Esta semana está repleta de acontecimientos económicos importantes que sin duda influirán en los mercados mundiales. Se conocerán datos sobre el petróleo, el comercio minorista, la vivienda y la industria manufacturera, muchas empresas presentarán sus resultados y 11 funcionarios de la Reserva Federal pronunciarán discursos.
Es una semana ajetreada para quienes siguen el pulso de la economía. A continuación, presentamos un resumen de lo que se viene y por qué es importante, con un enfoque en los números y las implicaciones para el mercado.
Informe mensual de la OPEP y conferencia de la Fed
La semana comienza con el informe mensual de la OPEP. Los mercados petroleros siempre están atentos y este no es la excepción.
El mes pasado, la OPEP observó un pequeño aumento de la demanda mundial de petróleo, con precios cercanos a los 90 dólares por barril. Los inversores sienten curiosidad por saber si la OPEP revisará sus objetivos de producción.
Si las condiciones económicas mundiales muestran una demanda más débil, podríamos ver recortes en la producción, lo que podría impulsar aún más los precios, especialmente dadas las tensiones geopolíticas que afectan la oferta.
El informe de la OPEP también arrojará luz sobre las tendencias futuras de los precios del petróleo. Para los inversores en criptomonedas, esto es más importante de lo que se cree.
Los precios más altos del petróleo suelen aumentar las presiones inflacionarias, lo que a su vez puede impulsar a más personas a buscar coberturas contra la inflación como Bitcoin. Aunque el mercado se ha vuelto seriamente impredecible este año.
A lo largo de la semana, 11 funcionarios de la Reserva Federal hablarán, incluido el presidente Jerome Powell. Los puntos clave a tener en cuenta incluyen cualquier señal sobre cuánto tiempo se mantendrán elevadas las tasas y qué piensan los funcionarios sobre las tendencias de inflación.
Ventas minoristas y datos manufactureros de la Reserva Federal de Filadelfia
Los datos de ventas minoristas de septiembre se publicarán el jueves. El mes pasado, las ventas minoristas aumentaron un 0,6%, lo que sugiere que los consumidores estadounidenses todavía tienen dinero para gastar a pesar de que la inflación está afectando sus bolsillos.
Los economistas predicen un aumento más modesto del 0,3% para septiembre, impulsado principalmente por las compras de vuelta al cole y un aumento de las ventas online.
Las ventas minoristas son una parte importante del PIB de EE. UU. Por lo tanto, si esta cifra no cumple con las expectativas, es de esperar que Wall Street reaccione.
Las fuertes ventas minoristas son generalmente buenas noticias para empresas como Amazon y Target, que podrían ver sus acciones subir si hay buenos datos.
Por otro lado, un informe más débil de lo esperado podría hacer caer las acciones del sector minorista y de consumo discrecional.
Para los entusiastas de las criptomonedas, el informe de ventas minoristas ofrece una idea de la confianza que tienen los consumidores. Una economía saludable significa que las personas tienen más ingresos discrecionales, que pueden encontrar su camino hacia las criptomonedas. Si el informe es débil, es de esperar que los inversores comiencen a retirar sus posiciones.
El índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia también cayó el jueves. En septiembre, el índice mostró cierta mejora, subiendo a 1,7 después de un desalentador -7 el mes anterior.
Los analistas esperan que suba aún más, tal vez hasta 3,0, lo que significaría un nuevo repunte de la actividad manufacturera en el lugar.
El sector manufacturero es un indicador de la economía en general. Un informe positivo puede mejorar la confianza en varios sectores. En el caso de las acciones, esto podría significar un impulso para empresas como Caterpillar o General Electric.
¿Y las criptomonedas? Si el sector manufacturero muestra fortaleza, podría indicar una expansión económica, lo que podría impulsar una mayor inversión especulativa.
Datos de inicios de construcción de viviendas en septiembre más informes de ganancias del S&P 500
El viernes conoceremos los datos de inicio de construcción de viviendas de septiembre. La vivienda es una pieza fundamental del rompecabezas económico porque refleja tanto la confianza de los consumidores como la salud económica general.
El mes pasado, se informó de 1,45 millones de unidades, una señal de que el sector se mantiene estable a pesar del aumento de las tasas hipotecarias. Los analistas esperan una ligera caída este mes y proyectan 1,42 millones de unidades.
Los datos sobre la vivienda pueden ser un verdadero factor de cambio en el mercado, especialmente en el caso de las acciones inmobiliarias. Los constructores y los proveedores son sensibles a los cambios en la demanda de viviendas nuevas, por lo que un informe débil sobre la vivienda podría afectar a esos sectores.
Pero si el sector inmobiliario sorprende con una mejora, se espera un repunte de alivio, en particular en las acciones de las constructoras. Aproximadamente el 10% de las empresas del S&P 500 también tienen previsto presentar sus resultados esta semana.
Entre ellos se encuentran algunos grandes nombres como Apple, Bank of America y Coca-Cola. Los inversores seguirán de cerca estos informes en busca de señales de cómo la inflación y el aumento de los costes están afectando a los resultados.
La expectativa general es un crecimiento interanual de las ganancias del 5%, pero no todos los sectores están teniendo el mismo desempeño.
Si bien la tecnología y las finanzas pueden experimentar cierta fortaleza, otras industrias, como la minorista y la industrial, podrían quedar rezagadas debido a las continuas interrupciones de la cadena de suministro y las presiones inflacionarias.
En el caso de las acciones, las ganancias pueden generar grandes oscilaciones, por lo que es de esperar que haya volatilidad en el mercado. Y las criptomonedas, por supuesto, harían lo mismo, ya que Bitcoin sigue estando obstinadamente correlacionado con las acciones.
