Arreglo y compilación: Shenchao TechFlow
Invitado: Murad Madhov
Fuente del podcast: Decypher Podcast
Título original: El superciclo de Memecoin generará multimillonarios - Murad Ep 14, Murad |
Fecha de emisión: 2 de octubre de 2024
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Murad Madhov es un empresario e inversor a quien se le ocurrió una teoría única: el siguiente activo con mejor rendimiento será Memecoins, un criptoactivo basado en los memes de la web. Él cree que estos activos crearán millonarios, multimillonarios e incluso multimillonarios.
Realidad: por qué las altcoins están condenadas al fracaso
Murad analiza el estado actual y el futuro de las altcoins. Mencionó que desde 2016, su enfoque en las criptomonedas se ha desplazado gradualmente hacia las altcoins, tratando de comprender profundamente su naturaleza. Murad señaló que todas las altcoins que figuran actualmente en Binance tienen un rendimiento inferior y casi todas están cayendo, con solo dos excepciones.
Murad enfatizó que la industria del cifrado no es una industria basada en la tecnología, sino una industria de producción de activos y especulación. Él cree que construir una comunidad lleva tiempo, al menos un año. El éxito de las altcoins depende de su capacidad para enriquecer a la gente corriente. También mencionó que la relación entre altcoins y tokens criptográficos se parece más a una oposición que a una simple competencia.
Importancia de las monedas Meme
Murad explicó con más detalle sus puntos de vista sobre las altcoins, argumentando que no son sólo productos de la cultura pop, sino símbolos de la comunidad. Señaló que el éxito de las altcoins radica en cómo evolucionan y se adaptan a las necesidades del mercado. Repasó la historia del desarrollo de la industria del cifrado, mencionando la primera ola de Oscar en 2014 y el auge de las ICO en 2017, creyendo que estos han promovido el auge de las altcoins.
Analizó los cambios actuales del mercado y señaló que muchos proyectos DeFi ahora cotizan con valoraciones altas, lo que dificulta que los inversores comunes obtengan proyectos con potencial real. Murad enfatizó que los inversores comunes se están dando cuenta gradualmente de que el token en sí es el producto, no el software. Él cree que la industria del cifrado actual sigue siendo una industria basada en la producción de activos y la tecnología es sólo un accesorio.
tendencias futuras
Murad cree que la tendencia futura será la estrecha integración de altcoins y comunidades. Él cree que sólo aquellas altcoins que puedan evolucionar continuamente y adaptarse a los cambios del mercado pueden ganar la competencia. Mencionó que los cambios y tendencias del mercado no son sólo factores dentro de la industria, sino que también incluyen influencias del mundo exterior, y ambos deben analizarse juntos.
El auge de las Memecoins: marcando el comienzo de una nueva era de las criptomonedas
Murad exploró más a fondo el auge de las Memecoins, a las que llamó un fenómeno "post-software". Señaló que el mercado ha visto a Memecoins como Doge, Pepe y SafeMoon alcanzar límites de mercado astronómicos, lo que demuestra que el valor de estos tokens no está vinculado al producto real. Murad cree que esto demuestra que el software o la plataforma en sí nunca ha sido el producto principal de un proyecto criptográfico.
Mencionó que muchos proyectos actualmente favorecidos por el capital riesgo cotizan con valoraciones de 7 mil millones de dólares, a pesar de unos ingresos diarios de sólo 500 dólares, lo que demuestra además que su valor no se basa en el flujo de caja, sino en la "prima de imitación".
Murad planteó un punto controvertido: todas las altcoins son en realidad Memecoins, sólo que versiones más sofisticadas. Explicó que si un token no es una reserva de valor ni distribuye ingresos, entonces es un Memecoin.
Valor comunitario y simbólico
Murad enfatizó que el producto real es la comunidad y los tokens, no el software en sí. Él cree que este concepto puede ayudar a las personas a analizar todo el universo de las criptomonedas desde una nueva perspectiva, no solo Memecoins o proyectos técnicos. Mencionó que muchos fundadores de proyectos e inversores de riesgo afirmaron que la imposibilidad de distribuir los ingresos se debía a razones regulatorias, pero creía que en muchos casos se trataba solo de sus intereses.
