Un aumento en los precios de Bitcoin (BTC) en octubre llevó a la confirmación de nuevas señales en la cadena. En el lado positivo, todas estas señales indican que Bitcoin se encuentra en una buena zona de soporte y es probable que el precio suba.
1. Se ha determinado la zona de equilibrio de Bitcoin
El movimiento de precios se estructura como un movimiento de una gran zona de liquidez a otra. En esas grandes áreas de liquidez, el precio se moverá lateralmente y confirmará áreas de equilibrio.
Al observar la distribución de precios cuando BTC se coloca en la cadena (Bitcoin UTXO realizó la distribución de precios), se puede ver que el área de 25,000 USD - 30,000 USD es la cadena de área con la mayor densidad de transacciones de BTC.
Bitcoin UTXO implementa la distribución de precios.
Técnicamente, el rango de precios de 25.000 a 30.000 dólares también es un rango lateral durante los últimos siete meses. Este es también el rango de precios en el que Tesla compra Bitcoin, así como el promedio DCA de Microstrategy. En términos generales, cualquiera que siga fielmente la estrategia DCA alcanzará el punto de equilibrio dentro de este rango de precios. Este es también el costo promedio de extraer 1BTC.
En particular, la zona de equilibrio se formó cuando el precio de BTC se recuperó por debajo de $16,000. Por lo tanto, un movimiento lateral tan largo significa que el mercado ha aceptado el valor de Bitcoin en este rango de precios. Bitcoin necesita un "estímulo" y el precio se moverá rápidamente hacia un nuevo equilibrio más alto.
2. Hay señales tempranas de recuperación del flujo de caja
El indicador de cambio de posición neta del valor realizado en el mercado puede reflejar si hay más fondos entrando o saliendo comparando el precio en el momento de la última transacción en la cadena.
En la imagen siguiente, las áreas azules del histograma son áreas marcadas con flujos de efectivo positivos; por el contrario, las áreas rojas del histograma son áreas marcadas con flujos de efectivo negativos. En consecuencia, los precios de BTC también se mantendrán altos cuando entre más dinero (entradas) y caerán cuando salga más dinero (salidas).
El mercado ha realizado un cambio neto en el valor de la posición.
El gráfico anterior se calcula en función de los precios de ejercicio de activos líderes en el mercado, como BTC y ETH. En particular, a medida que el mercado se acerca a octubre, las entradas se han confirmado desde finales de julio, cuando las salidas provocaron la caída de los precios de BTC y ETH.
Cabe señalar que esto no se debió a la suba de BTC por noticias falsas el 16 de octubre, sino que la entrada de fondos comenzó desde la primera semana de octubre. Aunque las noticias falsas han sido confirmadas, BTC todavía fluctúa por encima de los $28,000 a partir de ahora. Por lo tanto, esto podría ser una señal temprana de que el flujo de caja se ha recuperado, aunque no con la suficiente fuerza.
3. Las fluctuaciones del precio de Bitcoin son mayores que el costo promedio
La siguiente señal notable en cadena es la base de costos en cadena a largo y corto plazo de Bitcoin. Este es un indicador de la base de costos para inversores tanto a largo como a corto plazo. En comparación con los precios de mercado, los inversores pueden identificar señales tempranas para predecir movimientos futuros de precios.
La línea roja es la base de costos para los inversores a corto plazo y la línea azul es la base de costos para los inversores a largo plazo. La línea naranja es el precio promedio realizado de toda la oferta de Bitcoin, que puede entenderse como el precio de consenso de todo el mercado, que refleja el valor real de BTC (a lo largo del tiempo).
Base del costo en cadena largo/corto de Bitcoin.
Desde la caída del precio de BTC en agosto, los precios de BTC han caído por debajo de la base de costos de los tenedores a corto plazo, pero esto no les ha llevado a seguir vendiendo BTC. En octubre de este año, los precios de Bitcoin continuaron fluctuando por encima de los 28.000 dólares, lo que significó que Bitcoin superó los tres promedios móviles importantes mencionados anteriormente.
Esto sugiere que los tenedores a corto plazo pueden empezar a obtener beneficios. No fue mucho, pero les dio esperanzas renovadas. Esto podría ser una señal temprana de positividad en el sentimiento del mercado.
4. El porcentaje de oferta en manos de tenedores a largo plazo alcanza un nuevo récord
Octubre estableció un récord para las señales en cadena, lo que demuestra el espíritu de "mano de diamante" de los poseedores de Bitcoin. La proporción de oferta en manos de tenedores a largo plazo alcanzó un nuevo máximo del 76,2%, superando el máximo histórico establecido en 2015.
La proporción de la oferta en manos de tenedores a largo plazo.
Esto se puede explicar por: BTC nunca ha estado en manos de tantos y tan firmes titulares como en la actualidad. Mientras tanto, el muy esperado evento de reducción a la mitad de 2024 se considera un nuevo hito en el aumento del precio de Bitcoin.
Si se compara con la línea de precios (es decir, la tasa a la que aumenta la oferta de BTC en poder de los tenedores a largo plazo), BTC tiende a entrar en la fase inferior. La relación ha aumentado hoy a un nuevo máximo histórico, lo que aparentemente indica que se ha formado un fondo importante para BTC. Y esta señal indica que en la siguiente tendencia alcista (si ocurre), el precio de BTC puede alcanzar nuevos máximos incluso mejor que antes.
5. El punto de tendencia acumulativa vuelve a mostrar signos de acumulación.
La puntuación de tendencia acumulativa es un indicador en cadena interesante. A veces, a los inversores sólo les importa la acumulación de Bitcoin y no la proporción de entidades grandes/pequeñas detrás de la acumulación.
La puntuación de tendencia acumulativa es una métrica en cadena que refleja el tamaño del Bitcoin acumulado de una entidad. Específicamente, cuando este indicador alcanza 1 punto (azul oscuro), indica una fuerte acumulación de BTC. Por el contrario, cuando el indicador baja a 0 (rojo oscuro), estas entidades están vendiendo. El tamaño de la transacción de una entidad está representado por la cantidad de BTC (en la columna Cohortes por BTC).
Puntuación de tendencia acumulada.
En comparación con el precio cronológico de Bitcoin en lo que va de 2023, el período de octubre registró un color azul oscuro (fuerte acumulación) para entidades con saldos de 1 a 10 BTC. Las entidades con saldos más grandes (10-10,000 BTC) han cambiado de rojo a un amarillo gradualmente más brillante, lo que indica que el sentimiento de venta ha disminuido.
En términos generales, al entrar en octubre, el color rojo intenso de septiembre muestra signos de desvanecimiento, octubre muestra un cierto grado de positividad y las ventas físicas ya no son tan fuertes como en los dos meses anteriores.
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