Materias primas tokenizadas, explicadas
Los productos tokenizados representan la propiedad fraccionada de activos del mundo real utilizando tokens digitales en una cadena de bloques mientras se preserva su valor tangible.
Los productos básicos tokenizados son versiones digitales de artículos del mundo real, como oro, petróleo o cultivos, registrados en una cadena de bloques. Cada token representa una parte o la totalidad de un producto básico, lo que facilita su división y comercialización. Esto simplifica la compra y venta de pequeñas porciones para los inversores, proporciona más liquidez y ofrece acceso a mercados en los que normalmente es difícil negociar.
Imagina que tienes una pizza gigante que es demasiado grande para que una sola persona la coma. En lugar de darle la pizza entera a una persona, la cortas en porciones. Ahora, cada persona puede comprar y disfrutar la cantidad adecuada a su apetito.
La tokenización de materias primas físicas funciona de manera similar. Una materia prima, como el oro o el petróleo, es una pizza gigante. En lugar de comprar la materia prima entera (lo que puede resultar muy caro y poco práctico), se divide en partes más pequeñas llamadas tokens. Cada token representa una pequeña porción de la materia prima.
Proceso de tokenización
¿Alguna vez has considerado poseer una pequeña porción de un barril de petróleo o una fracción de un lingote de oro? Se trata de materias primas tokenizadas, en las que la tecnología blockchain se combina con los activos tradicionales.
Los productos tokenizados se convierten en tokens digitales, lo que abre nuevos canales de negociación y acceso para los inversores. Estos son los pasos implicados en el proceso de tokenización:
Crear los tokens: crear tokens que representen el producto. Una forma de lograrlo es establecer la identidad del propietario de la propiedad como entidad legal. Los tokens permiten a los tenedores tener una participación en el valor del producto.
Ejecución de contratos inteligentes: Los contratos inteligentes implementan la distribución, el seguimiento y el pago de recompensas derivadas de tokens digitales. Una vez iniciados, estos programas funcionan sin interferencia humana.
Distribución y venta de tokens: los tokens se distribuyen a los inversores a través de contratos inteligentes mediante ventas privadas, ventas públicas o una combinación de un modelo de lista blanca. La lista blanca es una configuración que permite que solo operen usuarios, entidades o acciones aprobados previamente o de confianza.
Gestión de activos: después de la venta de tokens, los nuevos tenedores pueden participar en la gestión del producto subyacente. Los contratos inteligentes especifican el grado de control y el proceso para que los tenedores de tokens tomen decisiones.
Comercio en mercados secundarios: después del lanzamiento, los tokens se pueden intercambiar en mercados secundarios, lo que genera liquidez. A diferencia de los inversores tradicionales en materias primas, a quienes les puede resultar difícil vender propiedades, los poseedores de tokens pueden vender sus acciones con mayor facilidad.
Tipos de productos básicos tokenizados
La tecnología blockchain puede ayudar a tokenizar diversos productos básicos, incluidos recursos energéticos, bienes raíces, metales preciosos y productos agrícolas.
Exploremos varios tipos de productos tokenizados:
Metales preciosos: la tokenización de metales preciosos como el platino, el oro y la plata permite a los inversores tener fracciones diminutas sin almacenamiento físico. Esto facilita la diversificación y la cobertura de la cartera, al tiempo que aumenta la accesibilidad a estos activos.
Recursos energéticos: La tokenización de la energía consiste en convertir fuentes de energía reales, como la solar o la eólica, en unidades digitales en una plataforma digital. Esto facilita nuevos casos de uso relacionados con la energía, como el intercambio de excedentes de energía solar entre vecinos, la simplificación de los créditos de energía renovable y la mejora de la gestión de la red.
Recursos agrícolas: la tecnología blockchain permite la tokenización de recursos agrícolas, lo que crea registros seguros que representan un producto intercambiado en un libro de contabilidad digital. Esto aporta eficiencia, seguridad, apertura y reducción de costos al comercio de materias primas para los inversores minoristas.
Bienes raíces: Los inversores podrían convertir una propiedad en tokens dividiéndola en partes más pequeñas y utilizando contratos inteligentes para automatizar las operaciones. Los registros se almacenan en un sistema digital seguro. El propietario puede demostrar su propiedad mediante una clave privada. Cualquier persona interesada en comprar, alquilar o financiar puede consultar fácilmente el historial de la propiedad utilizando este sistema. Las transacciones pasadas relacionadas con la propiedad, incluidas las deudas pendientes, se muestran como registros transparentes e inmutables.
