UBS Predicts Major Fiscal Stimulus to Boost China’s Economic Growth

BlockchainReporter · 2024-10-07T15:23:06.000Z

UBS has recently predicted that China will launch a fiscal stimulus package from RMB 1.5 trillion to RMB 2 trillion. This forecast is expected to help put more money in the nation’s coffers and grow to almost the government’s set at approximately 5% in the current year. UBS Chief China Economist Wang Tao pointed out that according to market views, stimulus measures must be within the range of RMB 2 trillion to RMB 10 trillion, but a moderate approach may be taken. It is more advantageous for China to prioritize a fiscal package of 15 to 20 trillion Yuan. Moreover, Wang expects fiscal measures next year from RMB 2 trillion to RMB 3 trillion, on previous estimates. UBS China Evaluates Stimulus Measures and Market Stability Wang pointed out the necessity of increasing stimulus to stabilize the real estate market, reverse the decline in prices and corporate confidence. This approach will be crucial for sustaining growth at around 5% over the next two years. UBS analysts expect the announcement of this year’s stimulus measures to occur shortly after the National Day holiday or around the release of third-quarter economic data on October 18. They predict that next year’s plans may be finalized during the Central Economic Work Conference scheduled for December. Chinese Stocks Respond to Stimulus Optimism Chinese semiconductor stocks have recently been on an upswing based on expectations of the start of the fiscal stimulus. Market sentiment has greatly enhanced across the market sectors after the announcement of the stimulus measures in China. Some observers think there could be further fiscal measures in the next round, which might come right after the National Day holidays. Shares in Hong Kong in Semiconductor Manufacturing International Corp, rose by 20%, continuing the 29% increase recorded on Friday. The two-day rally increased the company’s market capitalization by HK$93.65 billion ($12.06 billion). Another competitor, with a much lower market capitalization, is Hua Hong Semiconductor, which has risen slightly over 40% since Thursday. The semiconductor sector’s gains have contributed to a broader market rally in Hong Kong, with the Hang Seng Index climbing 1.4%. Since the announcement of the stimulus measures, the index has risen 26%. Analysts suggest that with the expected support from Beijing.

Recientemente, UBS ha pronosticado que China lanzará un paquete de estímulo fiscal de entre 1,5 y 2 billones de RMB. Se espera que esta previsión ayude a poner más dinero en las arcas del país y que crezca hasta casi alcanzar el objetivo gubernamental de aproximadamente el 5% en el año en curso.
El economista jefe de UBS para China, Wang Tao, señaló que, según las opiniones del mercado, las medidas de estímulo deben estar en el rango de 2 a 10 billones de RMB, pero se puede adoptar un enfoque moderado. Es más ventajoso para China priorizar un paquete fiscal de 15 a 20 billones de yuanes. Además, Wang espera que las medidas fiscales el próximo año oscilen entre 2 y 3 billones de RMB, según las estimaciones anteriores.
UBS China evalúa medidas de estímulo y estabilidad del mercado
Wang destacó la necesidad de aumentar el estímulo para estabilizar el mercado inmobiliario, revertir la caída de los precios y la confianza corporativa. Este enfoque será crucial para sostener el crecimiento en torno al 5% durante los próximos dos años.
Los analistas de UBS esperan que el anuncio de las medidas de estímulo de este año se produzca poco después del feriado del Día Nacional o cerca de la publicación de los datos económicos del tercer trimestre el 18 de octubre. Predicen que los planes del próximo año podrían concretarse durante la Conferencia Central de Trabajo Económico programada para diciembre.
Las acciones chinas responden al optimismo por el estímulo
Las acciones de semiconductores chinos han experimentado recientemente una tendencia alcista debido a las expectativas sobre el inicio de las medidas de estímulo fiscal. El sentimiento del mercado ha mejorado considerablemente en todos los sectores del mercado tras el anuncio de las medidas de estímulo en China. Algunos observadores creen que podría haber más medidas fiscales en la próxima ronda, que podrían llegar justo después de las vacaciones del Día Nacional.
Las acciones de la empresa hongkonesa Semiconductor Manufacturing International Corp subieron un 20%, continuando con el aumento del 29% registrado el viernes. El repunte de dos días aumentó la capitalización de mercado de la empresa en 93.650 millones de dólares de Hong Kong (12.060 millones de dólares). Otro competidor, con una capitalización de mercado mucho menor, es Hua Hong Semiconductor, que ha subido algo más del 40% desde el jueves.
Las ganancias del sector de semiconductores han contribuido a un repunte más amplio del mercado en Hong Kong, con el índice Hang Seng subiendo un 1,4%. Desde el anuncio de las medidas de estímulo, el índice ha subido un 26%. Los analistas sugieren que con el esperado apoyo de Pekín.

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