Dado que la acción del precio se ha limitado a un rango bien definido durante los últimos seis meses, la volatilidad se está estrechando, como si fuera un resorte en espiral. Después de un período prolongado sin movimientos macroeconómicos significativos, las expectativas de un aumento de la volatilidad están aumentando.
Podemos evaluar la compresión de la volatilidad del mercado midiendo el rango porcentual entre los ticks de precio más altos y más bajos durante los últimos 180 días. Actualmente, solo agosto de 2023 y mayo de 2016 muestran un rango de precios de 180 días más estrecho, lo que subraya la relativa estrechez de la estructura actual del mercado.