Advirtió que una vez que comienzan las distribuciones de ingresos, los banqueros de inversión utilizan Excel para estimar el valor razonable de un proyecto, que podría ser significativamente menor que las valoraciones actuales del mercado. Por ello, Murad enfatizó que cualquier proyecto sin flujo de caja ni distribución de ingresos puede considerarse un Memecoin, una perspectiva que brinda una nueva perspectiva para comprender el mercado de las criptomonedas.
Opiniones sobre el futuro de la industria
Durante la conversación, el presentador mencionó que el interés de su padre en DeFi proviene de su infraestructura financiera aparentemente legítima, lo que sugiere que DeFi aporta algún tipo de propuesta de valor a la industria de la criptografía.
Murad respondió que si bien cree que las Memecoins son la nueva ola, eso no significa que fluirá menos dinero hacia la industria. Su punto es que el auge de las Memecoins probablemente atraerá más inversores y entradas de capital, y la industria de las criptomonedas todavía tiene potencial de crecimiento e innovación.
Memecoins y la importancia de la comunidad cultural en las criptomonedas
Murad enfatizó el impacto de Memecoins en los tokens criptográficos, argumentando que no son un ataque a las criptomonedas, sino un "ataque vampírico" a los tokens criptográficos. Señaló que muchos proyectos DeFi pueden funcionar sin tokens, como Uniswap, lo que demuestra que los mejores productos no necesariamente requieren tokens, y los mejores tokens no necesariamente requieren productos reales.
Murad cree que los inversores comunes se están dando cuenta gradualmente de que todos los tokens, ya sean respaldados técnicamente o simplemente imágenes de Meme, son en realidad mesas de juego en los casinos. Mencionó que los inversores comunes y corrientes están empezando a pensar por qué deberían pagar por una mesa de juego que ya vale 10 mil millones de dólares en lugar de construir una comunidad real que permita a la gente común enriquecerse y aumentar su riqueza. Él cree que las Memecoins están recreando la moda de las ICO de 2016 y 2017, y la clave está en las motivaciones y necesidades humanas.
El poder de la construcción comunitaria y cultural
Murad enfatizó que la verdadera comunidad es un factor clave que impulsa el rendimiento del token. Él cree que una comunidad fuerte es como una "secta", en la que la lealtad y el entusiasmo de los miembros por los tokens conducirán a limitaciones de suministro, formando un efecto de "mano de diamante". Incluso si el precio del token aumenta, los miembros de la comunidad no venderán fácilmente porque su sentido de identificación y pertenencia al token los hace más dispuestos a conservarlo.
Señaló que el establecimiento de comunidades debe permitir que la gente común se enriquezca. Históricamente, muchos proyectos criptográficos exitosos han creado comunidades sólidas al permitir que los inversores se beneficien de ellos. Por ejemplo, Bitcoin, Ethereum, Solana y algunos tokens Meme como Shiba Inu y Dogecoin han atraído a un gran número de inversores comunes y corrientes que han obtenido beneficios considerables manteniendo los tokens, lo que les hace asociar sus identidades con estos tokens que están estrechamente vinculados.
Distribución de tokens y efecto riqueza
Al hablar de lanzamientos aéreos, Murad señaló que los lanzamientos aéreos son eventos únicos y la mayoría de las personas eventualmente los venderán a cambio de ETH o monedas estables. Él cree que, a diferencia del efecto riqueza de las Memecoins, el éxito de las Memecoins es que su distribución de tokens es dinámica, y la proporción de poseedores principales aumenta con el tiempo. Cuando los tokens pequeños se conviertan en tokens de tamaño mediano, la gran mayoría de la oferta se concentrará en manos de creyentes acérrimos, lo que otorga a estos tokens un gran potencial para el crecimiento futuro de la demanda.
Murad también mencionó que una verdadera comunidad de “culto” necesita experimentar las fluctuaciones y pruebas del mercado. Sólo después de experimentar varias caídas pronunciadas se podrá demostrar la firmeza y durabilidad de la comunidad. Esta experiencia hace que los titulares de la comunidad estén más comprometidos y sean capaces de impulsar rápidos aumentos de precios cuando llega la demanda.
