Digital Asset ha completado otro gran proyecto piloto que demuestra el poder de tokenización de su red Canton. Esta vez, trabajó con el servicio de compensación y liquidación Euroclear, el Consejo Mundial del Oro y el bufete internacional de abogados Clifford Chance para tokenizar oro y bonos (eurobonos y gilts).
El proyecto reunió a 27 participantes del mercado anónimos, incluidos 11 observadores, en la red de pruebas de Cantón, donde tokenizaron activos y los usaron como garantía en más de 500 transacciones atómicas en tiempo real divididas en seis categorías.
Poner a trabajar activos del mundo real
Según una investigación citada por Digital Asset, existe un “universo de valores negociables” de 230 billones de dólares, pero el mercado global de garantías asciende a tan solo 25,5 billones de dólares. Los eurobonos y los gilts (el término utilizado para los bonos en la Mancomunidad Británica) son populares y de fácil acceso, por lo que son una opción natural para utilizarlos como garantía.
En cambio, el oro rara vez se utiliza como garantía debido a las dificultades que entraña su traslado y almacenamiento. Esa es una fuerte motivación para la tokenización:
“La capacidad de movilizar y utilizar estos grandes grupos de activos de alta calidad de manera más inmediata y eficiente desbloqueará nuevas oportunidades de ingresos y, al mismo tiempo, reducirá la exposición del capital y el riesgo operativo”.
En el informe del proyecto se estima que la tokenización podría ahorrar entre un 35 y un 65 % en toda la cadena de valor de liquidación, lo que incluye 4100 millones de dólares en liquidaciones fallidas. En el proyecto, se llevaron a cabo flujos de transacciones simulados que terminaron en un incumplimiento del corredor principal en un período de tres días, lo que representa un flujo de trabajo simplificado y un considerable ahorro de tiempo.
Fuente: Red Cantonal
El proyecto aprovechó con gran ventaja el concepto jurídico de “gemelos digitales”:
“Cuando hablamos de un gemelo digital, al menos en el contexto de Cantón, en realidad estamos hablando de un conjunto de libros y registros diferente y mejor. […] Los acuerdos existentes todavía se pueden utilizar, tal vez simplemente con pequeñas modificaciones”.
Los activos digitales se convierten en garantías
Digital Asset estrenó Canton Network, una red blockchain interoperable, en mayo de 2023. Goldman Sachs, el Bank of New York y Cboe Global Markets se encuentran entre las instituciones que participaron en un proyecto en mayo.
En septiembre, Digital Asset redujo su enfoque y trabajó con DTCC en un proyecto piloto utilizando bonos del Tesoro de Estados Unidos como garantía.
Esquema de transacción de recompra en la red Canton. Fuente: Digital Asset
En el siguiente paso después del piloto actual, Digital Asset trabajará con los participantes del mercado interesados para desarrollar una solución de producción basada en la misma infraestructura.
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