Recientemente, el gigante de pagos Visa, la firma de capital de riesgo Castle Island y la compañía global de fondos de cobertura Brevan Howard Digital lanzaron un informe de investigación tripartito que afirma que las monedas estables se han convertido en la "moneda asesina" de las criptomonedas, especialmente en los mercados emergentes.
Gigantes de pagos como Visa promueven el desarrollo de tecnología de monedas estables
Los gigantes de pagos globales como Visa están adoptando activamente monedas estables y explorando las posibilidades en "sistemas de pago y liquidación transfronterizos". El fundador de Visa, Dee Hock, dijo: En el futuro, la moneda se utilizará para transacciones globales en forma de datos digitales a través de transmisión electrónica.
Actualmente, Visa ha lanzado una solución de pago y coopera con 1,3 millones de comerciantes en todo el mundo, lo que permite a los usuarios realizar transacciones a través de moneda estable (USDC). Además, Visa se ha asociado con Allium Labs para crear el Panel de análisis de Visa Onchain, que proporciona datos en tiempo real sobre monedas estables, lo que facilita a las empresas y los gobiernos rastrear y analizar la dinámica del mercado.
(Los directores ejecutivos de los dos principales gigantes de pagos, Visa y Paypal, declararon unánimemente que las criptomonedas tienen un enorme potencial)
El volumen de comercio mundial de monedas estables es de 2,6 billones de dólares y la oferta llega a 192 mil millones de dólares.
Los informes muestran que a partir de la primera mitad de 2024, el volumen global de transacciones de monedas estables alcanzó los 2,6 billones de dólares, con más de 20 millones de direcciones de blockchain realizando transacciones de monedas estables cada mes. Estos activos digitales están ganando rápidamente popularidad en el mercado global, especialmente en países con alta inflación como Argentina y Nigeria, debido a su rápida liquidación, alta transparencia y características de estar vinculados a monedas legales (al dólar estadounidense).
Los datos muestran que el suministro de monedas estables ha crecido rápidamente desde 2017, alcanzando un máximo de 192 mil millones de dólares en marzo de 2022, antes de disminuir debido al colapso de la moneda estable algorítmica en cadena Terra UST y la crisis del mercado de criptomonedas.
Para finales de 2023, el suministro de monedas estables se recuperará con la aprobación de un ETF de Bitcoin de EE. UU. Recientemente, la Unión Europea, Singapur, Hong Kong y otros lugares han aprobado regulaciones para atraer a los emisores a lanzar nuevas monedas estables, como el USDe de Ethena. Este token sintético de dólares estadounidenses tiene un valor de mercado de más de 3 mil millones de dólares estadounidenses y se utiliza. para conectar los futuros de Bitcoin y Ethereum con los precios al contado, las transacciones de arbitraje entre ellas generan ganancias.
marzo 2022
El informe señaló que las monedas estables proporcionan un nuevo modelo de valor que permite a los usuarios obtener ingresos a través de la cadena de bloques. Cuando los mercados emergentes utilizan monedas estables vinculadas al dólar estadounidense, en realidad equivale a comprar indirectamente bonos del Tesoro de los EE. UU. (como letras del Tesoro a corto plazo). ) (Nota: Sin embargo, las monedas estables convencionales no generan intereses sobre los bonos gubernamentales). Si bien algunos de los primeros experimentos con monedas estables fracasaron, Tether (USDT) fue el primero en tener éxito, con una participación de mercado que cayó por debajo del 50% en un momento, pero luego se recuperó a alrededor del 70%.
Suministro de USDT El volumen total de transacciones de monedas estables asciende a 5,28 billones de dólares estadounidenses, y el aumento constante en el uso no se limita a la liquidación.
Los datos muestran que el volumen total de transacciones de monedas estables será de 3,7 billones de dólares en 2023, alcanzando los 2,62 billones de dólares en el primer semestre de 2024 y alcanzando un total de 5,28 billones de dólares. A pesar de una disminución en el volumen de comercio de criptomonedas de 2022 a 2023, el uso de monedas estables ha seguido creciendo de manera constante, lo que demuestra que la base de usuarios de monedas estables se ha expandido más allá de la liquidación de transacciones. A junio de 2024, las blockchains con mayor volumen de liquidación de transacciones son, en orden, Ethereum, Tron, Arbitrum, Coinbase's Base, Binance Smart Chain y Solana.
"Dolarización" de blockchain, el estado del dólar estadounidense no se puede alterar
El informe señaló que blockchain está mostrando un fenómeno de dolarización. El volumen de transacciones liquidadas en monedas estables ha superado significativamente el de los criptoactivos nativos. Si bien Bitcoin y Ethereum son los principales medios de intercambio, ahora son casi exclusivamente las monedas estables vinculadas al USD las que dominan el mercado. En junio de 2024, las monedas estables representaban el 50% del valor de liquidación de la cadena pública, alcanzando un máximo del 70%.
El dólar estadounidense sigue siendo la moneda más dominante en la cadena de bloques, con una oferta de monedas estables en euros de 617 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 0,38% del mercado. Otras monedas como la lira (Turquía), el dólar de Singapur, el yen japonés, etc. . tienen cuotas de mercado relativamente más pequeñas.