Tendencias del mercado criptográfico en Memecoins
Murad enfatizó su filosofía de inversión en el mercado criptográfico actual, especialmente Memecoins. Él cree que los Memecoins superan con creces a otros tokens en el mercado, especialmente en el contexto de Bitcoin.
Murad mencionó que a pesar de que Bitcoin atrajo una gran cantidad de inversión institucional, solo 42 tokens superaron a Bitcoin en el último año, 13 de los cuales son memecoins, lo que es claramente indicativo de la tendencia del mercado.
Rendimiento de las memecoins
Murad señaló que los Memecoins se han desempeñado extremadamente bien en el mercado y muchos Memecoins han aportado beneficios mucho más allá de otros tipos de tokens. Mencionó que durante las últimas 40 semanas, cuando los precios de Bitcoin se corrigieron, las Memecoins generalmente fueron las monedas que más se recuperaron. Esta tendencia muestra que el entusiasmo de los inversores comunes por las Memecoins sigue siendo alto.
Tendencias futuras del mercado
Murad cree que si los ciclos de mercado futuros son similares a los del pasado, los tokens que tuvieron un buen desempeño en 2024 seguirán teniendo un buen desempeño en 2025. Mencionó que históricamente, ciertas industrias o tokens experimentarán un fuerte desempeño en el tercer año de cada ciclo. Por ejemplo, proyectos como Ethereum y Ripple en 2016, DeFi y NFT en 2020 lograron enormes ganancias en las últimas etapas del ciclo.
Psicología social y comportamiento inversor
Murad enfatizó que el comportamiento de los inversores a menudo está influenciado por la psicología social. Señaló que muchos inversores comunes imitarán el comportamiento inversor de las personas exitosas que los rodean, como las historias de amigos o familiares que se beneficiaron de Memecoins. Este efecto de imitación hará que más inversores inunden el mercado de Memecoins, lo que hará subir los precios.
Mencionó que a medida que más inversores comunes ingresen al mercado, tenderán a buscar oportunidades de inversión similares a los casos exitosos que los rodean, lo que promoverá aún más la moda de Memecoins. Él cree que 2025 será un año destacado para Memecoins y tokens de IA, con potencial de crecimiento similar al "parabólico".
Ethereum y Solana: casinos para la nueva era
Murad explicó por qué está particularmente centrado en Memecoins en dos plataformas, Ethereum y Solana. Señaló que el ecosistema de estas dos plataformas las ha convertido en los "casinos" del mercado de las criptomonedas y han acumulado mucha riqueza y usuarios en los últimos ciclos.
Ethereum y el ecosistema Solana
Murad enfatizó que el éxito de Ethereum y Solana radica en su capacidad para atraer a una gran cantidad de usuarios e inversores. Describió a Ethereum como un “gran casino”, ya que se convirtió en el principal medio de intercambio durante el auge de las ICO de 2016 y 2017 y luego continuó desempeñando un papel importante en el auge de DeFi y NFT. Esto hace que Ethereum no sea solo una plataforma blockchain, sino una economía en la que los usuarios realizan diversas transacciones e inversiones.
La situación es similar con Solana, que está construyendo su ecosistema atrayendo Memecoins y actividad DeFi. Murad cree que otras plataformas blockchain emergentes, como Aptos y Sui, esperan emular el éxito de Ethereum y Solana y convertirse en nuevas opciones de "reserva de valor".
Meme Coins como herramienta de adquisición de usuarios
Murad señaló que muchas plataformas blockchain emergentes están utilizando Memecoins como herramienta para atraer usuarios. Él cree que Memecoins puede incentivar a los usuarios a participar en estas plataformas, aumentando así la actividad comercial y la liquidez. Mencionó que si bien los equipos de estas nuevas plataformas esperan aumentar el valor de sus tokens a través de Memecoins, en la mayoría de los casos estos Memecoins son impulsados por el equipo o las empresas de capital de riesgo y no por la verdadera comunidad.
La importancia de la “riqueza ociosa”
Murad explicó con más detalle el concepto de "riqueza inactiva", donde los inversores en Ethereum y Solana poseen grandes cantidades de activos que pueden transferirse a Memecoins. Él cree que si se puede persuadir a estos inversores para que pongan el 5% o el 10% de sus activos en Memecoins, esto traerá enormes entradas a estos tokens.
