Autor: Ishraq Alim, Mihai Grigore, Messari; Compilador: Deng Tong, Golden Finance;
resumen
En el segundo trimestre de 2024, LayerZero amplió su protocolo de interoperabilidad de cadena completa, añadiendo soporte para 12 nuevas redes y facilitando la transferencia de 5 mil millones de dólares en criptoactivos. En el segundo trimestre de 2024, el valor promedio de las transferencias aumentó un 78 % a más de 400 dólares por mensaje.
El volumen de transferencias de Ethereum aumentó un 26% intertrimestral, de 725 millones de dólares en el primer trimestre de 2024 a 913 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024, gracias a la reducción de las tarifas del gas provocada por la actualización de Dencun y la rehipoteca de Se introdujo toda la cadena, lo que motivó el uso de LayerZero.
El token ZRO se lanzó el 20 de junio de 2024, con un lanzamiento aéreo a 1,28 millones de billeteras elegibles, implementando medidas anti-Sybil para la distribución de tokens y un mecanismo de “prueba de donación” reclamable.
LayerZero superó las 50.000 implementaciones de contratos de aplicaciones de cadena completa (OApp) en el segundo trimestre de 2024, con una creciente adopción de aplicaciones en juegos, DeFi, IA, puentes y otras áreas que aprovechan sus comunicaciones de cadena completa.
Prefacio
Aunque blockchain está diseñado para ser seguro, facilitar una comunicación segura entre redes puede resultar un desafío. LayerZero es un protocolo de interoperabilidad que permite que aplicaciones de cadena completa, como tokens, se comuniquen de forma segura a través de más de 80 redes.
Envía y recibe mensajes a través de un conjunto inmutable de puntos finales, verificados y aplicados por un conjunto de ejecutores y redes de validadores descentralizados (DVN) sin permiso. El ejecutor ejecuta las instrucciones del mensaje en la cadena de destino, mientras que el DVN garantiza la validez del mensaje de un extremo a otro. Cada aplicación independiente construida sobre LayerZero puede configurar la pila de seguridad (incluidos los actuadores y DVN) y bloquear confirmaciones de acuerdo con el nivel de seguridad requerido para enviar y recibir mensajes.
LayerZero es un protocolo de comunicación estandarizado que permite que las aplicaciones de cadena completa se comuniquen en diferentes redes. Su principal caso de uso es transferir datos arbitrarios entre estas redes, siendo la transferencia de activos el tipo más común de transferencia de datos. Otros casos de uso incluyen cualquier aplicación que pueda necesitar enviar mensajes entre múltiples cadenas, incluidos juegos, gobernanza entre cadenas, soluciones de identidad, re-stake y productos empresariales.
LayerZero V2, disponible en enero de 2024, presenta un sistema de mensajería común y propiedades de seguridad comunes para simplificar la comunicación entre redes y mejorar la experiencia del desarrollador.
LayerZero Labs es el desarrollador original y colaborador principal del protocolo LayerZero. En abril de 2023, recaudó 120 millones de dólares en financiación Serie B. LayerZero lanzó su token nativo ZRO en junio de 2024.
indicadores clave
Análisis de desempeño
resumen financiero
Capitalización de mercado y tokens
El 20 de junio de 2024, la Fundación LayerZero lanzó ZRO, el token nativo del protocolo LayerZero. Como token fungible (OFT) de cadena completa, ZRO otorga a sus titulares control de gobernanza sobre el cambio de tarifas de protocolo, un mecanismo sin permiso que cobra tarifas por cada mensaje enviado a través de LayerZero y quema tokens de tarifas de ZRO.
ZRO se lanzó con una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares y un precio por moneda de 4,40 dólares. ZRO se ubicó entre los tres principales protocolos de mensajería entre cadenas por capitalización de mercado en el segundo trimestre de 2024 con una capitalización de mercado de más de $860 millones y un precio de $3,30.
Tarifa de entrega de mensajes
Las tarifas de entrega de mensajes se cobran en el token nativo de la cadena de origen. Estas tarifas tienen tres propósitos:
Asignado a DVN y Executor respectivamente para verificación y ejecución.
Pague tarifas de gas en la cadena objetivo.
Si se activa la acumulación de tarifas de protocolo, se destruye en la cadena de origen, que es una decisión controlada por la gobernanza del titular del token y actualmente está cerrada.
Los ingresos generados por la DVN y los encargados de hacer cumplir la ley a partir de estas tarifas se utilizan para pagar la seguridad. Cada aplicación elige su propia configuración DVN para su verificación. Al mismo tiempo, se seleccionan ejecutores para transmitir el mensaje con precisión. Si se activa el cambio de tarifa, la acumulación de tarifas del protocolo reducirá el suministro circulante de ZRO a través del mecanismo de quema. Este control sobre la oferta y la capitalización de mercado incentiva a los titulares de ZRO a participar en la gobernanza.
