El largo y difícil proceso de registro para las empresas de criptomonedas en el Reino Unido está actuando como un impedimento para los negocios, según un grupo industrial local.
CryptoUK, una asociación comercial autorreguladora para la industria criptográfica del Reino Unido, dijo que algunos de sus miembros “han expresado reticencias sobre el proceso” bajo el escrutinio de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).
Un portavoz de CryptoUK le dijo a Cointelegraph que sus miembros han “escuchado historias de organizaciones que han pasado por esto, y es bastante disuasorio. La solicitud es una gran exigencia en términos de recursos, personas y finanzas”.
Desde enero de 2020, las empresas que realizan actividades con criptoactivos en el Reino Unido deben registrarse en la FCA.
El 6 de septiembre, Cointelegraph informó que el 87% de los registros de criptomonedas en el Reino Unido habían fallado en un lapso de más de 12 meses debido a lo que la FCA llamó protección contra el fraude y salvaguardas contra el lavado de dinero “débiles”.
La FCA del Reino Unido rechazó casi el 90 % de los registros de empresas de criptomonedas. Fuente: FCA
De las 35 solicitudes, sólo cuatro fueron aprobadas. En total, 15 retiraron su solicitud antes de completar el proceso, mientras que el resto fueron rechazadas o denegadas.
Natalia Latka, directora de políticas públicas y asuntos regulatorios de la firma de análisis blockchain Merkle Science, dijo a Cointelegraph que antes del Brexit, el Reino Unido adaptó su marco de la Quinta Directiva Antilavado de Dinero de la Unión Europea.
Sin embargo, aunque algunas jurisdicciones aplican estas condiciones con bastante laxitud, como si se tratara de un mero ejercicio de marcar casillas, los reguladores del Reino Unido se toman su deber muy en serio.
“El proceso dista mucho de ser automático”, afirmó Latka. “La FCA exige una gran cantidad de información y documentación, que se somete a un análisis exhaustivo. Muchas empresas tienen dificultades para cumplir los estrictos requisitos, ya que las expectativas de la FCA son altas, aunque se alinean con los estándares más amplios de la industria”.
Sin embargo, aunque la FCA considera que las restricciones contra el lavado de dinero son la mayor barrera para el registro, Latka cree que otros factores también influyen.
“Algunos participantes han señalado que el proceso de registro en sí, más que las normas regulatorias, contribuye al alto número de retiros. El proceso es largo y los solicitantes sienten que hay una colaboración limitada entre la FCA y las empresas”, dijo Latka.
Los datos parecen respaldar esta afirmación. Desde enero de 2020 hasta el 31 de marzo de 2024, 240 de 340 solicitudes (un 70 %) fueron retiradas antes de que la FCA diera una respuesta final. Solo 47, o el 14 % de las solicitudes, fueron aprobadas.
El proceso de aprobación de la FCA es lento pero se acelera
En agosto, tras una solicitud de Libertad de Información, el bufete de abogados internacional Reed Harris reveló que la FCA tarda un promedio de 459 días en procesar un solo registro.
Brett Hillis, socio de Reed Smith, dijo al Financial Times el 28 de agosto que esto es comparable en duración a solicitar una licencia bancaria completa, una situación que describió como “francamente asombrosa”.
“Si nos fijamos en el tiempo que lleva aprobar las solicitudes, la cuestión no es si la FCA está siendo minuciosa, sino si sus procesos son demasiado lentos”.
Sin embargo, hay indicios de que la FCA está controlando el proceso y reduciendo los tiempos de espera. En un correo electrónico enviado a Cointelegraph, la FCA dijo que entre el 1 de septiembre de 2023 y el 31 de agosto de 2024, solo dos casos de solicitud tardaron más de seis meses en resolverse.
Sin embargo, el problema no es sólo de velocidad. Latka cree que el organismo de control del Reino Unido podría ser más solidario y colaborador.
“Una mayor orientación ayudaría a las empresas a presentar solicitudes más efectivas”, dijo Latka.
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“Además, algunos han señalado que las solicitudes suelen ser devueltas en su totalidad si faltan documentos o estos son insuficientes, en lugar de permitir tiempo adicional para abordar estas cuestiones, una práctica más común en otros sectores”.
Como señaló Latka, es una cuestión de comunicación eficaz.
