Los recortes de las tasas de interés suelen ser una respuesta a la desaceleración del crecimiento económico o a presiones inflacionarias. Cuando la economía está en problemas o enfrenta el riesgo de recesión, los recortes de las tasas de interés pueden reducir significativamente los costos de endeudamiento, haciendo que sea más barato "obtener fondos", estimulando así efectivamente la recuperación económica.
Las políticas laxas no sólo aumentan la liquidez en el mercado, sino que también reducen indirectamente el costo de las tenencias de efectivo.
En este momento, los inversores están más inclinados a buscar mercados con mayores rendimientos, lo que no sólo hace subir los precios de los activos tradicionales como el mercado de valores, sino que también tiene un impacto positivo en el mercado de activos de riesgo. Como herramienta de inversión de alto riesgo y alto rendimiento, ¡Bitcoin es naturalmente popular entre los inversores!
Las reacciones del mercado a los recortes de tipos de interés suelen tener un "período de retraso": en términos generales, el mercado comienza a subir entre 1 y 3 meses después del recorte de tipos.
Desde finales del año pasado, los recortes de las tasas de interés se han convertido en una de las historias centrales de este mercado alcista. Aunque el mercado financiero ya ha especulado sobre las expectativas de recortes de los tipos de interés, y algunos creen que los recortes de los tipos de interés han sido "internalizados en los precios", lo que más preocupa a todos sigue siendo: una vez que los recortes de los tipos de interés comiencen realmente, ¿cuándo se activarán? un aumento?
Si analizamos el desempeño de Bitcoin en ciclos pasados de recortes de tasas de interés, encontramos que el aumento de precios no se producirá de inmediato, sino que tendrá un cierto retraso.
Según la experiencia histórica, este período de retraso es generalmente de entre 1 y 3 meses, y la duración específica depende de la rapidez con la que el mercado asimila los recortes de las tasas de interés y el estado general de la economía global.
El ciclo de recortes de tipos de interés tras la crisis financiera de 2008
Guerra comercial y desaceleración económica en 2019: Pasaron de 6 a 8 meses después de que comenzó el ciclo de recortes de tasas para que el mercado comenzara a recuperarse, ¡y luego se disparó un asombroso 250% en medio año!
Ciclo de recorte de tarifas de COVID-19 de 2020: ¡Después de solo un mes, el mercado comenzó a recuperarse y se disparó un 500% en los siguientes 8 meses!
En 2020, la epidemia de COVID-19 arrasó el mundo y cerró importantes cadenas de suministro globales, lo que provocó una fuerte inflación. En respuesta a este impacto, la Reserva Federal realizó recortes de emergencia en las tasas de interés a partir de marzo, llevando las tasas de interés a cerca de cero.
Sin embargo, el mercado inicial se desplomó debido al pánico y Bitcoin cayó a un mínimo de alrededor de $4,000 en marzo de 2020.
A medida que la Reserva Federal inyectó liquidez y las expectativas del mercado sobre una recuperación económica aumentaron gradualmente, Bitcoin se recuperó con fuerza a partir de abril y superó el máximo histórico de 20.000 dólares a finales de año.
Por lo tanto, combinado con esta tendencia, podemos predecir audazmente que después del primer recorte de tasas de interés en 2024, ¡el mercado financiero puede comenzar a subir gradualmente entre octubre y diciembre!
Desempeño del mercado de Bitcoin después de la crisis financiera global de 2008
Bitcoin acaba de nacer en 2009, cuando el precio era casi cero, por lo que no se puede calcular el aumento específico. Sin embargo, a principios de la década de 2010, el precio de Bitcoin aumentó de unos pocos centavos a más de 1.000 dólares en 2013, un aumento que reflejó una fuerte demanda del nuevo activo.
Guerra comercial, desaceleración económica y ciclo de recortes de tasas de interés en 2019
En 2019, los precios de Bitcoin subieron debido a las expectativas de recortes en las tasas de interés, pasando de alrededor de 3.800 dólares a principios de año a un máximo de alrededor de 13.000 dólares en junio, una ganancia de más del 240%. A pesar de un retroceso de precios en la segunda mitad del año debido al impacto de la guerra comercial, a finales de año se mantuvo en torno a los 7.000 dólares.
Ciclo de recorte de tipos de interés de 2020 por el COVID-19
En 2020, Bitcoin cayó a unos 4.000 dólares en marzo, pero con la implementación de recortes de tipos de interés, el precio se recuperó rápidamente, superando los 20.000 dólares a finales de año, un aumento de más del 400%. La política monetaria laxa continúa impulsando al Bitcoin a un máximo histórico de 65.000 dólares en 2021.
Según estos datos, las ganancias de Bitcoin después de los recortes de tipos de interés a menudo pueden alcanzar cientos de puntos porcentuales, ¡en línea con la previsión anterior de la agencia de 100.000 a 150.000!
El aumento de Bitcoin dura después del recorte de tasas
El aumento de Bitcoin durante un ciclo de recorte de tipos suele durar de varios meses a un año, dependiendo de la liquidez del mercado, el apetito por el riesgo de los inversores y los fundamentos económicos. Por ejemplo, en 2020, Bitcoin se recuperó desde el mínimo de marzo y continuó subiendo hasta el máximo en abril de 2021, con un aumento total de más del 1.500%.