A algunos países, como Nigeria, les preocupa que esto pueda suponer un riesgo para la moneda fiduciaria local (naira). Las monedas estables están casi en su totalidad vinculadas al dólar estadounidense, lo que refleja el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva global, y la mayoría de los países no imponen restricciones a las monedas estables en dólares estadounidenses. Debido a la fortaleza del dólar estadounidense en relación con otras monedas fiduciarias soberanas, los usuarios prefieren USDT y USDC con alta liquidez. Las regulaciones futuras pueden afectar la tendencia a la dolarización de las monedas estables.
Las monedas estables tienen múltiples usos y cada país tiene propósitos diferentes.
Los datos muestran que en países como Nigeria, India, Brasil y Turquía, más del 57% de los usuarios dijeron que su frecuencia de uso de monedas estables aumentó en el último año, y alrededor del 72% de los usuarios creen que las usarán más en el futuro. Nigeria se utiliza principalmente para almacenar dólares estadounidenses, los grupos más ricos de la India están más inclinados a poseer monedas estables, Turquía se centra en los rendimientos e Indonesia se centra en un mejor cambio de divisas.
Esto muestra que las monedas estables son cada vez más populares en estos países, especialmente para transacciones y preservación de valor. La aplicación de las monedas estables ya no se limita a las transacciones de criptomonedas. Muchos usuarios las utilizan para pagos transfronterizos, transacciones de productos básicos, sustitución de moneda legal nacional, etc.
USDT sigue a la cabeza, usuarios: simplemente utilicen sus hábitos para cambiar
Cuando el equipo de encuesta preguntó a los usuarios si cambiarían de Tether (USDT) a otras monedas estables, la mayoría de las personas dijeron que continuarían usando USDT por "costumbre". Por ejemplo, algunas personas dijeron: "No hay una razón específica, es solo un hábito" y "Estoy acostumbrado a usar (USDT), así que no hay razón para cambiar". Algunos usuarios dijeron: "Si hubiera monedas estables, habría más". común y más barato, podría cambiarlo, ¿por qué no cambiarlo?
La razón por la que Tether (USDT) es tan popular es su alta estabilidad y su amplia gama de usos, lo que también afecta la confianza. Por lo tanto, se ha convertido en la moneda estable más popular.
Ethereum es el más popular y la mayoría usa Binance como billetera.
Cadenas de bloques como Ethereum, Tron y Binance se han convertido en las principales redes para transacciones de monedas estables. La encuesta muestra que Ethereum es la cadena de bloques más popular en todas las regiones, seguida de Binance, Solana y Tron, aunque la tarifa de procesamiento de Ethereum es más alta. Además, el 18% de los usuarios afirmaron que realizan transferencias de monedas estables dentro de los intercambios y utilizan menos directamente la cadena de bloques.
Las billeteras más utilizadas son Trust Wallet, MetaMask, Coinbase Wallet, mientras que más de la mitad de los encuestados utilizan Binance Exchange como billetera.
Los datos en cadena muestran que el uso de monedas estables continúa creciendo, tanto en términos de direcciones activas mensuales, suministro total y montos de liquidación. Los resultados de la encuesta contradicen la idea de que las monedas estables solo se utilizan para el comercio de criptomonedas: el 47% de los encuestados las utilizan para almacenar dólares, el 43% para el cambio de divisas y el 39% para obtener rendimiento. Los usos no criptográficos más comunes son la sustitución de moneda (69%), el pago de bienes y servicios (39%) y los pagos transfronterizos (39%).
El 99% de las monedas estables están vinculadas al dólar estadounidense y se han convertido en una alternativa importante a los bancos en dólares estadounidenses en muchos mercados emergentes.
El desarrollo futuro de las monedas estables en el mercado global
De cara al futuro, se espera que las monedas estables desempeñen un papel clave en más mercados emergentes, especialmente en pagos transfronterizos, inclusión financiera y gestión del flujo de capital global. A medida que se desarrollen la tecnología y la infraestructura, las monedas estables brindarán a más usuarios acceso al dólar estadounidense y otras monedas fiduciarias, agregando un nuevo impulso a la economía global.
A medida que se acelera el desarrollo de la tecnología de pagos digitales, los gigantes de los pagos tradicionales como Visa y PayPal y las monedas estables de criptomonedas como USDC, USDT y PYUSD han entrado gradualmente en el pastel de las monedas estables. Visa ha consolidado su posición en el mercado al respaldar la solución de liquidación transfronteriza USDC del USDC. Es ampliamente favorecido en el campo de los pagos transfronterizos debido a su transparencia y cumplimiento; el USDT mantiene su posición dominante en los mercados emergentes con su fuerte liquidez. El lanzamiento de PyUSD por parte de PayPal mejora aún más su competitividad en el mercado de pagos digitales.
En el futuro, la competencia entre las empresas de pagos tradicionales y las monedas estables girará en torno a los pagos, los ecosistemas y la inclusión financiera. ¿Quién puede aprovechar las necesidades de los usuarios? El cumplimiento normativo y la innovación tecnológica determinarán quién puede dominar el mercado de las monedas estables y promover aún más la innovación en el mercado de pagos global. ¿Quién puede llegar a la cima?
(¿Tiene esperanzas en las perspectivas del mercado? ¡El valor de mercado de las monedas estables alcanzó un nuevo máximo en dos años y el valor de mercado de PYUSD se triplicó en un solo mes!)
(Apple abre los derechos de uso de NFC, el CEO de Circle está feliz de verlo: el pago sin contacto USDC se lanzará pronto)
Este artículo Visa lanza un informe de investigación sobre monedas estables: las transacciones en cadena están dolarizadas y más del 50% de ellas se liquidan mediante monedas estables. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