En comparación, Murad presta menos atención a otras cadenas como Tron y Aptos porque cree que estas cadenas carecen de suficiente "riqueza inactiva" y valor total bloqueado (TVL). Esto hace que sea más difícil atraer financiación, dependiendo de listados de intercambio o transferencias de usuarios entre cadenas, lo que puede aumentar la fricción.
La opinión de Murad destaca la posición única de Ethereum y Solana en el mercado de las criptomonedas y cómo atraen usuarios y fondos a través de Memecoins. Él cree que el ecosistema de estas dos plataformas las convierte en los "casinos" del mercado de las criptomonedas, y que las tendencias futuras del mercado seguirán beneficiándose de la sólida base de usuarios y la riqueza inactiva de estas plataformas. Al mismo tiempo, se muestra cauteloso sobre el potencial de otras plataformas blockchain emergentes, argumentando que necesitan más usuarios y apoyo financiero para lograr un éxito similar.
La evolución de las Memecoins: de bancos a memes en un momento
En esta conversación, Murad analiza el valor y las tendencias futuras de Memecoins, destacando el cambio entre las finanzas tradicionales y los mercados criptográficos y cómo afecta el desarrollo de Memecoins.
La relación entre la valoración de Memecoins y blockchain
Murad mencionó que si bien la valoración de Memecoins puede exceder la de algunas cadenas de bloques, esto suele ser una coincidencia. Él cree que la elección de blockchain es importante en valoraciones iniciales (por ejemplo, menos de $3 mil millones) porque la "riqueza inactiva" en estas cadenas puede impulsar el rápido crecimiento de Memecoins. Sin embargo, a medida que el mercado evoluciona, el valor de las Memecoins puede volverse menos vinculado a la cadena de bloques en la que se encuentran.
El impacto de los intercambios centralizados
Murad predice que para mediados de 2025, muchas Memecoins destacadas cotizarán en intercambios centralizados, lo que promoverá aún más su circulación y aceptación. Mencionó que están surgiendo plataformas comerciales como Robinhood, que permiten a los usuarios comprar rápidamente Memecoins a través de cuentas bancarias tradicionales, eliminando la complejidad y las tarifas de las transacciones blockchain. Esta experiencia de compra simplificada puede atraer a más inversores ocasionales al mercado de Memecoins.
El mejor rango riesgo-recompensa
Murad habló sobre el rango de capitalización de mercado en el que se está centrando, que está entre 5 y 200 millones de dólares para Memecoins. Él cree que la relación riesgo-recompensa es mejor en este rango. Si bien algunas Memecoins de gran capitalización pueden seguir aumentando, él cree que hay mejores oportunidades de inversión entre las Memecoins de mediana capitalización. No recomienda invertir en Memecoins con capitalizaciones de mercado más bajas, ya que son más riesgosas y volátiles.
Categorías de Memecoins
Murad divide Memecoins en dos categorías: una es "PvP" (jugador contra jugador), que es similar al comercio rápido y la especulación, la otra es "PvE" (jugador contra entorno), que son Memecoins que construyen comunidad y larga duración; inversión a plazo. Dijo que prefiere lo último, centrándose en la construcción de comunidades a largo plazo en lugar de transacciones rápidas a corto plazo.
Estrategia de tenencia y perspectivas de futuro
Murad planea conservar casi todas sus Memecoins durante los próximos 14 meses hasta una revisión en octubre o noviembre de 2025. Él cree que este será un súper ciclo para Memecoins, enfatizando el concepto de un "súper ciclo de creencia" y alentando a los inversores a detener el comercio a corto plazo y, en cambio, centrarse en la construcción de comunidades y la tenencia a largo plazo.
El aceleracionismo y la dinámica de las Memecoins
Murad profundiza en la velocidad de producción de Memecoins, la importancia de la construcción de comunidades y sus ideas sobre estrategias de inversión. Él cree que el entorno actual del mercado ha contribuido al rápido crecimiento de Memecoins, al mismo tiempo que ha cambiado la dinámica riesgo-recompensa para los inversores que buscan posibles ganadores.
