Los datos reales en Estados Unidos superan las expectativas y aumenta la volatilidad del mercado financiero🤝
En cuanto a la desaceleración económica, las sorpresas de los datos reales (sorpresas de datos duros) en los Estados Unidos continúan superando las preocupaciones sobre los datos blandos (previsiones o encuestas de mercado), lo que demuestra que la economía está mejorando gradualmente y superando diversas preocupaciones en el mercado. Sin embargo, vale la pena señalar que debajo de la superficie, han comenzado a surgir grietas, con los precios de las acciones de los bancos regionales retrocediendo a los mínimos del SVB debido a las continuas pérdidas crediticias y los mayores costos de financiamiento, mientras que el crédito de los bonos basura y los diferenciales de los CDS se han recuperado al nivel más alto en mayo.
Además, desde una perspectiva de volatilidad, la volatilidad de las tasas de interés a largo plazo (la prima por plazo) ha superado la de la volatilidad a corto plazo (la Reserva Federal), el índice de volatilidad del mercado de valores (VIX), debido a las crecientes preocupaciones sobre la oferta de letras y También ha superado un mínimo de un año, con la volatilidad implícita alcanzando su nivel más alto desde la crisis del SVB, mientras que los futuros del S&P 500 cayeron por debajo de su promedio móvil de 200 días por primera vez desde marzo. Parece que el cuarto trimestre de 2023 será otro trimestre desafiante en un año difícil.
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