Según el informe "Chainalysis", Asia Oriental es ahora la sexta economía de criptomonedas más grande del mundo, y su valor de transferencia en cadena de criptomonedas (valor de transacción) representa el 8,9% de la participación global. Entre julio de 2023 y junio de 2024, Asia Oriental recibió un total de más de 400 mil millones de dólares en valor en cadena; durante este período, el volumen total de transacciones de criptomonedas en Asia Oriental también se mantuvo estable sin fluctuaciones significativas;
Fuente: La participación de transferencias en cadena de Chainalysis East Asia representa el 8,9% del mundo
Diferencias de preferencias entre inversores profesionales e inversores institucionales
Los intercambios centralizados (CEX) siempre han sido la categoría de servicios más popular en el este de Asia y representan el 64,7% de la transferencia de valor en la región. La mayoría de estas transferencias son iniciadas por inversores institucionales y profesionales. Vale la pena señalar que "Chainalysis" señaló además que los inversores profesionales prefieren utilizar CEX, mientras que los inversores institucionales utilizan intercambios más descentralizados (DEX) y otros servicios DeFi; Esta diferencia se debe principalmente al hecho de que los DEX ofrecen más oportunidades de arbitraje, lo que les permite seguir obteniendo ganancias a pesar de las ineficiencias del mercado.
Fuente: Chainalysis Hábitos comerciales en varias regiones
Corea del Sur: el mercado de criptomonedas más grande del este de Asia
Los datos muestran que Corea del Sur es el mercado de criptomonedas más grande del este de Asia y recibió un total de aproximadamente 130 mil millones de dólares en valor en cadena durante el período de estudio del informe. Desde el primer trimestre de 2023, Corea del Sur ha seguido creciendo en el valor de las transferencias de criptomonedas en el este de Asia. Según las entrevistas de Chainalysis con ejecutivos de destacados intercambios de criptomonedas de Corea del Sur, este crecimiento está impulsado principalmente por la adopción corporativa:
"La desconfianza de los inversores hacia el sistema financiero tradicional los ha llevado a buscar criptomonedas como activos alternativos. A medida que grandes empresas como Samsung adopten la tecnología blockchain para mejorar la transparencia y la eficiencia operativa, la conciencia pública sobre las criptomonedas también aumentará".
Fuente: Distribución de participación de transferencia de valor de Chainalysis en Asia Oriental
Por otro lado, el won coreano ($KRW) es el principal par de divisas fiduciarias para el comercio de altcoins en Corea del Sur, lo que también crea obvias oportunidades de arbitraje entre los intercambios regionales y los intercambios globales. Un ejecutivo de la bolsa dijo que debido a la reducción de la demanda de los inversores surcoreanos y al arbitraje de las instituciones, "el precio del mercado de criptomonedas de Corea del Sur es más alto que el del mercado global", a menudo existe el llamado "Kimchi Premium". en Corea del Sur)". Entonces, durante el tiempo que Bitcoin alcanzó otro ATH en marzo de 2024, la prima del pepinillo también aumentó.
Fuente: Bitcoin Kimchi Premium de CryptoQuant Corea del Sur
Hong Kong: el marco regulatorio promueve la adopción institucional
Como otro centro de criptomonedas en el este de Asia, Hong Kong también logró un crecimiento anual del 85,6% entre 2023 y 2024, lo que lo convierte en el mercado de criptomonedas de más rápido crecimiento en el este de Asia. A pesar del cambio de actitud de China hacia las criptomonedas y sus numerosas medidas regulatorias, Hong Kong se ha convertido gradualmente en un refugio seguro para los inversores institucionales debido a su marco legal y regulatorio único.
Fuente de la imagen: Crecimiento del mercado de Chainalysis en la zona baja de Asia Oriental en los últimos dos años
En 2024, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong aprobó los ETF al contado de Bitcoin y Ethereum, impulsando aún más la entrada de fondos institucionales. Kevin Cui, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas OSL, señaló:
"Los ETF al contado no sólo proporcionan un canal de comercio legal para la inversión en activos digitales, sino que también despiertan el interés del mercado en mantener criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, lo que refleja la enorme transformación causada por la participación de instrumentos financieros tradicionales en activos digitales".
China: Las criptomonedas se convierten en un medio para preservar el valor de los activos
China ha restringido severamente el comercio de criptomonedas desde 2021, pero los inversores han recurrido a plataformas extrabursátiles (OTC) y P2P para eludir las restricciones gubernamentales. El rápido crecimiento de estas plataformas, especialmente después de mediados de 2023, indica la disminución de la demanda de los inversores chinos de transferencia de fondos y preservación de activos. A medida que el mercado inmobiliario se vuelve inestable, los chinos ricos están recurriendo a las criptomonedas y a los artículos de lujo para proteger el valor de sus activos. Ben Charoenwon, profesor asociado del INSEAD Asia Campus, dijo que las criptomonedas se están convirtiendo en una herramienta para protegerse contra el control gubernamental y del mercado.
Fuente de la imagen: Chainalysis El crecimiento de la plataforma OTC de China
El futuro de las criptomonedas en el este de Asia
En general, los mercados de criptomonedas en Corea del Sur y Hong Kong han mostrado fuertes tendencias de crecimiento, impulsadas por una alta participación de inversores institucionales y políticas regulatorias de apoyo. El mercado de Corea del Sur, basado en su sólida infraestructura de TI y su activa demanda comercial, ha promovido constantemente la adopción de criptomonedas en la región y ahora, con la aprobación de los ETF al contado, el entorno regulatorio de Hong Kong también ha brindado más oportunidades para el mercado de inversores institucionales. oportunidades; y el floreciente desarrollo del mercado OTC de China ha anunciado al mundo que las medidas enérgicas regulatorias del gobierno no pueden extinguir la atmósfera libre que rezuma Bitcoin. A medida que la adopción de criptomonedas aumente día a día, el este de Asia se convertirá en un centro importante para el mercado mundial de criptomonedas.
