1. Conclusión
1. Resumen a nivel macro y pronósticos futuros El viernes, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal aumentó modestamente y el gasto de los hogares se mantuvo estable, lo que sugiere que es probable que las autoridades logren un aterrizaje suave y, por lo tanto, debiliten la necesidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 50 puntos básicos. puntos en septiembre. Sin embargo, Wall Street todavía espera un recorte significativo de las tasas en noviembre o diciembre. De cara al futuro, el mercado seguirá prestando mucha atención a los cambios en el mercado laboral y a los próximos datos de empleo. Aunque un recorte de tasas es una gran posibilidad, la resiliencia de la economía y un aumento modesto de la inflación pueden limitar el alcance de un recorte de tasas, especialmente si los fundamentos económicos permanecen estables. 2. Cambios en el mercado y alertas tempranas en la industria de las criptomonedas Después de experimentar un repunte de varios días, el mercado de las criptomonedas careció de impulso para crecer. Continuó mostrando debilidad la semana pasada y la mayoría de las monedas continuaron retrocediendo. BTC volvió a caer a un mínimo de alrededor de $57,100 y ETH cayó a un mínimo de $2,400. La mayoría de las opiniones creen que el mercado está en el proceso de una segunda caída y el sentimiento del mercado todavía se caracteriza por el pánico. El mercado todavía está esperando más señales de datos macroeconómicos. Vale la pena señalar que los precios de Bitcoin y Ethereum cayeron un 8,6% y un 17,3% este mes, mientras que los índices mundiales de acciones y bonos aumentaron aproximadamente un 2% durante el mismo período. Se puede decir que las monedas principales tuvieron un rendimiento significativamente inferior a los activos tradicionales durante este mes. mes. 3. Ethereum, un punto caliente en la industria y la pista, continúa mostrando declive, y la comunidad señala parte de la razón a la Fundación Ethereum y Vitalik Buterin. La reciente transferencia de 35.000 ETH por parte de la Fundación Ethereum ha despertado preocupación y dudas generalizadas en la comunidad. Los miembros de la comunidad señalaron una falta de transparencia en los informes anuales de gastos de la fundación, lo que arroja dudas sobre cómo se utilizan sus fondos. Vitalik Buterin ha suscitado controversia con sus opiniones sobre las finanzas descentralizadas (DeFi) en discusiones recientes. Algunos miembros de la comunidad interpretaron sus comentarios como un malentendido de DeFi, creyendo que no logró expresar claramente el valor potencial y la aplicación de DeFi. Esta falta de comunicación puede haber hecho que la comunidad dudara de su liderazgo, lo que alimentó aún más el malestar sobre el futuro desarrollo de Ethereum. Además, la actualización de la marca MakerDAO y el lanzamiento de una nueva moneda estable USDS y funciones de congelación han provocado un debate sobre las monedas estables descentralizadas.Aunque las monedas estables desempeñan un papel importante en el mercado de las criptomonedas, el problema del control centralizado surgió gradualmente, especialmente cuando se introdujo la función de congelación, que iba en contra de la intención original de descentralización y ensombrecía el futuro de DeFi. Este incidente no solo muestra que los proyectos DeFi deben hacer concesiones bajo la presión regulatoria, sino que también puede llevar a la división de la comunidad. No obstante, a largo plazo, esto puede generar una innovación y un cambio más profundos en el espacio DeFi, explorando nuevas soluciones tecnológicas para equilibrar el cumplimiento y los atributos descentralizados.