“Lo que se necesita es un mejor diálogo entre los reguladores y la industria”, dijo.
Una ventana que se cierra
Reed Harris también reveló que el número de aspirantes está en una trayectoria descendente.
El regulador recibió 29 solicitudes entre mayo de 2023 y abril de 2024, en comparación con 42 en el mismo período del año anterior y 59 el año anterior.
Esto ha avivado los temores de que el Reino Unido pueda perder terreno frente a regiones más amigables con las criptomonedas.
Ali Khan, copresidente del grupo de interés especial Web3 del Institute of Directors (una organización empresarial del Reino Unido) y responsable tecnológico del bufete de abogados AS Legal, cree que la cultura de las instituciones británicas está trabajando actualmente en su contra. Le dijo a Cointelegraph:
“Tanto el estilo como el enfoque adoptados muestran los desafíos culturales que enfrentan las jurisdicciones tradicionales como el Reino Unido a la hora de regular de manera efectiva a los participantes del mercado que otorgan un enorme valor a la descentralización y la autonomía”.
Khan señaló ejemplos en los que se están produciendo avances más rápidos.
“Las jurisdicciones del Sur Global, en particular, han hecho declaraciones claras de que pretenden que esta tecnología se utilice para ‘saltar’ etapas de ‘desarrollo’ que las jurisdicciones occidentales han atravesado para poder competir”, dijo Khan.
“Los primeros marcos regulatorios vistos en Bahréin y en muchas jurisdicciones de los Emiratos Árabes Unidos son testimonio de eso: fueron diseñados e implementados mucho más rápido que sus equivalentes en el Reino Unido y Europa”, agregó.
En mayo, la empresa de análisis blockchain Chainalysis anunció que abriría su sede regional en Dubái, lo que refleja la creciente importancia de los Emiratos Árabes Unidos como centro de activos criptográficos.
Se rumorea desde hace tiempo que Binance tendrá su sede en los Emiratos Árabes Unidos, mientras que los hermanos Durov de Telegram residen allí desde 2017.
El caso de la FCA
Si bien la FCA suele recibir críticas por la lenta adopción de blockchain en el Reino Unido, hay otros factores importantes en juego.
A pesar del deseo declarado del ex primer ministro Rishi Sunak de convertir al Reino Unido en un centro de criptoactivos, es difícil encontrar avances bajo su liderazgo. Desde una perspectiva criptográfica, la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2023, que proporciona un esquema regulador para las monedas estables, podría considerarse el punto culminante del mandato de Sunak.
Una victoria laborista en junio renovó el optimismo de que se pueden lograr avances más rápidos bajo el liderazgo del Primer Ministro Keir Starmer.
Khan dijo: “Si [el Reino Unido] quiere mantener una posición de liderazgo, este gobierno debe involucrar e incentivar a las comunidades profesionales y a los capitanes de la industria”.
Acogió con satisfacción la introducción del proyecto de ley sobre propiedad (activos digitales, etc.) el 11 de septiembre como un paso positivo para el Reino Unido. El proyecto de ley propone reconocer los criptoactivos como propiedad ante la ley.
No son solo los políticos los que tienen un papel que desempeñar: el sector bancario también debe apoyar a la industria. Latka dijo que "el acceso a los servicios bancarios también es fundamental. Muchos participantes han mencionado que aún enfrentan desafíos para garantizar servicios bancarios básicos en el Reino Unido".
El portavoz de CryptoUK dijo que sus miembros aún quieren y tienen la intención de solicitar el registro en el Reino Unido, pero han estado "a la espera" hasta que se disipe la incertidumbre regulatoria.
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En cuanto a la FCA, defendió firmemente su historial de protección, que exige que blockchain cumpla los mismos estándares que otras industrias.
Un portavoz de la FCA le dijo a Cointelegraph: “Ofrecemos un apoyo significativo a las empresas interesadas en presentar una solicitud y registrar a aquellas que demuestren que pueden cumplir con los estándares requeridos. Esperamos que las empresas tengan sistemas adecuados para identificar y prevenir los flujos de dinero provenientes de delitos”.
“Exigimos a muchas empresas, no solo a las de criptomonedas, que cumplan con estándares elevados. Son esenciales para ayudar a proteger a las personas, la integridad de nuestro sistema financiero y promover un sector sostenible y competitivo”.