¿Bitcoin está al borde de una ruptura importante o los indicadores económicos de septiembre confirmarán el sentimiento bajista que ha mantenido al mercado en el limbo durante semanas?
Tabla de contenido
Bitcoin esperando su próxima señal
Los indicadores de inflación que orientan el próximo movimiento de la Fed
El segundo debate presidencial: ¿un punto de inflexión?
¿Hacia dónde podría dirigirse el mercado de criptomonedas?
Bitcoin esperando su próxima señal
Durante las últimas semanas, el mercado de criptomonedas ha estado estancado, con los precios estancados obstinadamente en un rango estrecho.
Bitcoin (BTC) ha estado rondando la marca de los $60,000, a menudo cayendo justo por debajo de ella y luchando por mantener cualquier impulso por encima de este nivel. Al 3 de septiembre, BTC se cotiza aproximadamente a $57,500, un nivel que ha vuelto a visitar repetidamente durante el último mes.
Gráfico de precios de BTC a 6 meses | Fuente: TradingView
De manera similar, Ethereum (ETH) encontró una fuerte resistencia en los $2,500, apenas moviéndose de este rango a pesar de los intentos de superarlo, cotizando en niveles de $2,450 al momento de escribir este artículo.
Gráfico de precios de ETH a 6 meses | Fuente: TradingView
Esta acción lateral del precio ha dejado a muchos inversores y comerciantes nerviosos, especialmente a medida que nos acercamos a septiembre, un mes lleno de eventos críticos que podrían influir fuertemente en la dirección del mercado.
Entre estos se encuentran el debate presidencial de Estados Unidos, la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC), la publicación de los datos del índice de precios al productor (IPP) y la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto.
Los datos del IPC y del IPP son especialmente importantes porque probablemente desempeñarán un papel clave en la próxima decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Si las presiones inflacionarias parecen estar disminuyendo, la Fed podría optar por un recorte de las tasas.
Con tanto por delante, profundicemos para entender qué esperar, las posibles repercusiones y hacia dónde podrían ir las cosas a partir de ahora.
Los indicadores de inflación que orientan el próximo movimiento de la Fed
El IPC y el IPP de Estados Unidos son dos de los indicadores económicos más importantes que podrían influir en la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés este mes. Comprender estas cifras es fundamental para comprender cómo podría reaccionar el mercado en las próximas semanas.
Los datos del IPC de agosto, que se publicarán el 11 de septiembre, son una medida crucial de la inflación, que sigue cómo cambian los precios de los bienes y servicios cotidianos a lo largo del tiempo.
En julio, la inflación del IPC se situó en el 2,9%, ligeramente por debajo del 3% de junio, lo que sugiere un enfriamiento gradual de la inflación. Sin embargo, el objetivo de la Fed es reducir la inflación al 2%, por lo que la cifra del IPC de agosto será vigilada de cerca.
Si esta cifra cae por debajo del 2,9%, indicaría que la inflación se está moviendo en la dirección correcta, aliviando potencialmente la presión sobre la Fed para mantener las tasas de interés altas.
Al día siguiente, el 12 de septiembre, se publicarán los datos del IPP, que mide el cambio promedio en los precios de venta que reciben los productores nacionales por su producción y ofrece información sobre las presiones inflacionarias dentro de la cadena de suministro.
En julio, el IPP mostró una reducción más marcada de lo previsto, con la tasa interanual cayendo al 2,2%, muy por debajo del 2,7% del período anterior.
El IPP básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, también experimentó un fuerte descenso, situándose en el 2,4% interanual, frente al 2,7% esperado.
No se puede subestimar la importancia de estas medidas de inflación, ya que influirán en gran medida en la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés durante la próxima reunión del FOMC el 18 de septiembre.
En la reunión anterior, la Fed optó por mantener estables los tipos, con el rango objetivo actual fijado entre el 5,25% y el 5,50%. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha insinuado que el banco central se está acercando al final de su ciclo de subida de tipos, siempre que la inflación siga disminuyendo.
Según la herramienta CME FedWatch, el mercado está dividido actualmente: el 67% espera un recorte de 25 puntos básicos a una nueva tasa objetivo de 5,00-5,25%, y el 33% anticipa un recorte más sustancial de 50 puntos básicos, lo que llevaría la tasa a 4,75-5,00%.
