MicroStrategy agregó recientemente 18,300 BTC a sus tenencias, elevando su total a 244,800 BTC, comprados a un precio promedio de $38,585 por BTC.
La empresa multinacional de software MicroStrategy anunció el martes que venderá 700 millones de dólares en bonos convertibles, y que las ganancias netas se destinarán a pagar deudas y agregar Bitcoin (BTC) a su balance.
La nueva oferta, que vencerá en 2028, es el último esfuerzo de la empresa para fortalecer su balance y al mismo tiempo seguir manteniendo a Bitcoin como su principal activo de tesorería.
Según el anuncio del 17 de septiembre, bajo la Regla 144A, los inversores institucionales ahora pueden comprar la oferta de bonos senior convertibles por $700 millones de MicroStrategy.
MicroStrategy anuncia una oferta privada propuesta de 700 millones de dólares en bonos sénior convertibles $MSTR https://t.co/OCq7wj2u0P
— Michael Saylor (@saylor) 16 de septiembre de 2024
La compañía también ha dado a los inversores la opción de comprar hasta 105 millones de dólares más en bonos en un plazo de 13 días a partir de la fecha de emisión. Los bonos con vencimiento en 2028 pagarán intereses semestralmente y serán convertibles en efectivo, acciones de clase A de MicroStrategy o una combinación de ambos.
Los ingresos de la venta se utilizarán para pagar parte de los bonos senior garantizados al 6,125 % con vencimiento en 2028 por un valor de 500 millones de dólares de MicroStrategy.
Tras el reembolso, la empresa liberará unos 69.080 bitcoins como garantía de esa deuda. Estos fondos se utilizarán para fines corporativos generales, además de para las compras de up-BTC. Se espera que MicroStrategy utilice los ingresos restantes de la venta de pagarés para comprar más #Bitcoin.
MicroStrategy mantendrá su estrategia con Bitcoin
Aunque esta venta de bonos es principalmente una operación de deuda, también forma parte de la estrategia corporativa más amplia de MicroStrategy en relación con Bitcoin. Solo tres días antes, el 14 de septiembre, la empresa anunció que había comprado 18.300 BTC adicionales por un valor aproximado de 1.110 millones de dólares. La empresa posee ahora el 1,2% del suministro total de Bitcoin en circulación.
Con su nueva oferta de bonos convertibles, MicroStrategy planea refinanciar sus bonos garantizados senior para mejorar su estructura de deuda y reducir el costo del capital. Las opciones sobre acciones y la conversión de bonos en efectivo brindan a la empresa flexibilidad para abordar tanto su carga de deuda como el valor para los accionistas.
Mejor aún, la disposición de MicroStrategy a endeudarse para construir una posición en Bitcoin contrasta marcadamente con cualquier temor a las fluctuaciones de los precios del mercado. El director ejecutivo Michael Saylor se ha ganado una reputación por el importante papel que considera que desempeñará Bitcoin como reserva de valor a largo plazo, lo que lo llevó a convertirse en un elemento central del plan de tesorería de MicroStrategy.
Dada la fuerte demanda institucional de sus pagarés y de Bitcoin, MicroStrategy está preparando el terreno para mantener su posición como líder en la adopción corporativa de Bitcoin. MicroStrategy seguirá liderando el cambiante mercado de las criptomonedas utilizando pagarés convertibles para sanear su balance y aumentar sus activos de Bitcoin.
Dicho esto, mientras la empresa mira hacia el futuro, su combinación de tracción fintech tradicional y promoción de Bitcoin de nueva era podría proporcionar una hoja de ruta de inspiración para las empresas subyacentes que emplean estrategias comparables.
