Autor: Cheeky Rolo
Compilado por: Deep Wave TechFlow
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En el primer semestre de 2024, hubo un aumento significativo en la actividad de financiación en el espacio Web3, con 1.240 proyectos que recaudaron 7.520 millones de dólares, un aumento del capital del 24 % y un aumento del 58 % en el número de acuerdos en comparación con el segundo semestre de 2023. . Esto superó el desempeño de todo el mercado de capital riesgo, que experimentó un aumento del 16,1% en capital pero una disminución del 16,7% en el número de transacciones.
La financiación inicial de Web3 ha demostrado una gran capacidad de recuperación, estableciendo un nuevo récord para esta etapa en la primera mitad de 2024, con un total de 189 millones de dólares recaudados en 80 acuerdos. La financiación Serie A también mostró un fuerte crecimiento, recaudando un total de 1.560 millones de dólares en 77 acuerdos, casi el doble de la cantidad en la segunda mitad de 2023.
En el segundo trimestre de 2024, el entorno de financiación para las nuevas empresas globales mejoró, principalmente debido a un aumento de las rondas de financiación a gran escala y un aumento de la financiación en el campo de la inteligencia artificial, que se duplicó hasta los 24.000 millones de dólares. A pesar de la volatilidad del mercado, la tendencia general muestra una recuperación gradual, especialmente en las etapas semilla y Serie A.
El crecimiento en inteligencia artificial y inversiones en Web3 demuestra la confianza de los inversores en estas áreas de alto crecimiento, impulsando la estabilización y mejora del entorno del mercado en 2024. Esta tendencia es un buen augurio para un posible impulso alcista en los próximos trimestres, especialmente en acuerdos en etapa inicial.
Aspectos destacados del primer semestre de 2024
Fuente: Messari, Web3 Transacciones trimestrales por fase
*Nota: Alrededor del 20% de los proyectos no revelan información básica, como el monto recaudado; "número de acuerdos" se refiere a aquellos proyectos que han revelado el monto recaudado.
En el primer semestre de 2024, se recaudó un total de 7.520 millones de dólares en distintas etapas, involucrando 1.240 proyectos. Esto representa un aumento del 24% en la financiación y un aumento del 58% en el volumen de transacciones en comparación con la segunda mitad de 2023.
En el primer trimestre de 2024, 624 proyectos recaudaron un total de 3.660 millones de dólares, una disminución del 6,2 % con respecto a la financiación del trimestre anterior.
En el segundo trimestre de 2024, 616 proyectos recaudaron un total de 3.860 millones de dólares en todas las etapas de financiación, un aumento del 5,5 % con respecto a la financiación del trimestre anterior.
De manera preliminar, la primera mitad de 2024 no es tan buena como la primera mitad de 2023: 1.041 acuerdos recaudaron un total de 13.900 millones de dólares en ese tiempo. Esto significa que el monto recaudado en el primer semestre de 2024 será un 45,8% menor que en el primer semestre de 2023.
Sin embargo, esta importante diferencia puede explicarse por la historia de éxito de una empresa. En marzo de 2023, Stripe recaudó 6.500 millones de dólares. Este evento representó el 83% de los fondos recaudados ese mes, así como el 63% de los fondos recaudados en el primer trimestre de 2023 y el 47% del total del primer semestre de 2023. Si tratamos la financiación de Stripe como un caso especial y la eliminamos de los datos, el rendimiento de la recaudación de fondos en el primer semestre de 2024 es en realidad un 2% más alto que el del primer semestre del año pasado, es decir, 7,36 mil millones recaudados en el primer semestre de 2023 (excluyendo Stripe). ) Dólar.
Fuente: Messari, Transacciones Semestrales Web3 por Fase
Nota: Los 6.500 millones de dólares de financiación de Stripe en marzo de 2023 se han eliminado de los datos de este gráfico.
En cuanto al mercado de capital de riesgo en general, se recaudó un total de 39.600 millones de dólares a través de 2.525 transacciones en el primer semestre de 2024. Esto se compara con los 34.100 millones de dólares recaudados en 3.031 acuerdos en la segunda mitad de 2023. Esto muestra que desde el segundo semestre de 2023 hasta el primer semestre de 2024, la recaudación de fondos aumentó un 16,1%, pero el número de transacciones disminuyó un 16,7%.
Según datos de Carta, el número de transacciones y el monto total de financiación en el segundo trimestre de 2024 aumentaron significativamente en comparación con el primer trimestre de 2024, con un total de 1.287 rondas de financiación completadas, con un monto total de 20.900 millones de dólares desde el. En el tercer trimestre de 2023, ha mostrado una tendencia de crecimiento constante trimestre a trimestre. El segundo trimestre de 2024 registró el nivel más alto de financiación de capital riesgo de los últimos 12 meses.
Fuente: Carta, Hamza Shad, Condiciones del mercado privado Q2 2024, agosto de 2024
Fuente: Crunchbase, Gené Teare, “La financiación global y las fusiones y adquisiciones aumentan en el segundo trimestre, aumenta la financiación de la IA”, julio de 2024
El financiamiento para nuevas empresas globales se recuperó en el segundo trimestre, alcanzando los 79 mil millones de dólares, un aumento del 16% con respecto al trimestre anterior y un aumento del 12% con respecto a los 71 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2023. Gran parte de este crecimiento fue impulsado por una ronda de financiación masiva de más de 100 millones de dólares. Los datos de Crunchbase muestran que actualmente nos encontramos en el octavo al noveno trimestre de una tendencia de financiación a la baja más amplia. Aunque el monto de financiación de este trimestre es el más alto desde el primer trimestre de 2023, esto no significa necesariamente que el mercado de capital riesgo se haya recuperado por completo. Los niveles de financiación han fluctuado ampliamente de un trimestre a otro desde 2023, principalmente debido a un aumento en las rondas de financiación a gran escala para empresas previas a la IPO y empresas en el espacio de la IA.
