La crisis bancaria de 2023 en Estados Unidos provocó la segunda, tercera y cuarta quiebra bancaria más grande de Estados Unidos después de la crisis financiera de 2008: los colapsos de First Republic Bank, Silicon Valley Bank y Signature Bank, respectivamente. Sin embargo, el primer banco en caer en la crisis fue Silvergate Bank, una institución con sede en La Jolla, California, que atendía principalmente a clientes en la industria de activos digitales, lo que llevó a muchos a etiquetarlo como un "banco de criptomonedas".
En una nueva declaración de quiebra, el ejecutivo a cargo de liquidar el holding del clausurado Silvergate Bank argumenta que, a pesar de la contracción de la industria de las criptomonedas y las crecientes tasas de interés, el banco "... se había estabilizado, pudo cumplir con los requisitos regulatorios de capital y tenía la capacidad de continuar brindando servicios a sus clientes que habían mantenido sus depósitos en Silvergate Bank".
Sin embargo, en 2023, un "cambio regulatorio repentino" de agencias como la Reserva Federal, la FDIC y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), "dejó en claro que, al menos a partir del primer trimestre de 2023, [las agencias] no tolerarían bancos con concentraciones significativas de clientes de activos digitales, lo que en última instancia impediría que Silvergate Bank continuara con su modelo de negocio centrado en activos digitales", afirma el documento.
El colapso de Silvergate: una cronología
La declaración de quiebra de la directora administrativa de Silvergate Capital Corporation, Elaine Hetrick, ofrece una cronología de los acontecimientos que llevaron al banco Silvergate a cerrar el 8 de marzo de 2023, dos días antes del cierre de Silicon Valley Bank y cuatro días antes de la incautación de Signature Bank por parte de los reguladores.
Según Hetrick, atender a clientes de criptomonedas ayudó a que el banco relativamente pequeño creciera en tamaño, "...con depósitos que aumentaron de $1.8 mil millones a fines de 2019 a aproximadamente $14.3 mil millones a fines de 2021", y los clientes de criptomonedas representan "sustancialmente todos" los depósitos sin intereses del banco (es decir, cuentas corrientes) hasta fines de 2021 y la primera mitad de 2022.
Sin embargo, los notables colapsos en la industria de las criptomonedas en 2022, desde Three Arrows Capital hasta FTX, hicieron que los depósitos se contrajeran e incluso provocaron una corrida bancaria que Silvergate pudo gestionar vendiendo inversiones en bonos a largo plazo con una pérdida significativa. Como resultado, "el negocio consolidado de Silvergate informó una pérdida neta de $948,7 millones para el año finalizado el 31 de diciembre de 2022 en comparación con los ingresos netos de $75,5 millones para el año finalizado el 31 de diciembre de 2021, impulsados en gran medida por las ventas de valores a largo plazo afectados por el aumento de las tasas de interés", afirma el documento. Sin embargo, a medida que el banco redujo su tamaño para continuar con sus operaciones, "... todavía tenía activos valorados en exceso de los depósitos y cumplía con sus requisitos regulatorios de capital", a principios de 2023, afirma el documento.
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Sin embargo, a principios de 2023, la mayor atención de los reguladores llevó a un "punto de inflexión" con respecto al modelo de negocios del banco, según la presentación. Cabe destacar dos declaraciones de agencias bancarias federales, incluida la Reserva Federal, la FDIC y la OCC, que señalan sus "importantes preocupaciones sobre seguridad y solidez" con los modelos de negocios que han concentrado la exposición al sector de las criptomonedas y los riesgos de liquidez que enfrentan los bancos al brindar servicios principalmente a clientes relacionados con las criptomonedas.
La creciente presión de los reguladores sobre los bancos que atienden a clientes de criptomonedas finalmente obligó a Silvergate a considerar una de tres opciones: rehacer su negocio lejos de los clientes de criptomonedas, venderse como una empresa en funcionamiento o comenzar a reducir sus operaciones. Después de un análisis cuidadoso, afirma la presentación, la administración del banco determinó que tanto rehacer el negocio como continuar con la venta serían demasiado costosos y anunció su intención de liquidar el banco el 8 de marzo de 2023, el primer banco de tamaño mediano en hacerlo en 2023.
"A pesar de enfrentarse a una confluencia sin precedentes de presiones regulatorias y de la industria, Silvergate Bank no fracasó", afirma el documento. Sin embargo, el cambio en la presión de los reguladores habría hecho imposible continuar con el negocio centrado en las criptomonedas, de manera similar al cierre del Signature Bank, cuyo cierre fue "... ilustrativo de la intensa presión regulatoria a la que se enfrentaban los bancos en la industria de los activos digitales en ese momento", afirma el documento.
Próximos pasos
La empresa matriz de Silvergate tenía suficiente efectivo para resolver múltiples demandas relacionadas con el monitoreo de transacciones por parte de Silvergate en cumplimiento con los procedimientos contra el lavado de dinero y el banco espera pagar la totalidad de sus obligaciones a los tenedores de bonos. La empresa ahora tiene $163,1 millones en efectivo y activos equivalentes, según la presentación, y no espera poder pagar a los tenedores de sus acciones ordinarias.
El banco también está involucrado en un litigio contra un inversor activista que intenta conseguir un puesto en el consejo de administración del deudor para asegurar pagos a los accionistas que no recibirán nada según el plan, informó Law360.
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