La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha tomado medidas contra TrustToken y TrueCoin, que se enfrentan a graves acusaciones relacionadas con un plan de inversión fraudulento y la oferta no registrada de valores en forma de monedas estables. Ambas empresas están acusadas de invertir ilegalmente una parte importante de las reservas que respaldan su moneda estable, TUSD, en un fondo de riesgo que posteriormente tuvo dificultades financieras.

Cargos de la SEC contra TrustToken y TrueCoin

Según un comunicado de prensa de la SEC, la comisión presentó una denuncia contra ambas empresas en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California. La denuncia no solo apuntaba a sus acciones fraudulentas, sino también a su oferta y venta de valores no registrada. Como parte de un acuerdo, TrueCoin y TrustToken fueron condenados a pagar una multa de 700.000 dólares. Esta medida no solo tiene como objetivo castigar a los infractores, sino también advertir a otros actores del sector de las criptomonedas contra prácticas similares.

TrustToken y TrueCoin acusados ​​de realizar inversiones riesgosas

TrustToken, conocido como el desarrollador del protocolo de préstamos TrueFi, colaboró ​​con TrueCoin para crear la stablecoin TrueUSD (TUSD), que se lanzó en 2018. TUSD se promocionó como una stablecoin totalmente respaldada por dólares estadounidenses y como la primera stablecoin del mundo en publicar una verificación diaria de sus reservas por parte de instituciones independientes de terceros. Sin embargo, la denuncia de la SEC revela una realidad completamente diferente.

Según la SEC, una gran parte de las reservas destinadas a respaldar el valor de TUSD se invirtió en un fondo especulativo offshore que se suponía que rendiría altos rendimientos. Sin embargo, este fondo planteaba riesgos significativos, que finalmente provocaron problemas financieros y la incapacidad del fondo para cumplir con sus obligaciones.

Problemas con el respaldo de la stablecoin TUSD

En marzo de 2022, cuando TrustToken vendió las operaciones relacionadas con TUSD a una empresa extranjera, ya se habían invertido más de 500 millones de dólares de las reservas destinadas a respaldar la stablecoin en este arriesgado fondo offshore. Desafortunadamente, el fondo se encontró con serios problemas de liquidez a finales de ese año. Sin embargo, TrueCoin y TrustToken siguieron haciendo declaraciones en las que aseguraban a los inversores que TUSD estaba totalmente respaldado por dólares estadounidenses en una proporción de 1:1. Esta imagen engañosa se presentó tanto a los inversores como al público.

Acuerdo con la SEC

En septiembre de 2024, la SEC anunció que TrustToken y TrueCoin habían invertido hasta el 99% de las reservas destinadas a respaldar a TUSD en el fondo de riesgo antes mencionado. Como resultado, ambas empresas optaron por resolver los cargos con la SEC y acordaron pagar sanciones financieras, incluidas multas civiles, restitución (la devolución de ganancias obtenidas ilegalmente) e intereses.

Implicaciones para el mercado de criptomonedas

El caso que involucra a estas dos empresas sirve como advertencia para toda la industria de las criptomonedas. Como afirmó Jorge Tenreiro, director interino de la Unidad de Activos Criptográficos y Cibernéticos de la SEC: "Este caso es un excelente ejemplo de por qué es importante el registro. Los inversores necesitan acceso a información clave para tomar decisiones completamente informadas". La falta de transparencia y las inversiones riesgosas ocultas socavan la confianza que los inversores depositan en los productos de criptomonedas.

Algunos proyectos de criptomonedas ya han comenzado a responder a la situación. Por ejemplo, el exchange descentralizado Curve Finance está considerando eliminar TUSD de su lista de garantías, una consecuencia directa de los cargos de la SEC contra TrustToken y TrueCoin. Este caso podría tener implicaciones de gran alcance para otras empresas de criptomonedas y la estabilidad del mercado en su conjunto.

Aviso:

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