Según Cointelegraph, la empresa tecnológica MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) ha anunciado su tercera oferta de deuda de 2024, con el objetivo de recaudar 700 millones de dólares mediante la emisión de bonos senior convertibles con vencimiento en 2028. La empresa planea utilizar los ingresos para pagar 500 millones de dólares en bonos senior garantizados existentes y comprar más Bitcoin, y los fondos restantes se asignarán a fines corporativos generales. La refinanciación es una práctica común entre las empresas, que implica la sustitución de la deuda existente por deuda nueva, a menudo para aprovechar condiciones más favorables.
Los pagarés no estarán garantizados y comenzarán a pagar intereses en marzo de 2025. La oferta está disponible solo para compradores institucionales calificados. Esta es la tercera oferta de deuda de MicroStrategy del año. En marzo, la empresa recaudó alrededor de 700 millones de dólares en una oferta de deuda, seguida de una emisión similar en junio de 500 millones de dólares en pagarés sénior convertibles con vencimiento en 2032.
La estrategia de MicroStrategy consiste en aprovechar las emisiones de deuda para adquirir Bitcoin (BTC). La empresa es uno de los mayores tenedores públicos de la criptomoneda, con 244.800 BTC por un valor de alrededor de 14.000 millones de dólares en su balance al 13 de septiembre. Las importantes tenencias de BTC han afectado a las finanzas de la empresa. MicroStrategy registró una pérdida neta de 102,6 millones de dólares, o 5,74 dólares por acción, en el segundo trimestre de 2024, una fuerte caída en comparación con los 22,2 millones de dólares de ingresos netos del mismo trimestre del año pasado. La pérdida se debió en gran medida a un deterioro de los activos digitales de 180,1 millones de dólares, resultado de la volatilidad de sus grandes tenencias de BTC.
A pesar de las preocupaciones de los analistas sobre la exposición de la empresa a Bitcoin, el rendimiento de sus acciones hasta ahora ha mitigado el riesgo. El precio de las acciones ha aumentado casi un 295% en los últimos 12 meses, alcanzando los 134 dólares el 16 de septiembre. Hasta la fecha, las acciones de MicroStrategy han ganado un 96% en 2024.
