Puntos clave

  • Si se aprueban, los ETF de Solana permitirán a los inversores obtener acceso a SOL sin el complejo proceso de compra, almacenamiento y seguimiento de criptomonedas.

  • Los ETF de Solana pueden atraer inversores gracias a su accesibilidad y a una mejor regulación. Sin embargo, conllevan riesgos, como la volatilidad del mercado y posibles errores de seguimiento.

  • El futuro de los ETF de Solana parece prometedor a medida que más instituciones financieras consideran lanzar ETF de criptomonedas y las regulaciones sobre criptomonedas se vuelven más definidas.

Introducción

Las criptomonedas se han vuelto bastante populares en los últimos años. Sin embargo, muchas personas encuentran muy confuso el proceso de compra y venta de criptomonedas, por lo que dudan a la hora de invertir en el mercado de las criptomonedas. En este artículo, veremos cómo sería el ETF de Solana (si se aprueba), sus beneficios y riesgos, y las posibles oportunidades para los inversores.

¿Qué es un ETF?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un fondo de inversión que cotiza en bolsas de valores. Incluye una selección de activos como acciones, bonos o criptomonedas y busca rastrear el desempeño de un índice o activo específico. Los ETF le permiten comprar acciones a través del fondo, lo que significa que brindan exposición a los activos subyacentes sin tener que poseerlos directamente.

¿Qué es el ETF de Solana?

Solana ETF es un fondo de inversión que rastreará el precio de la criptomoneda SOL. Con este fondo, puede ganar dinero con los movimientos de precios de SOL sin comprar directamente esta criptomoneda. Al comprar acciones del ETF de Solana, los inversores tendrán acceso a Solana a través de un entorno de inversión familiar, como una cuenta de corretaje.

¿Puedo utilizar Solana ETF ahora?

En julio de 2024, los ETF de Solana aún no están disponibles para los inversores. Sin embargo, existen alternativas que brindan acceso a SOL de otras formas:

Fideicomiso Grayscale Solana (GSOL)

Un fondo cerrado que brinda a los inversores acceso a SOL. Mientras que los fondos abiertos (la mayoría de los ETF) aceptan nuevos flujos de inversión, los fondos cerrados obtienen capital vendiendo un número fijo de acciones, que luego pueden negociarse en el mercado. Los fondos cerrados a menudo se negocian con una prima o un descuento sobre el valor subyacente de SOL.

VanEck Solana ETN

Una nota negociada en bolsa (ETN) que rastrea el precio de SOL y proporciona capacidades similares pero con diferentes perfiles de riesgo en comparación con un ETF. Si bien tanto los ETN como los ETF se basan en un índice u otro punto de referencia, los ETN son obligaciones de deuda no garantizadas emitidas por un banco o institución, por lo que los ETN son algo similares a los bonos.

¿Cómo funciona el ETF de Solana?

Si bien el ETF de Solana no está disponible en este momento, vale la pena comprender cómo se desempeñará el fondo para prepararse para posibles oportunidades en el futuro. A continuación describiremos el proceso paso a paso para trabajar con el ETF de Solana (suponiendo que los reguladores aprueben las solicitudes).

Creando un ETF

  • Emisor: Una institución financiera, conocida como emisor, decide crear el ETF de Solana. Podría ser un banco, una empresa de inversión u otra institución financiera.

  • Compra de SOL: El emisor compra SOL o instrumentos financieros que representan SOL, como contratos de futuros. El ETF estará respaldado por estos activos.

Estructura del fondo

  • Creación de fondos: el emisor crea un fondo ETF que posee los SOL. El valor del ETF se puede vincular directamente al valor de mercado de SOL o a los contratos de futuros que siguen a SOL.

  • Creación de Acciones: El emisor crea acciones del ETF. Cada acción representa una determinada parte de los activos del fondo.

Listado de intercambio

  • Cotización en bolsa: los ETF cotizan para la venta en una bolsa de valores como NASDAQ. Luego, los inversores pueden comprar y vender acciones de ETF como si fueran acciones.

Negociación de ETF

  • Compra de acciones: los inversores pueden comprar acciones del ETF de Solana a través de sus cuentas de corretaje. Por ejemplo, pueden realizar una orden a un corredor especificando cuántas acciones quieren comprar.

  • Venta de acciones: los inversores pueden vender acciones del ETF de Solana a través de sus cuentas de corretaje al precio de mercado.

  • Negociación en el mercado: las acciones del ETF pueden negociarse durante el día de negociación a precios de mercado, que pueden fluctuar según la oferta y la demanda del ETF y los movimientos de precios del SOL.

Evaluación

  • Valor liquidativo (NAV): para calcular el valor de un ETF, el valor total del SOL o los activos relacionados que posee el fondo se divide por el número de acciones en circulación.

  • Precio de mercado: el precio de mercado de las acciones del ETF puede diferir ligeramente del NAV debido a la actividad comercial. Sin embargo, en general este precio se mantiene cercano al NAV.

Gestión y comisiones

  • Gestión del fondo: el emisor del ETF es responsable de gestionar el fondo y garantizar que tenga la cantidad requerida de SOL.