Materias primas tokenizadas frente a criptomonedas respaldadas por materias primas
Las criptomonedas respaldadas por materias primas son activos digitales diseñados para ser más estables que las criptomonedas volátiles. Esta estabilidad se logra vinculando su valor a materias primas tangibles como bienes raíces, oro o petróleo.
Una empresa u organización posee los bienes reales y emite tokens que representan una cantidad específica de ese producto. El valor del token fluctúa en línea con el costo del producto subyacente.
Por ejemplo, las criptomonedas respaldadas por materias primas Tether Gold (XAUT) y Pax Gold (PAXG) están respaldadas por oro real. De manera similar, otras criptomonedas podrían estar respaldadas por materias primas como reservas de petróleo u otros bienes preciosos.
La siguiente tabla explica en qué se diferencian los productos básicos tokenizados de las criptomonedas respaldadas por productos básicos:
Beneficios de la tokenización de materias primas
La tokenización de materias primas ha clarificado la propiedad, ha permitido la propiedad fraccionada, simplificado el comercio e impulsado la actividad del mercado.
Comprendamos las ventajas de los productos tokenizados usando el ejemplo de los tokens respaldados por oro.
Mayor liquidez: una ventaja importante de las materias primas tokenizadas es su mayor liquidez. Al convertir materias primas como el oro en tokens digitales, estos activos se pueden comercializar fácilmente en plataformas blockchain. Esto permite a los inversores comprar y vender fracciones de materias primas sin utilizar intermediarios, lo que reduce el coste y la duración de las transacciones.
Propiedad fraccionada: la propiedad fraccionada es otra ventaja importante de los productos básicos tokenizados. Permite que más inversores, que podrían no tener los fondos para comprar unidades completas, accedan a los productos básicos. Esto hace que los productos básicos sean más accesibles para los inversores, lo que les permite diversificar sus carteras.
Mayor seguridad y transparencia: la tokenización utiliza una cadena de bloques que actúa como un cuaderno digital que registra cada transacción. Este cuaderno no se puede modificar, lo que garantiza la transparencia y la seguridad, ya que todos pueden ver quién es el propietario de qué.
Negociación más sencilla: los métodos tradicionales de negociación de materias primas pueden requerir mucho tiempo y ser complejos. Los tokens digitales permiten a los usuarios negociar cómodamente en cualquier momento y desde cualquier lugar, lo que hace que el proceso de inversión sea más sencillo.
Riesgos de los productos tokenizados
Si bien son prometedores, los productos tokenizados enfrentan desafíos. Las reglas no siempre son claras, ya que las existentes pueden no cubrirlas por completo. La tecnología detrás de los productos tokenizados debe probarse adecuadamente para manejar la complejidad de crear y comercializar estos tokens.
Continuando con el ejemplo de los tokens respaldados por oro, profundicemos en los riesgos asociados con los productos básicos tokenizados.
Liquidez: La tokenización no sirve de mucho si el mercado secundario no es lo suficientemente grande como para manejar el volumen de transacciones. Para generar profundidad en el mercado se requiere confianza entre los inversores institucionales que utilizan la tecnología blockchain y los actores del mercado tradicional.
Estandarización e interoperabilidad: la integración fluida de los productos básicos tokenizados con los sistemas financieros existentes requiere estandarización e interoperabilidad. Es necesario contar con estándares de tokens compatibles, contratos inteligentes y formatos de datos en varias plataformas de blockchain y mercados de productos básicos para una eficiente liquidación de transacciones y transferencia de activos.
Ciberseguridad: proteger la integridad de los tokens, las claves privadas y los datos confidenciales de las transacciones requiere medidas de seguridad sólidas, como el cifrado y la autenticación de dos factores (2FA). Se necesita una supervisión continua para protegerse contra el robo, la piratería y la explotación.
Desafíos regulatorios: Los productos físicos tokenizados están sujetos a leyes que rigen los mercados de valores, de comercio de productos básicos y financieros. Para cumplir con estas leyes, se debe establecer una gobernanza sólida para prevenir el fraude, la manipulación del mercado y las infracciones regulatorias.