En general, el desempeño de la financiación en el espacio Web3 ha mejorado ligeramente en comparación con el mercado de capital de riesgo en general. Esto no sólo se debe a un aumento relativo en los fondos recaudados (Web3 aumentó un 24%, mientras que el mercado en general aumentó un 16%), sino también a un aumento significativo en el número de acuerdos de financiación de Web3 (Web3 aumentó un 58%, mientras que el mercado en general aumentó un 16%). El mercado disminuyó un 17%).
Situación de financiación de la etapa Web3 Pre-Seed
Fuente: Messari, acuerdos pre-semilla de Web3 y financiación trimestral
Desde el segundo trimestre de 2023, la financiación en etapa inicial ha mostrado la mayor resistencia a las tendencias bajistas en el espacio Web3 y en el mercado de capital de riesgo en general. Desde el tercer trimestre de 2023, el número de acuerdos previos a la semilla también ha mostrado una tendencia a aumentar trimestre a trimestre. En el primer trimestre de 2024, Web3 Ventures alcanzó un máximo histórico en financiación previa a la semilla: 106 millones de dólares recaudados en 36 acuerdos.
Fuente: Messari, acuerdos previos a la semilla de Web3 y financiación semestral
Esto también establece un nuevo récord para la financiación inicial de Web3 recaudada en medio año: 189 millones de dólares recaudados en 80 acuerdos en la primera mitad de 2024, en comparación con el máximo anterior de 184 millones de dólares recaudados en 102 acuerdos en la primera mitad de 2022.
Ronda semilla Web3 y estado de financiación Serie A
Fuente: Carta, Hamza Shad, "The State of Private Markets: Second Quarter 2024", agosto de 2024
Carta proporciona datos que muestran cómo se desempeñan los acuerdos semilla y Serie A dentro del mercado de capital de riesgo más amplio. La cantidad de acuerdos Seed en el segundo trimestre de 2024 fue casi la misma que en el primer trimestre, mientras que los acuerdos de la Serie A obtuvieron mejores resultados que el trimestre anterior, lo que sugiere que el segundo trimestre podría ser un punto de inflexión para el primer trimestre, ya que el número de acuerdos Seed y Serie A del primer trimestre es el más bajo desde principios. 2019. Si bien el financiamiento total en ambas etapas aumentó ligeramente en el segundo trimestre, vale la pena señalar que el financiamiento Serie A en el primer trimestre alcanzó su nivel más bajo en cinco años. Si bien el crecimiento del 16% del segundo trimestre aún lo ubica entre los trimestres más bajos para las rondas de la Serie A, podría señalar el comienzo de una tendencia ascendente, aunque aún no es lo suficientemente fuerte.
En el contexto del mercado de financiación más amplio, la tendencia de crecimiento esperada en los acuerdos Seed y Serie A es aún más pronunciada.
Fuente: Messari, transacciones de la ronda inicial Web3 y estado de financiación trimestral
Fuente: Messari, transacciones de ronda semilla Web3 y estado de financiamiento semestral
En el primer semestre de 2024, se recaudó un total de 1.230 millones de dólares en la etapa inicial, abarcando 256 transacciones. Esto representa un aumento del 47% en el capital recaudado respecto al mismo período del año pasado y un aumento del 49% en el número de transacciones. Aunque la financiación en etapa inicial cayó un 7% entre el primer trimestre y el segundo trimestre de 2024, en general ha experimentado dos trimestres consecutivos de crecimiento de acuerdos. Aun así, el monto total recaudado en el segundo trimestre sigue siendo mayor que en cualquier período comprendido entre el segundo trimestre y el cuarto trimestre de 2023.
Fuente: Messari, acuerdo Web3 Serie A y estado de financiación trimestral
Fuente: Messari, transacción Web3 Serie A y estado de financiamiento semestral
La tendencia al alza en los acuerdos de Web3 Serie A es aún más significativa, ya que tanto la financiación como el número de acuerdos han aumentado cada trimestre desde finales del cuarto trimestre de 2023, en contraste con los acuerdos pre-semilla o en etapa inicial durante el mismo período. En general, se recaudó un total de 1.560 millones de dólares a través de 77 transacciones Serie A en el primer semestre de 2024, casi el doble de la cantidad en el segundo semestre de 2023 (un aumento del 97%), y el volumen de transacciones también aumentó en un 75%.
Además, la financiación en el campo de la IA se ha disparado, duplicándose intertrimestralmente hasta alcanzar los 24.000 millones de dólares, lo que representa una gran parte de la inversión total. Las ventas públicas de tokens siguen dominando, mientras que la actividad de capital de riesgo en las primeras etapas se mantiene estable. Esto muestra que la confianza de los inversores en áreas de alto crecimiento como la IA y la Web3 sigue siendo sólida, lo que ayudará a estabilizar y mejorar el entorno del mercado en 2024.