Últimas actualizaciones de la Fundación Ethereum
Recientemente, la Fundación Ethereum volvió a deshacerse de ETH, una medida que exacerbó la caída de los precios de ETH. Entonces, ¿cuánto tiempo puede durar la financiación de la Fundación Ethereum? ¿Cómo se desarrollará el futuro de Ethereum? Se trata de una cuestión que preocupa urgentemente a los inversores.
1. Evolución del precio de ETH
En este mercado alcista, Bitcoin ha superado con éxito los máximos históricos del mercado alcista anterior, pero como segunda criptomoneda más grande del mundo, Ethereum (ETH) aún tiene que hacerlo.
El precio más alto histórico de Ethereum apareció en noviembre de 2021, que fue de aproximadamente 4.800 dólares estadounidenses. En este mercado alcista, el precio más alto de ETH solo alcanzó aproximadamente 4.000 dólares estadounidenses en marzo de este año, lo que está lejos de batir el récord histórico.
Actualmente, el precio de Ethereum (ETH) ronda los 2.400 dólares, un 40% menos que sus máximos de marzo.
Aunque en comparación con la caída del 70% de otras altcoins, la caída del 40% de ETH parece bastante estable. Sin embargo, como pionero de los contratos inteligentes y la segunda criptomoneda más grande del mundo, el desempeño de Ethereum no ha alcanzado los máximos esperados por el mercado.
La tendencia de los precios de Ethereum no sólo tiene una brecha significativa en comparación con Bitcoin (BTC), sino que también está muy por debajo de las expectativas psicológicas de los inversores. Esta evolución de los precios es sin duda decepcionante e inaceptable para los tenedores.
2. La Fundación Ethereum continúa vendiendo
En 2024, la Fundación Ethereum vendió ETH al menos 6 veces. El 24 de agosto, la fundación vendió hasta 35.000 ETH.
A juzgar por los registros de ventas de la Fundación Ethereum (EF), cada vez que la fundación vende ETH, el precio de ETH casi siempre cae o, en otras palabras, se producen múltiples liquidaciones en máximos periódicos de precios, lo que resulta en que algunas personas bromeen. Llame a la fundación "vendedora de monedas".
Como organización sin fines de lucro dedicada a apoyar el desarrollo de Ethereum y tecnologías relacionadas, la misión principal de la Fundación Ethereum es proporcionar financiación y apoyo para proyectos innovadores dentro de la comunidad.
Dado que es esencialmente una organización que necesita gastar dinero constantemente, es inevitable vender ETH para financiar el desarrollo ecológico. Para maximizar las ganancias, la fundación naturalmente espera vender ETH a un precio alto.
Sin embargo, para los tenedores de ETH, el comportamiento de venta de la fundación a menudo se interpreta como desfavorable para el futuro de ETH, lo que sacude aún más la confianza de los tenedores de divisas, y el comportamiento de venta también exacerba la caída del precio de ETH. A medida que los precios de ETH continúan cayendo, la liquidación de la fundación sin duda está añadiendo sal a la herida.
Algunos titulares de ETH incluso han comenzado a preocuparse por cuánto tiempo pueden durar los fondos si la fundación continúa vendiéndose así. Si la fundación vende todo el ETH, ¿cómo seguirá apoyando el desarrollo del ecosistema Ethereum en el futuro?
El 5 de septiembre, Justin Drake, investigador principal de la Fundación Ethereum, respondió que el presupuesto anual actual de la fundación es de aproximadamente 100 millones de dólares. Según las estimaciones de precios actuales, la fundación todavía tiene 650 millones de dólares en ETH en su billetera. A modo de estimación aproximada, estos fondos podrían cubrir el presupuesto de los próximos 10 años.
Conclusión: Rendimiento potencial de Bitcoin y Ethereum después del recorte de tipos en 2024
Resumiendo la experiencia pasada, podemos señalar los siguientes puntos:
- El desempeño sobresaliente de Bitcoin: si analizamos los últimos dos ciclos de recortes de tasas de interés, el precio de Bitcoin subió más que las acciones estadounidenses, mientras que Ethereum puede marcar el comienzo de una fase de crecimiento compensatorio.
- Observación del período de retraso: El mercado generalmente comienza a mostrar una tendencia alcista de 1 a 3 meses después de un recorte de tasas de interés, y se espera que este patrón continúe siendo válido en 2024.
- Durabilidad de los ciclos ascendentes: Los ciclos anteriores de recortes de tipos de interés han producido ganancias sostenidas que van desde varios meses hasta casi un año.
- Expectativas de crecimiento: En los dos últimos ciclos de recortes de tipos de interés, Bitcoin subió un 240% y un 400% respectivamente. En este ciclo de reducción de tipos de interés, se espera que Bitcoin supere el 100% de aumento, lo que equivale a más de 100.000 dólares estadounidenses. Y Ethereum puede superar los 10.000 dólares.
Cabe señalar que la volatilidad del precio de Bitcoin es alta y que el tamaño real y la duración del aumento pueden verse afectados por el sentimiento del mercado y el entorno macroeconómico.
El artículo se compartirá aquí por ahora; si quieres conocer más eventos interesantes en el círculo, ¡puedes consultar a la comunidad!