En el segundo trimestre de 2024, las tarifas totales de mensajería pagadas por los usuarios cayeron un 34% secuencialmente a 12,7 millones de dólares. Las principales cadenas de origen de las tarifas de mensajería son Arbitrum ($3,4 millones), BNB Chain ($3,2 millones), Optimism ($2,3 millones) y Polygon ($1,4 millones). Esta caída sigue a la actualización de Dencun, que redujo las tarifas de gas de Ethereum a través de EIP-4844, abaratando las transacciones de LayerZero. Además, la caída de las tarifas coincide con una caída del 58% en el volumen de mensajes, de 29,6 millones a 12,3 millones, impulsada por un aumento de la actividad en el primer trimestre de 2024 en anticipación del lanzamiento del token.
La métrica de costo promedio calcula el costo cobrado por cada mensaje enviado en la red. Una gran parte de estas tarifas se utiliza para cubrir las tarifas del gas en varias redes. Las cadenas con tarifas altas como Ethereum pueden aumentar las tarifas promedio cobradas porque tienen costos de transacción más altos. El costo de transacción promedio más bajo entre las redes medidas fue Polygon, con un costo promedio de 1 dólar por mensaje enviado en el segundo trimestre de 2024. La emisión de tokens podría provocar un aumento en las tarifas de transacción en las cadenas habilitadas para ZRO (por ejemplo, la tarifa promedio del gas en Arbitrum aumentó de menos de 1 centavo a 87 centavos). Con el lanzamiento de la actualización de Dencun, las tarifas promedio de Arbitrum y Ethereum cayeron un 63% y un 45%, respectivamente, mes a mes.
transferencia de valor
En el segundo trimestre de 2024, LayerZero tiene más de 54.000 contratos que utilizan su protocolo de comunicación de cadena completa y se ejecutan en más de 80 redes diferentes, incluidas Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana, BNB Chain, TRON y Base. Estos contratos aprovechan la mensajería LayerZero para una variedad de casos de uso y admiten casi 300 aplicaciones orientadas al usuario.
Mover activos entre diferentes redes (puente) es uno de los casos de uso más comunes de LayerZero. Otros casos de uso incluyen juegos, gobernanza entre cadenas y soluciones de identidad.
Al utilizar puentes creados en LayerZero, se puede hacer esto intercambiando activos nativos en la cadena de origen por activos nativos en la cadena de destino (como Stargate) o mediante el estándar de token de LayerZero llamado Full Chain Fungible Tokens (OFT) y Full-chain no fungible. token (ONFT)) para transferir activos. La OFT estándar se graba en la cadena de origen y se acuña en la cadena de destino. Ejemplos de puentes nativos que utilizan OFT estándar incluyen: Aptos Bridge, Core DAO y Harmony Bridge. Para los tokens nativos existentes, los puentes pueden adoptar el estándar OFT bloqueando tokens en la cadena nativa y acuñando tokens equivalentes en la cadena de destino. La cadena objetivo recibirá tokens y emitirá nuevos tokens en una proporción de 1:1 por cada token bloqueado o quemado.
El valor de los activos movidos a través de aplicaciones puente entre las diez redes principales a través de LayerZero ascendió a 5 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024, un 26 % menos de manera secuencial. Esta caída se debió en gran medida a los esfuerzos para evitar que Sybil extrajera antes del Evento de Generación de Tokens (TGE), una cifra que puede indicar un uso más legítimo de la red. A pesar de la caída, la cifra sigue siendo un 42% superior al mínimo anual del cuarto trimestre de 2023.
Al bloquear la minería Sybil, los datos en cadena muestran usuarios reales en lugar de números inflados para entidades que usan múltiples billeteras (que la Fundación LayerZero definió antes de TGE como un grupo de 20 direcciones vinculadas a la misma persona). Si bien el valor total de los activos transferidos disminuyó trimestre tras trimestre, el valor promedio por mensaje aumentó un 78,2% a más de $400 por mensaje. Esto muestra que los usuarios reales están aprovechando el protocolo LayerZero para asegurar transacciones de mayor valor en comparación con los mineros industriales Sybil.
En el segundo trimestre de 2024, Arbitrum ($1,2 mil millones), Ethereum ($913 millones) y Optimism ($893 millones) fueron las tres principales redes de origen para el volumen de transacciones del puente LayerZero. El volumen de transferencias de Ethereum aumentó un 26% intertrimestral, de 725 millones de dólares en el primer trimestre de 2024 a 913 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024. Algunos factores clave que incentivan a los usuarios a usar el ecosistema Ethereum incluyen: Reducción de las tarifas de gas en Ethereum debido a la introducción de EIP-4844 y la introducción de la re-stake nativa de cadena completa, incentivando así a los usuarios a usar LayerZero.