  • Comisión de gestión: el emisor cobra una comisión de gestión anual, que suele ser un pequeño porcentaje de los activos del fondo. Debería cubrir los costes de gestión de la ETF.

Comparación del ETF de Solana y el ETF de Ethereum

Disponibilidad

  • ETF de Ethereum: ya están disponibles en el mercado y permiten que una gama más amplia de inversores obtenga exposición a ETH.

  • Solana ETF: No disponible actualmente, aunque el interés está creciendo. Los inversores que quieran invertir en SOL pueden considerar otras alternativas, como Grayscale Solana Trust o VanEck Solana ETN descritos anteriormente.

Regulación

  • ETF de Ethereum: Ya aprobado y brinda fácil acceso para aquellos interesados ​​en inversiones reguladas en ETH.

  • ETF de Solana: Aún sujeto a procesos de aprobación regulatoria, que pueden verse afectados por los precedentes del ETF de Bitcoin y ETF de Ethereum.

Costos y comisiones

  • ETF de Ethereum: normalmente cobran tarifas de gestión, pero los costos pueden ser menores debido a una mayor demanda combinada con la competencia entre los proveedores de ETF.

  • ETF de Solana: si se aprueba el ETF de Solana, la tarifa de gestión inicial probablemente será mayor, aunque esto dependerá de la demanda del mercado, la adopción y la competencia entre proveedores.

Ventajas

Conveniencia

Los ETF de Solana permitirán a los inversores obtener acceso a SOL sin el complejo proceso de compra, almacenamiento y seguimiento de criptomonedas. Esto puede ser de particular interés para aquellos que no están versados ​​en los aspectos técnicos de los criptoactivos.

Regulación

Los ETF de Solana serán gestionados por instituciones financieras reguladas que proporcionen un cierto nivel de supervisión y seguridad. Esto puede reducir los riesgos asociados con la autoadministración de criptomonedas, como hackeos o pérdida accidental de claves privadas.

Disponibilidad

Los ETF de Solana pueden hacer que el mercado de las criptomonedas sea accesible para una gama más amplia de inversores. Podrán utilizar sus cuentas de corretaje existentes para comprar y vender acciones de ETF sin crear monederos de criptomonedas ni cuentas de intercambio separadas.

Riesgos

Riesgo de mercado

Como cualquier inversión en criptomonedas, los ETF de Solana estarán sujetos al riesgo de mercado. El valor de las acciones del ETF puede fluctuar significativamente dependiendo del movimiento del precio de SOL. Los inversores deben estar preparados para la volatilidad y posibles pérdidas.

Error de seguimiento

El rendimiento del ETF de Solana puede diferir ligeramente del rendimiento del SOL. Esto se debe a un error de seguimiento, que puede ocurrir debido a tarifas de gestión, fallas operativas, uso de derivados y otros factores.

El futuro del ETF de Solana

A medida que el mercado de las criptomonedas continúa creciendo, la probabilidad de que se apruebe el ETF de Solana aumenta constantemente. Muchas instituciones financieras están pensando en lanzar ETF de criptomonedas para satisfacer la creciente demanda de los inversores. Los ETF de Solana aún no están disponibles, pero podrían proporcionar una forma nueva y conveniente de acceder al ecosistema de Solana y su token SOL.

En conclusión

Los ETF de Solana permitirán a los inversores obtener exposición a SOL sin negociar directamente con este activo de criptomoneda. Los ETF de Solana son convenientes, regulados y asequibles, lo que los convierte en una opción atractiva para quienes buscan invertir en SOL. Sin embargo, como cualquier otra inversión, los ETF de Solana están sujetos a riesgos, incluida la volatilidad del mercado y posibles errores de seguimiento. 

Si se aprueban, los ETF de Solana se convertirán en un vínculo adicional entre las finanzas tradicionales y el mercado de las criptomonedas. Después de esto, SOL estará disponible para una gama más amplia de inversores. Por lo tanto, la aprobación del ETF de Solana podría estimular el crecimiento a largo plazo y la adopción de criptomonedas.

Lectura recomendada

Descargo de responsabilidad: Los siguientes materiales se proporcionan "tal cual" sin garantía de ningún tipo para referencia general y fines educativos únicamente. Esta información no debe considerarse asesoramiento financiero, asesoramiento legal ni recomendación para comprar ningún producto o servicio específico. Debe buscar su propio consejo en asesores profesionales adecuados. Dado que este artículo fue escrito por un autor externo, tenga en cuenta que las opiniones expresadas son las del autor externo y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Binance Academy. Para obtener más información, visite el enlace. El valor de los activos digitales puede ser volátil. El valor de los fondos invertidos puede subir y bajar. Es posible que no recupere los fondos invertidos. Usted es el único responsable de sus decisiones de inversión. Binance Academy no se hace responsable de sus posibles pérdidas. Esta información no constituye asesoramiento financiero, legal o profesional. Para obtener más información, revise nuestras Condiciones de uso y nuestra Divulgación de riesgos.