2. Revisión de datos macro y nodos de publicación de datos macro clave de la próxima semana
La semana pasada, las acciones estadounidenses experimentaron cuatro meses consecutivos de ganancias. El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,94%, alcanzando un nuevo máximo intradiario. En Europa, el índice DAX 30 de Alemania cayó ligeramente un 0,02%, el índice FTSE 100 de Gran Bretaña cayó ligeramente un 0,04% y el índice CAC 40 de Francia cayó un 0,13%. Los mercados bursátiles de la región de Asia y el Pacífico también cerraron básicamente al alza después de experimentar volatilidad a principios de mes, y el índice Hang Seng tuvo un desempeño particularmente bueno, subiendo más de un 3,7%. El índice Nikkei 225 subió un 1,5% durante el mes;
Tendencia de Bitcoin en agosto Fuente: Investing.com
Los criptomercados experimentaron una volátil tendencia a la baja la semana pasada. Bitcoin y Ethereum cayeron alrededor de un 10% durante la semana, y Bitcoin alcanzó un mínimo de 57.230 dólares durante la sesión. Los datos muestran que Bitcoin cayó un 8,6% en agosto. La atención se centrará esta semana en el informe sobre las nóminas no agrícolas de Estados Unidos. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó un recorte de tasas en septiembre, citando una desaceleración de la inflación y un modesto crecimiento del mercado laboral.
El crecimiento del empleo en Estados Unidos se desacelera Fuente: Bloomberg
La próxima semana se publicarán varios datos importantes. Estados Unidos publicará el informe de nóminas no agrícolas de agosto, los datos de vacantes de empleo de julio, las solicitudes iniciales de desempleo semanales y los datos de empleo de ADP. Estos datos afectarán la decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés. Los mercados esperan que el Banco de Canadá reduzca las tasas de interés por tercera vez consecutiva. Europa publicará una declaración de política de la zona euro, datos de producción industrial y pedidos de fábrica alemanes, datos del PIB de tres meses de la zona euro y datos finales del PMI manufacturero y de servicios del Reino Unido.
3. Intercambio de datos de la industria
1. Desempeño general del mercado · ETF al contado de BTC
El principal comprador de productos al contado de BTC la semana pasada siguió siendo iShares, con un total de más de 7.600 millones de dólares en BTC comprados en los últimos 7 días. Esto muestra que incluso si el precio de BTC vuelve a caer por debajo de la marca de los 60.000 dólares, la tendencia a la baja es más lenta. Este tipo de tendencia suele ser el resultado de compras por lotes ininterrumpidas de ETF, por lo que puede interpretarse como positiva para todo el mercado. · El sentimiento de compra de los compradores de ETFETH de ETH obviamente todavía fue lento la semana pasada. Según el gráfico, casi se aplanó. El volumen de compra semanal total de los principales ETF no alcanzó ni siquiera los mil millones de dólares estadounidenses. El gigante de la gestión de activos actualmente utiliza ETH como su. La asignación de activos y la proporción para comparar son bajos, y el camino de ETH para convertirse en una "plata digital" sigue siendo difícil. 2. Datos de la cadena pública · Resumen de la capa 1
La semana pasada, las cadenas públicas nuevas y antiguas de la familia EVM experimentaron condiciones de mercado completamente diferentes. La cadena pública TON se vio afectada por el arresto de su fundador y continuó siendo vendida por fondos, lo que sin embargo fue el peor desempeño después de la crisis. El fundador fue puesto en libertad bajo fianza y se espera que TON tenga un mayor rendimiento de rebote fuerte. La antigua cadena pública Fantom se convirtió inesperadamente en la cadena pública con mejor rendimiento la semana pasada. Esto puede deberse a la buena noticia de que su renombrado Sonic Labs está a punto de lanzar una nueva versión de la red de prueba. Además, el nombramiento de AC como CTO también aporta confianza a los usuarios de Fantom. Como empresas emergentes de L1, SEI y APTOS también obtuvieron buenos resultados la semana pasada debido al continuo desarrollo de su ecología. ·Resumen de la capa 2
