Gurbir S. Grewal, Director de Cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), dejará oficialmente su cargo el 11 de octubre.
Después de tres años al frente del brazo ejecutor de la SEC, se retira. Su mano derecha, Sanjay Wadhwa, ocupa su puesto, al menos temporalmente.
Wadhwa ha trabajado en la SEC durante más de 20 años y tiene antecedentes de luchar con dureza contra el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado.
Estuvo involucrado en el derrocamiento de Raj Rajaratnam, el fundador de Galleon Management, y otros vinculados a los mayores fondos de cobertura de Wall Street.
También encabezó la iniciativa de acabar con las prácticas abusivas con los recibos de depósito estadounidenses (ADR), que terminaron en multas por más de 430 millones de dólares.
Sam Waldon, el asesor principal de la División de Cumplimiento, asumirá el puesto actual de Wadhwa como director adjunto interino.
La cruzada anticriptomonedas de Grewal
Hay mucho que analizar sobre el tiempo de Gurbir Grewal en la SEC, porque, honestamente, ha sido todo menos un amigo de las criptomonedas.
Grewal llegó a la SEC con una misión: ¡regular, regular, regular!
Su objetivo era perseguir a los malos actores, recalibrar las sanciones y asegurarse de que nadie pensara que podía salirse con la suya eludiendo las reglas.
Bajo su mando, la SEC abordó más de 2.400 casos de cumplimiento y castigó a empresas con más de 20.000 millones de dólares en despojos y sanciones.
Grewal fue responsable de más de 100 acciones de cumplimiento dirigidas a plataformas de criptomonedas. Uno de los casos más comentados bajo su dirección fue el de Ripple.
La SEC los persiguió en 2020 por vender valores no registrados. En un principio, querían multar a Ripple con 2.000 millones de dólares, pero eso no sucedió.
El tribunal dictaminó que Ripple debía pagar una multa mucho menor, de 125 millones de dólares, pero Grewal presentó una apelación, argumentando que la decisión del tribunal de distrito sobre Ripple contradecía décadas de precedentes.
Todavía siguen luchando esa batalla hasta el día de hoy.
Tráfico de información privilegiada, manipulación del mercado y mucho más
Sin embargo, para Grewal no todo eran criptomonedas. También se centró en el tráfico de información privilegiada y la manipulación del mercado.
Su división presentó una serie de casos contra personas con información privilegiada que abusaron de sus posiciones comerciando con información no pública y gestionaron incorrectamente transacciones en bloque.
Los guardianes (auditores, abogados y funcionarios de cumplimiento normativo) también fueron atacados. Uno de los casos más importantes involucró un fraude masivo por parte de una firma de auditoría que afectó a más de 1500 presentaciones ante la SEC.
Antes de su etapa en la SEC, Grewal fue fiscal general de Nueva Jersey de 2018 a 2021. También se desempeñó como fiscal del condado de Bergen, el condado más poblado de Nueva Jersey.
Antes de eso, trabajó como fiscal federal adjunto en Nueva Jersey y Nueva York, donde se centró en delitos económicos y fraude de valores.
La salida de Grewal puede ser bien recibida por la mayoría en la comunidad criptográfica, pero la lucha está lejos de terminar.
