Blackrock, el administrador de dinero y emisor de fondos cotizados en bolsa (ETF) más grande del mundo, presentó una solicitud para un ETF de Bitcoin al contado en junio. El proceso de aprobación aún está pendiente de la SEC, pero probablemente se lanzará el 10 de enero y facilitará mucho la inversión a los inversores en criptomonedas no nativos.
Dado el progreso realizado en la tecnología blockchain en los últimos años, ha habido niveles sin precedentes de compromiso por parte de las instituciones y los principales bancos con Bitcoin. Los clientes de los asesores financieros se enteran de las novedades y suelen preguntar:
¿Qué es Bitcoin? ¿Debería comprar algunos? ¿Dónde compro?
El 77% de los asesores financieros han estado prestando mucha atención y esperando ansiosamente la aprobación del ETF para poder ofrecer el producto a sus clientes.
Los datos de la industria dicen que solo el 12% de los asesores financieros recomiendan Bitcoin a sus clientes. De los cuales, sólo están asignando entre el 1% y el 4% de sus activos después de pasar por todas las molestias y dolores de cabeza. Como resultado, la mayoría de las empresas y asesores financieros no creen que no valga la pena dedicarle su tiempo.
Por otro lado, el 47% de los asesores poseen personalmente Bitcoin. Esto indica que comprenden la tecnología innovadora y el potencial que tiene el activo para generar retornos de inversión.
Por lo tanto, los asesores se enfrentan al conflicto de: Soy propietario, pero no puedo recomendarlo ni ofrecerlo.
El ETF de Bitcoin es una solución. Los asesores esperan ansiosamente la aprobación del ETF de Bitcoin.
Los ETF aumentarán la accesibilidad de Bitcoin para los inversores interesados. Todo el mundo está familiarizado con los ETF, ya que son uno de los vehículos de inversión más populares, de bajo coste, muy líquidos y, lo que es más importante, transparentes.
Una vez aprobado, los funcionarios de cumplimiento y los asesores de las empresas tendrán menos dudas a la hora de ofrecer el producto a sus clientes, ya que el valor es como cualquier otro ETF ofrecido. Así como los inversores comprarían ETF centrados en petróleo, tecnología emergente o bienes raíces, éste será simplemente una inversión en blockchain y activos digitales. Los inversores ya no tendrán que navegar hasta un intercambio separado y conocer sus complejidades. En cambio, pueden hacerlo con sus cuentas de asesor y de corretaje actuales con las que están familiarizados, como Robinhood, Charles Schwab y Merill Lynch, donde se encuentran sus activos actuales.
Bitcoin entrará en un nuevo territorio en los próximos meses. ¿Serás inversor o ya eres inversor de Bitcoin? ¡Me encantaría escuchar tu opinión sobre el ETF de Bitcoin a continuación!
El gran cambio de BlackRock
En este contexto, la tercera revisión estratégica de BlackRock de su propuesta de ETF de Bitcoin surge como un punto de quiebre. En particular, el modelo actualizado tiene como objetivo simplificar la participación de entidades influyentes como JPMorgan y Goldman Sachs, permitiéndoles acceder al ETF utilizando efectivo en lugar de manejar criptomonedas directamente. Esta audaz medida es una respuesta a los obstáculos regulatorios que impiden a estas instituciones mantener Bitcoin directamente en sus balances.
¡Los bancos ahora lo tienen más fácil!
Según el modelo renovado, la propuesta de ETF de BlackRock agiliza el acceso de los bancos. Los participantes autorizados (AP) transfieren efectivo a un corredor de bolsa, que posteriormente lo convierte en Bitcoin. Luego, el proveedor de custodia del ETF, Coinbase Custody, en el caso de BlackRock, almacena los activos digitales de forma segura.
Esta audaz reestructuración tiene como objetivo mitigar los riesgos para los AP y al mismo tiempo transferirlos a los creadores de mercado, enfatizando el compromiso de BlackRock de fortalecer la protección de los inversores, reducir los costos de transacción y mejorar la eficiencia operativa dentro del ecosistema ETF de Bitcoin. Suena genial, ¿verdad?
La nueva estructura también funciona alejando el riesgo de los AP y colocándolo más en manos de los creadores de mercado.
BlackRock dijo que el nuevo modelo también ofrece una "resistencia superior a la manipulación del mercado", que ha sido una de las principales razones por las que la SEC ha negado repetidamente todas las solicitudes anteriores de ETF de Bitcoin al contado.
Además, BlackRock afirmó que la nueva estructura de ETF fortalecería la protección de los inversores, reduciría los costos de transacción y aumentaría la "simplicidad y armonización" en todo el ecosistema más amplio de ETF de Bitcoin.
Cuenta regresiva para el día de la decisión
Los recientes compromisos de BlackRock con la SEC, incluida una tercera reunión el 11 de diciembre, subrayan la urgencia que rodea la próxima decisión. La SEC enfrenta una fecha límite crucial para decidir sobre la solicitud de BlackRock antes del 15 de enero, con una fecha límite final el 15 de marzo.
El tiempo ya corre y los analistas de la industria esperan ansiosamente el esperado fallo de la SEC sobre varias solicitudes puntuales de ETF de Bitcoin entre el 5 y el 10 de enero. Si BlackRock recibe luz verde, podría remodelar el panorama criptográfico, proporcionando una vía más fácil para que las instituciones financieras tradicionales ingresen a este mercado floreciente.
¿Qué sigue para la industria?
Mientras el mundo espera el destino de BlackRock, hay nuevas esperanzas de que la SEC apruebe los ETF al contado de Bitcoin, lo que podría transformar el sector de activos digitales al atraer a más inversores minoristas. Hasta ahora, se esperaba que empresas creadoras de mercado como Jane Street, Jump Trading y Virtu fueran los principales participantes. Pero ahora que los bancos entran en escena, se podría ampliar el número de proveedores de liquidez. Este cambio podría dar a los bancos una participación en la acción.
¡Aún es posible que se produzcan retrasos!
Según lo previsto, los ETF de Bitcoin podrían obtener la aprobación de la SEC a finales de enero, pero el analista de ETF de Bloomberg, James Seyffart, sugiere un posible retraso en su cotización real. Seyffart insinúa incertidumbre, indicando una posible brecha entre la aprobación y la cotización pública, que se extenderá más allá del período de aprobación inicial.
Implicación de la posible aprobación del ETF Bitcoin Spot para el precio de BTC
Los informes de análisis de mercado de hoy destacan fluctuaciones significativas en el sector de las criptomonedas. Al momento de escribir este artículo, Bitcoin ha caído momentáneamente por debajo del umbral de $41,000, lo que resultó en alrededor de $500 millones en liquidaciones de mercado esta semana, y actualmente muestra una disminución del 6,05% en valor. Para una comprensión integral, es recomendable examinar el gráfico de precios de BTC, que puede ofrecer información más profunda sobre estas tendencias del mercado. Por el contrario, otras criptomonedas como BNB están experimentando un repunte, con un aumento del 7,02%, potencialmente vinculado a las anticipaciones analizadas en un artículo del CNF sobre las aprobaciones de ETF de Bitcoin. Como inversor, es aconsejable navegar con cautela por estas dinámicas del mercado, sopesando los riesgos inherentes frente a las oportunidades potenciales.