Producción acelerada de Memecoins
Murad propuso el concepto de "aceleracionismo de Memecoin", enfatizando que la cantidad de nuevos Memecoins que aparecen cada día está aumentando dramáticamente. Predice que en el futuro, es posible que se creen cientos de miles de nuevos Memecoins cada día. Este fenómeno hace que sea más difícil encontrar ganadores reales en este mercado, ya que una avalancha de nuevos proyectos diluye la atención y el capital de los inversores.
importancia de la comunidad
Murad destacó que construir una comunidad fuerte suele llevar al menos un año. Él cree que las comunidades establecidas (es decir, las "sectas") tendrán una ventaja en la competencia futura porque pueden brindar mayor apoyo y lealtad. Prefiere invertir en Memecoins que ya tienen una buena base comunitaria, en lugar de perseguir proyectos emergentes.
Cambios en la recompensa del riesgo.
Murad señaló que a medida que cambia el mercado, el riesgo-retorno de invertir en Memecoins pequeños está disminuyendo, mientras que el riesgo-retorno de invertir en comunidades maduras de Memecoins está aumentando. Mencionó que las Memecoins de pequeña capitalización tenían más potencial alcista en el pasado, pero ahora las Memecoins de gran capitalización tienen una mayor posibilidad de alza. Prefiere Memecoins que son más baratos pero que tienen una comunidad activa.
evitar la camarilla
Murad discutió el fenómeno cabal que existe en el mercado de Memecoins, que se refiere al fenómeno de que algunos pequeños grupos manipulan el mercado para influir en el precio de Memecoins. Afirmó que se oponía a tal manipulación centralizada y prefería Memecoins que estuvieran descentralizados y crecieran de forma natural. Espera que los proyectos de inversión puedan determinar los precios sin intervención humana y mantener la equidad y la transparencia.
Navegando por la industria de las Memecoins
Murad analizó las tendencias de desarrollo futuras de la industria de Memecoins, especialmente cómo encontrar oportunidades de inversión en un entorno cada vez más competitivo. Mencionó que a medida que más jugadores ingresan al mercado, el inversionista promedio puede enfrentar más desafíos, pero cree que el camino hacia el éxito se puede encontrar centrándose en la comunidad y la "cultura" reales.
Desafíos para los inversores comunes
Murad cree que muchos inversores comunes y corrientes pueden sufrir pérdidas al intentar especular con Memecoins y, en última instancia, darse cuenta de que las Memecoins (es decir, "sectas") construidas sobre una comunidad fuerte son una mejor opción de inversión. Aconseja a los inversores que se salten los proyectos de pequeña capitalización, ya que su probabilidad de éxito es extremadamente baja, con aproximadamente un 95% de posibilidades de no ser rentables.
Identificar verdaderas comunidades
Murad enfatizó que hay mucho fraude en la industria de Memecoins, especialmente porque muchos influencers realmente no tienen en cuenta los intereses de los inversores. Mencionó que el 99% de los influencers probablemente estén manipulando el mercado, usando su influencia para manipular el precio de Memecoins. Recomienda a los inversores crear una lista de verificación para identificar comunidades reales, buscando proyectos que funcionen bien en múltiples dimensiones, incluida la distribución justa de tokens y el apoyo comunitario activo.
La tendencia futura de Memecoins
Murad predice que los futuros Memecoins se alejarán de simples imágenes divertidas y temas de animales hacia temas más complejos y serios. Él cree que los Memecoins son en realidad "comunidades tokenizadas" y que en el futuro habrá Memecoins relacionados con varios conceptos, incluyendo cada palabra, número, oración, etc. Él cree que en tal entorno, sólo unos pocos Memecoins verdaderamente valiosos se destacarán.
El auge de las monedas deportivas
Murad propuso una nueva clasificación: "monedas deportivas". Estas fichas no son sólo representantes de la comunidad, sino también fichas que conllevan una determinada filosofía o creencia. Él cree que los Memecoins exitosos en el futuro serán aquellos proyectos que provoquen fuertes respuestas emocionales. Lo llama un “superciclo de creencias” y cree que estos tokens se convertirán en representantes de culturas y movimientos de nivel superior.
