La empresa tecnológica MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) ha anunciado su tercera oferta de deuda de 2024, con el objetivo de recaudar 700 millones de dólares mediante la emisión de bonos senior convertibles con vencimiento en 2028.
MicroStrategy está recaudando dinero para pagar parte de su deuda existente. Según un anuncio, los fondos se utilizarán para pagar 500 millones de dólares en bonos garantizados preferentes existentes y para comprar más bitcoins, y los fondos restantes se destinarán a fines corporativos generales. La refinanciación es una práctica común entre las empresas. Implica reemplazar la deuda existente con deuda nueva, a menudo para aprovechar condiciones más favorables.
Los bonos no estarán garantizados y devengarán intereses a partir de marzo de 2025, según la empresa. La oferta está disponible únicamente para compradores institucionales calificados.
Esta es la tercera oferta de deuda de MicroStrategy de 2024. En marzo, la compañía recaudó alrededor de $700 millones en una oferta de deuda, seguida de una emisión similar en junio de $500 millones en bonos senior convertibles con vencimiento en 2032.
Según MicroStrategy, las ofertas forman parte de una estrategia en curso de aprovechar las emisiones de deuda para adquirir Bitcoin (BTC). La empresa es uno de los mayores accionistas públicos de la criptomoneda en el mundo, con 244.800 BTC por un valor de alrededor de 14.000 millones de dólares en su balance al 13 de septiembre.
Rendimiento de MSTR en 12 meses. Fuente: Google Finance
La gran cantidad de BTC ha estado afectando las finanzas de la empresa. MicroStrategy registró una pérdida neta de $102,6 millones o $5,74 por acción en el segundo trimestre de 2024, una fuerte caída en comparación con un ingreso neto de $22,2 millones en el mismo trimestre del año pasado. La pérdida fue impulsada en gran medida por $180,1 millones en deterioro de activos digitales, resultado de la volatilidad de sus grandes tenencias de BTC.
A pesar de las preocupaciones de los analistas sobre la exposición de la empresa a Bitcoin, el rendimiento de sus acciones hasta ahora ha compensado el riesgo. El precio de sus acciones ha aumentado casi un 295% en los últimos 12 meses, alcanzando los 134 dólares el 16 de septiembre. Hasta la fecha, las acciones de MicroStrategy han ganado un 96% en lo que va de 2024.
Revista: Cómo los robots criptográficos están arruinando las criptomonedas, incluidos los retiros automáticos de memecoin
