周期,不太可能再迎来大量的新用户。如今进入加密市场的新用户,很多是因为全球经济环境不佳,试图通过加密货币获取收益,而不是真正对技术本身感兴趣的人。随着市场和监管的成熟,未来新用户的来源和动机可能会越来越集中在这些领域。

Odaily:

有没有什么可以分享的底层认知呢?或者是对新的币圈用户、创业者或者是开发者想说的话?

Bouncebit:

我常用的一个比喻是,你觉得拉斯维加斯能变成纽约吗?这两个城市的底层逻辑、功能划分和支柱产业完全不同。

在Web3的世界里,类似的情况也经常出现,比如很多人会将 Telegram 和微信进行比较。虽然都提供小程序功能,但微信是生活必需品,而 Telegram 的用户基础完全不同。Telegram 的用户可能更倾向于边缘化的活动,而不是使用日常工具。因此,虽然两者表面上有相似的功能,但底层逻辑和用户群体决定了它们是截然不同的生态。degen 会在乎你在里面搭建一个电商类型的 mini-app 吗?显然不太可能,他们更关注的是快节奏的盈利机会。

就像纽约无法变成拉斯维加斯,拉斯维加斯也不可能成为纽约。但是无论在哪个城市,你总是可以建造一条新路或者一座新桥,这点是哪个城市都会需要的,这就是我们需要在行业中寻找的机会。

还有,很多币圈的人不愿意承认自己是靠运气赚来的钱。有很多在币圈赚了钱的人,但是进入传统行业以后反而赔了很多。我觉得承认自己的运气成分是一个很重要的认知,而且同时还得承认运气成分在这个行业中占很大比例。成功与否往往取决于运气。