Los camaradas que son nuevos en el círculo monetario a menudo me hacen una pregunta:
Osito, vi ganar dinero con Earn en @PancakeSwap. Si ahorro dinero, hay una tasa de rendimiento del 280%, que se triplica en un año. ¡Incluso especulo con monedas de lana! ¿Velocidad?
Espera un momento, hermano, ¿sabes qué es la pérdida impermanente? **Pérdida impermanente**
Oso da un ejemplo
Li Ergou formó un LP en Pancake y proporcionó $10,000 y el equivalente a $PLAY al fondo de liquidez PLAY/USDC.
Un mes después, el precio de PLAY cayó un 50%, pero el precio de USDC se mantuvo sin cambios. Debido al saldo del fondo causado por el arbitraje, la cantidad de USDC en el fondo de Li Ergou disminuirá y automáticamente lo comprará en PLAY. Luego PLAY cae a la mitad, y su pérdida no es pequeña. una pérdida impermanente.
Por lo tanto, cuando vea un grupo de altcoins de muy alto rendimiento, no forme fácilmente un LP. Investigue primero para evitar pérdidas.
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Aprendamos sistemáticamente qué es la pérdida impermanente
1. Introducción
Las pérdidas temporales son un concepto exclusivo de los fondos de liquidez en las finanzas descentralizadas, especialmente aquellos de los creadores de mercado automatizados (AMM) como Uniswap, SushiSwap y Balancer.
Si bien la palabra "temporal" implica una situación temporal, esta pérdida puede volverse muy real y permanente si no se comprende y gestiona adecuadamente.
2. ¿Qué es la pérdida impermanente?
Las pérdidas impermanentes ocurren cuando el precio de los tokens en un fondo de liquidez se desvía de su valor de depósito inicial, lo que potencialmente resulta en pérdidas más allá de simplemente mantenerlas. En un creador de mercado automatizado (AMM), cuando el precio de un token externo aumenta, los arbitrajistas ajustan el saldo en el grupo. Esto podría dar como resultado que los proveedores tengan menos monedas en alza y más monedas en caída.
3. ¿Por qué es importante?
Pérdidas potenciales: cuando un token se retira del pool (por ejemplo, cuando un proveedor de liquidez decide dejar de proporcionar liquidez), las pérdidas se volverán permanentes si el precio del token difiere del precio del depósito inicial. Frente a tenencia: en condiciones de mercado volátiles, a los proveedores de liquidez les puede resultar mejor mantener tokens directamente en lugar de proporcionar liquidez.
4. Ejemplo rápido:
Fondo USDC-ETH Depósito inicial: 1ETH (por valor de 2000 USDC) y 2000 USDC.
Valor total: 4000 USDC
Cambio de precio: ETH se duplica a 4000 USDC en otros lugares
Saldo del fondo común después del arbitraje: debido al arbitraje, el fondo común puede ajustarse a 0,7071 ETH y 2828,45 USDC
Cálculo del valor: cuando no se proporciona liquidez: 1ETH (4000 USDC) + 2000 USDC = 6000 USDC
Participación en el fondo de liquidez: 0,7071 ETH (2828,45 USDC) + 2828,45 USDC = 5656,9 USDC
Pérdida impermanente: la diferencia entre simplemente mantener el activo (6000 USDC) y proporcionar liquidez (5656,9 USDC) es 343,1 USDC.
Estos 343,1 USDC son su pérdida impermanente.
Este punto de conocimiento lo proporciona @CIAN_protocol Clase Defi #LearnwithCIAN
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