Microstrategy anunció el precio de su oferta, que asciende a 875 millones de dólares en bonos sénior convertibles a una tasa anual del 0,625 %. Según el anuncio, las ofertas estarán disponibles para su compra en una oferta privada a la que solo podrán acceder compradores institucionales calificados, tal como lo exige la Ley de Valores de 1933.
Microstrategy manifestó sus intenciones de ofrecer sus obligaciones senior no garantizadas como bonos senior convertibles que devengarán una tasa de interés del 0,625 % anual y vencerán el 15 de septiembre de 2028.
La estrategia establece que la fecha de vencimiento solo cambiará si los bonos se recompran antes de la fecha de vencimiento, se redimen o se convierten de acuerdo con los términos existentes. La oferta se cerrará el 19 de septiembre de 2024, siguiendo las condiciones de cierre normales.
Microstrategy puede canjear la totalidad o parte de las notas
MicroStrategy anuncia el precio de la oferta de bonos sénior convertibles $MSTR https://t.co/xIsCTvCBgH
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 18 de septiembre de 2024
La tasa de interés se pagará en dos pagos vencidos cada año. El primer pago vence el 15 de marzo y el segundo el 15 de septiembre; el primer pago vence el 15 de marzo de 2025. Los términos indican que Microstrategy puede canjear la totalidad o parte de los pagarés por efectivo a partir del 20 de diciembre de 2027.
Los términos establecen que el precio de rescate será igual al 100 % del monto principal rescatado. El monto rescatado también devengará los intereses impagos acumulados hasta el día inmediatamente anterior a la fecha de rescate. Si MicroStrategy decide rescatar una parte de los pagarés pendientes, el monto principal total debe ser de al menos 75 millones de dólares. Estos pagarés no deben estar sujetos a rescate durante la fecha de notificación de rescate correspondiente.
Los pagarés serán convertibles en efectivo o en acciones clase A de MicroStrategy.
El 15 de septiembre de 2027, los tenedores de los bonos podrán exigir a la entidad que los recompre al precio de recompra del 100 % del capital principal más los intereses no pagados, excluyendo la fecha de recompra. Los bonos serán convertibles en efectivo, acciones clase A de MicroStrategy o una combinación de ambos, según la preferencia de la empresa.
Antes del 15 de marzo de 2028, las conversiones solo serán posibles en circunstancias específicas. Después de esa fecha, las conversiones se aprobarán en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento real. Microstrategy anunció que la tasa de conversión inicial es de 5,4589 acciones por $1000 del capital del pagaré. El precio de conversión inicial es una prima de aproximadamente el 40 % con respecto al precio promedio de las acciones de $183,19 el 17 de septiembre de 2024.
Microstrategy pretende recaudar 864,1 millones de dólares con la oferta. Los 500 millones de dólares generados a partir de las ganancias se utilizarán para canjear bonos garantizados sénior, financiar otros fines corporativos y comprar bitcoins adicionales.
El 16 de septiembre, la compañía anunció un aviso de canje para canjear los pagarés senior garantizados el 26 de septiembre de 2024. Microstrategy tiene la intención de canjear los pagarés por el 103,063% de su valor e intereses mientras libera aproximadamente 69.080 bitcoins utilizados como garantía.