Un recorte de 25 puntos básicos probablemente indicaría que la Fed está entrando en un ciclo típico de flexibilización, lo que podría proporcionar estabilidad al mercado.
Por otro lado, un recorte más agresivo de 50 puntos básicos podría desencadenar un aumento inmediato en los precios de Bitcoin a medida que los inversores reaccionan al potencial de menores costos de endeudamiento y una política monetaria más acomodaticia.
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El segundo debate presidencial: ¿un punto de inflexión?
A medida que se acerca el segundo debate presidencial de Estados Unidos el 10 de septiembre, el mercado de criptomonedas se prepara para posibles cambios en el sentimiento y la dirección.
Este debate será particularmente significativo para la comunidad criptográfica, ya que reúne a dos candidatos con historias y perspectivas muy diferentes sobre la industria.
Por un lado, tenemos al candidato republicano Donald Trump, quien ha adoptado una postura sorprendentemente pro-criptomonedas durante esta campaña.
Hace apenas unos años, Trump se refirió al bitcoin como una “estafa” y expresó su preocupación por la amenaza que representaba para el dólar estadounidense. Sin embargo, en un cambio radical, ahora se ha convertido en un firme defensor de la industria de las criptomonedas.
En un discurso de apertura en la conferencia de Bitcoin en Nashville, Trump prometió despedir al presidente de la SEC, Gary Gensler, una figura ampliamente criticada dentro de la comunidad criptográfica. También reveló su plan para crear una reserva estratégica nacional de Bitcoin y prometió apoyo a los mineros de criptomonedas estadounidenses.
Estas audaces promesas han posicionado a Trump como un candidato que potencialmente podría generar grandes cambios en la forma en que el gobierno de Estados Unidos interactúa con la industria de las criptomonedas.
Por otro lado, la vicepresidenta Kamala Harris se ha mantenido relativamente callada sobre el tema de las criptomonedas a lo largo de su campaña, lo que ha generado mucha especulación sobre su postura.
Sin embargo, los comentarios recientes de su asesor principal de campaña, Brian Nelson, han arrojado algo de luz sobre sus puntos de vista. Nelson indicó que Harris tiene la intención de apoyar políticas que permitan que las tecnologías emergentes, incluidas las criptomonedas, sigan creciendo. Si bien la declaración fue vaga, marca el primer reconocimiento oficial de la industria de las criptomonedas por parte de Harris.
El momento de estas declaraciones es crítico, especialmente porque el último documento del Partido Demócrata no menciona las criptomonedas en absoluto, un hecho que no ha pasado desapercibido para la industria.
Esta omisión, combinada con los recientes comentarios de Harris, ha dado lugar a interpretaciones encontradas. Algunos lo ven como una señal positiva, que sugiere una estrategia de no intervención, mientras que otros lo ven como una continuación de las políticas de la administración Biden, que se han considerado menos favorables para la industria de las criptomonedas.
Además, la reciente reacción negativa a la desinformación sobre el supuesto apoyo de Harris a la imposición de impuestos a las ganancias de capital no realizadas ha empañado aún más las percepciones. Aunque este rumor no tenía fundamento, generó inquietud dentro de la comunidad criptográfica, oscureciendo aún más su posición.
Mientras tanto, el debate se desarrolla en un contexto de mayor escrutinio regulatorio, y la SEC emitió recientemente un Aviso Wells al mercado de NFT OpenSea, lo que indica posibles acciones legales.
En este contexto, las recientes medidas de Trump, como el anuncio de un nuevo conjunto de tarjetas coleccionables digitales (irónicamente listadas en OpenSea) han consolidado aún más su imagen pro-criptomonedas.
El momento de este aviso ha alimentado la especulación de que una administración de Harris podría mantener o incluso intensificar la presión regulatoria sobre la industria de las criptomonedas.
Para los inversores en criptomonedas, un buen desempeño de Trump probablemente sea visto como una señal alcista, dada su clara postura a favor de las criptomonedas y sus promesas de desregulación.