A medida que todo el mercado se debilitó nuevamente esta semana, todos los fondos L2 huyeron y la salida neta total de TVL en una sola semana estuvo cerca del 10% entre los diez protocolos principales, excepto Base, el líder de la serie ZK, Scroll y. En la red principal de OP, que siempre ha sido fuerte recientemente, la caída fue inferior al 10%. Excepto %, todos los demás acuerdos cayeron más del 10%. Entre ellos destaca Blast, cuyo valor total bloqueado (TVL) cayó un 62% desde su máximo histórico y el número de usuarios activos diarios cayó a su nivel más bajo en seis meses. A principios de agosto, la red perdió más de 300 millones de dólares en liquidez, y el TVL cayó de 1.100 millones de dólares a 785 millones de dólares, el nivel más bajo en seis meses. 3. Sector DEFI · RWA Los activos RWA en la cadena se mantuvieron estables en general la semana pasada, pero repentinamente experimentaron una caída similar a un acantilado el domingo. Después del análisis, puede ser que el sector RWA del protocolo de compromiso ecológico BTC Solv se desplomó. 76% en 24 horas durante el fin de semana, por lo que los usuarios de DeFi deben prestar atención a los riesgos de este protocolo. · Retomando
El sector de re-stake ha experimentado un ligero debilitamiento esta semana debido a la lenta tendencia del mercado la semana pasada y la disminución de los rendimientos de DeFi, que ha llevado a una reducción en las transacciones en cadena y las actividades crediticias, los rendimientos de re-stake inevitablemente disminuirán a un nivel. cierta medida. Sin embargo, con el auge del ecosistema BTCFi, la recuperación de BTC y los activos relacionados tendrá una gran imaginación. 4. Análisis de temas y proyectos candentes · ¿Qué impacto tendrá el arresto del fundador de TON en el mercado del cifrado? ¿Para qué tipo de tokens meme será beneficioso? Después de la liberación del fundador de TON, el pánico en la cadena TON disminuyó gradualmente y TVL se estabilizó. Por lo tanto, si no hay cambios importantes en el futuro, lo más probable es que el ecosistema TON se recupere nuevamente. Por supuesto, los usuarios de criptomonedas deben tener en cuenta que la alerta por este incidente aún no se ha descartado por completo. · MAKER DAO cambió su nombre a SKY, ¿la actualización de TOKEN es algo bueno o malo? MakerDAO fue una vez pionero en la descentralización en el campo DeFi. El DAI que lanzó es una moneda estable que no está controlada por la centralización. Sin embargo, con el lanzamiento del USDS, su concepto parece haber ido en contra de su intención original. Se informa que el USDS probablemente introducirá una función de congelación similar a las monedas estables centralizadas USDT y USDC. En determinadas circunstancias, el emisor de USDS o las entidades de gobierno relacionadas pueden congelar los fondos de los usuarios. Los diseñadores de USDS afirman que la función de congelación es prevenir riesgos y garantizar el cumplimiento. Pero esto también plantea una pregunta fundamental: si una moneda estable descentralizada se puede controlar de forma remota y este control centralizado hace que los usuarios tengan que confiar hasta cierto punto en la buena voluntad y el cumplimiento del emisor, en lugar de que los usuarios tengan el control total de sus propios activos. De esta forma, el significado de DEFI deja de existir. · ¿Puede Babylon desencadenar el próximo mercado alcista? Babylon es un protocolo diseñado para aprovechar la seguridad de Bitcoin para brindar seguridad a otras cadenas de PoS. Babylon puede proporcionar soluciones de participación nativas seguras, entre cadenas y sin custodia para cadenas PoS, incluida la capa 2 de BTC, y promover la interoperabilidad entre cadenas. A menudo se compara con la capa propia del ecosistema Ethereum. Los principios básicos incluyen: - Participación remota: utilizar el modelo UTXO de Bitcoin y el sistema de secuencias de comandos para realizar apuestas, confiscaciones y recompensas para Bitcoin. - Servidor de marca de tiempo: al registrar eventos de la cadena PoS en la cadena de bloques de Bitcoin, estos eventos reciben marcas de tiempo inmutables.- Arquitectura de tres capas: Bitcoin como capa inferior, Babylon como capa intermedia y cadena PoS como capa superior. Babylon es responsable de registrar los puntos de control de la cadena PoS de Bitcoin. 5. Sectores potenciales esta semana