Por el contrario, una victoria de Harris en el debate podría ser más difícil de interpretar. Si bien sus comentarios recientes sugieren una voluntad de apoyar a la industria, la falta de detalles específicos sobre políticas y las acciones regulatorias en curso plantean preguntas sobre lo que significaría una administración de Harris para las criptomonedas.
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¿Hacia dónde podría dirigirse el mercado de criptomonedas?
Mientras el mercado de criptomonedas se encuentra en un momento crítico, muchos expertos están evaluando cómo podrían evolucionar las cosas a partir de ahora.
Un indicador de este tipo proviene de Santiment, una conocida plataforma de análisis del mercado de criptomonedas, que recientemente destacó que Bitcoin está mostrando señales de vida.
Santiment observó que, a medida que el miedo, la incertidumbre y la duda (FUD) aumentan entre los traders, en particular con un aumento notable del sentimiento bajista, existe la posibilidad de que este pesimismo pueda, en realidad, preparar el terreno para un repunte. En otras palabras, cuando todo el mundo empieza a sentirse bajista, podría ser el momento perfecto para que el mercado se recupere.
📊 Bitcoin ha mostrado señales de vida, ya que el S&P 500 está en pausa por el Día del Trabajo. Las señales de crecimiento de las criptomonedas sin depender de las acciones son un indicio prometedor de la fortaleza del sector. Combinado con el creciente pesimismo de los traders y el FUD, hay señales prometedoras de que se acerca un repunte. pic.twitter.com/d3ykTTSHY0
— Santiment (@santimentfeed) 2 de septiembre de 2024
Sumándose a este optimismo cauteloso, el analista de criptomonedas Ali Charts señaló que los principales traders de Bitcoin en Binance se están inclinando ligeramente alcistas, con más del 51% manteniendo posiciones largas en BTC.
Los principales traders de#Bitcoinen @Binance muestran una ligera inclinación alcista, con un 51,79% que actualmente mantiene posiciones largas en $BTC. pic.twitter.com/p3gi2uLOYW
— Ali (@ali_charts) 3 de septiembre de 2024
Esta tendencia al optimismo, aunque sea leve, sugiere que los operadores no están del todo convencidos de que la reciente calma del mercado conduzca a una caída prolongada. Refleja la creencia de que lo peor puede haber pasado y que Bitcoin podría estar listo para una recuperación.
Sin embargo, el contexto económico más amplio sigue siendo motivo de preocupación. La Carta de Kobeissi destacó recientemente una tendencia preocupante en los datos de empleo de Estados Unidos.
Las contrataciones gubernamentales están inflando las cifras de empleo. El crecimiento de los empleos del sector privado como porcentaje del crecimiento total de la nómina cayó al 38% en julio, el nivel más bajo desde la pandemia de 2020. Históricamente, cada vez que la participación del crecimiento de la nómina privada cayó por debajo del 40%, la economía estadounidense estaba en recesión. Esto también… pic.twitter.com/tmh7FpkhhV
— La Carta de Kobeissi (@KobeissiLetter) 3 de septiembre de 2024
La contratación gubernamental está inflando las cifras de empleo, mientras que el crecimiento del empleo en el sector privado como porcentaje del crecimiento total de la nómina ha caído a su nivel más bajo desde la pandemia de 2020.
Históricamente, cuando el crecimiento de la nómina privada cae por debajo del 40%, la economía estadounidense suele estar al borde de una recesión. Esto sugiere que, si bien el gobierno está creando puestos de trabajo a un ritmo récord, el sector privado está en dificultades, lo que podría tener implicaciones negativas para la economía y, por extensión, para el mercado de criptomonedas.
Por lo tanto, los próximos datos del IPC y del IPP serán cruciales para determinar la decisión de la Fed sobre las tasas de interés durante la reunión del FOMC. Si la inflación continúa disminuyendo, la Fed podría recortar las tasas, lo que impulsaría el mercado de criptomonedas.
El que veamos una ruptura alcista o un aumento de la volatilidad dependerá de cómo se desarrollen estos factores políticos, económicos y de mercado en las próximas semanas. Las decisiones que se tomen y los datos que se revelen este mes serán fundamentales para determinar el rumbo que tomarán las criptomonedas en el futuro.
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