· Fractal Bitcoin Fractal Bitcoin es otra solución de extensión para Bitcoin, desarrollada por el equipo de UniSat. Al utilizar el código central de BTC, innovamos una capa de expansión ilimitada en la cadena principal para mejorar las capacidades y la velocidad del procesamiento de transacciones, al mismo tiempo que somos totalmente compatibles con el ecosistema Bitcoin existente. En la actualidad, el número de direcciones de billeteras de testnet supera los 10 millones. El análisis de sus escenarios de aplicación puede incluir: servir como red pionera de BTC y campo experimental de OP_CAT; partes del proyecto y usuarios que participan en el ecosistema de BTC a bajo costo y promueven el desarrollo de microtransacciones; Su ecología se encuentra actualmente en una etapa muy temprana, por lo que se recuerda a los usuarios que deben protegerse de los riesgos mientras participan. · Satlayer es una plataforma de rehipoteca de Bitcoin basada en SatLayer que sirve como una capa de seguridad universal para desbloquear todo el potencial de Bitcoin. Al implementarse como un contrato inteligente en Babylon, SatLayer permite a los participantes de Bitcoin utilizar su BTC como servicio de verificación. proteger Varios tipos de aplicaciones o protocolos descentralizados. El diseño del ecosistema de SatLayer es relativamente simple, con varios participantes importantes: - Repledgers: Vuelven a prometer activos encapsulados de BTC a SatLayer. - Operadores: elija el Servicio de verificación de Bitcoin (BSV) para brindar seguridad y obtener recompensas de recuperación. - BVS: utilice BTC para lanzar su red o aplicación PoS de seguridad criptoeconómica. Los ingresos de SatLayer provienen principalmente de los ingresos de promesas de BTC en Babylon y de los ingresos de promesas adicionales de SatLayer BVS. También se incluye su componibilidad, que se puede utilizar para utilizar satAssets en otros BTCFi para generar más ingresos. Refiriéndose al protocolo Solv, un protocolo similar en la misma pista, Satlayer puede proporcionar un beneficio objetivo a los usuarios que vuelven a apostar BTC al menos en la etapa inicial, por lo que puede convertirse en el foco del mercado en el corto plazo hasta cierto punto. medida.
4. Política de supervisión
Aunque no ha habido cambios significativos en las políticas regulatorias globales durante la semana, la industria del cifrado está penetrando en varios campos a una velocidad sin precedentes, y las actitudes regulatorias de varios gobiernos hacia la industria del cifrado también están cambiando y mejorando gradualmente. Rusia: Rusia planea comenzar a probar el uso de criptomonedas para pagos transfronterizos. Según la nueva ley firmada por el presidente Vladimir Putin, los pagos se realizarán bajo la supervisión del Banco Central de Rusia, pero la prohibición de las criptomonedas como moneda de curso legal no se levanta y sigue limitada a los pagos transfronterizos. Esta medida muestra que Rusia espera utilizar criptomonedas para garantizar que las actividades económicas sometidas a sanciones internacionales no se vean afectadas. Nueva Zelanda: El Ministro de Ingresos de Nueva Zelanda presentó un proyecto de ley fiscal que propone la implementación del Marco de presentación de informes sobre criptoactivos (CARF) de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Si se aprueba el proyecto de ley, los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) de Nueva Zelanda deberán recopilar e informar la información de las transacciones de los usuarios, y se impondrán multas a los usuarios de CASP y criptoactivos que no cumplan. Nigeria: La reciente aprobación por parte de Nigeria de dos intercambios de activos digitales es un avance bienvenido para la industria, dijo Obinna Iwuno, directora del Nigerian Blockchain Advocacy Group. Cree que Nigeria, como actor importante en el comercio de criptomonedas en África, debería tomar la iniciativa en la regulación y emisión de licencias.