Descripción general del protocolo
Uso
Los mensajes (paquetes) enviados son un indicador clave del uso total de LayerZero, ya que los inician los usuarios y se utilizan para todos los casos de uso, como puentes (por ejemplo, Stargate), emisión de tokens (por ejemplo, PancakeSwap y ether.fi), liquidez entre cadenas ( por ejemplo, Orderly Network), gobernanza (por ejemplo, Angle), juegos (por ejemplo, Nine Chronicles), identidad entre cadenas (por ejemplo, Clusters) y distribución de tarifas/recompensas (por ejemplo, Pendle). Al excluir a los titulares de Sybil de la emisión de tokens, LayerZero ajusta las métricas de uso en cadena para reflejar a los usuarios persistentes en lugar de números inflados para entidades que utilizan múltiples billeteras. Los datos del segundo trimestre de 2024 representan con precisión el uso real del protocolo.
En el segundo trimestre de 2024, la cantidad de mensajes enviados en LayerZero superó los 12,3 millones, una disminución del 58% con respecto al trimestre anterior. Las cifras del primer trimestre de 2024 pueden deberse a las expectativas de la comunidad sobre el lanzamiento de tokens nativos.
Implementación de aplicaciones
Las aplicaciones que envían y reciben mensajes a través de LayerZero se denominan aplicaciones omnicadena (OApps). Estas aplicaciones consisten en contratos inteligentes implementados en la red de origen o de destino. Las OApps se conectan a LayerZero a través de contratos de puntos finales en sus respectivas redes. Estas aplicaciones pueden tener una variedad de funciones, incluidas transferencias de activos/tokens, votación de gobernanza, distribución de tarifas/recompensas y elementos de juego.
En el segundo trimestre de 2024, el protocolo LayerZero superó el hito de 50 000 y finalmente implementó casi 55 000 OApps. Como parte de ZRO TGE, se invita a los equipos a enviar propuestas e implementar OApps para el token. Los equipos incluyen: GMX, Solidly Labs, DeFi Kingdoms y Merkly.
Análisis cualitativo
Progreso principal
Emisión de tokens
La Fundación LayerZero lanzó su token nativo ZRO el 20 de junio de 2024, con un suministro total de mil millones. De esa cantidad, el 23,8% se asignó a comunidades y constructores, excluyendo las asignaciones para fundaciones y crecimiento, que recibieron por separado el 14,5%. El primer día, se distribuye el 8,5% del suministro de tokens: 5% a los contribuyentes principales, 3% a través de solicitud de propuestas (RFP), 0,5% a un grupo comunitario separado de creadores de contenido, artistas e investigadores, con el grupo comunitario principal. es diferente. Más de 1,28 millones de billeteras son elegibles para este lanzamiento aéreo inicial. Los tokens restantes se distribuirán durante los próximos 36 meses, con distribuciones retroactivas adicionales cada 12 meses y más RFP para futuros constructores. El detalle de la asignación es el siguiente:
38,3% asignado a la comunidad LayerZero (383 millones de ZRO)
32,2% asignado a socios estratégicos (322 millones de ZRO)
25,5% asignado a los contribuyentes principales (255 millones de ZRO)
Recompra de tokens del 4,0% (40 millones de ZRO)
Para incentivar el desarrollo de LayerZero, se realizó una solicitud de propuestas (RFP) antes del lanzamiento del token en mayo de 2024. Los desarrolladores deben iniciar OApps en el protocolo LayerZero para que se los considere para su asignación. Al 31 de mayo de 2024, más de 200 equipos de desarrollo presentaron solicitudes para asignaciones de ZRO e implementaron sus propias OApps. El número de desarrolladores en la RFP por sí solo supera el de algunas de las principales cadenas de bloques.
El lanzamiento del token ZRO de LayerZero ha tenido un impacto significativo en la red Arbitrum, sirviendo como cadena coordinadora para las reclamaciones de tokens. El incidente provocó un aumento en los ingresos diarios, que alcanzaron los 3,4 millones de dólares. Es probable que el lanzamiento del token provoque un aumento en las tarifas de transacción de Arbitrum, con tarifas promedio que aumentarán de menos de 1 centavo a 87 centavos.
Conversión de tarifas de acuerdo
La función principal del token ZRO es permitir a los titulares controlar el cambio de tarifas de protocolo a través de la gobernanza. Cada seis meses, los titulares de ZRO pueden activar o desactivar el cambio de tarifas del protocolo mediante una votación inmutable en toda la cadena, que los titulares pueden votar en cualquier cadena en la que se implemente ZRO. Si se activa, las tarifas recaudadas serán utilizadas por el contrato fiscal para destruir ZRO. Este mecanismo garantiza que los titulares de ZRO tengan influencia directa sobre la estructura de tarifas del protocolo.
Certificado de donación
Para facilitar el crecimiento del ecosistema durante la distribución de ZRO, LayerZero ha desarrollado un nuevo mecanismo llamado Prueba de donación. Este enfoque permite a los participantes reclamar tokens ZRO mediante una donación al Protocol Guild, el mecanismo de financiación para la investigación y el desarrollo de la Capa 1 de Ethereum. El monto de la donación es de $0,10 en moneda estable o ETH. La Fundación LayerZero iguala todas las donaciones al Protocol Guild, hasta un máximo de 10 millones de dólares.
Detección de sibila
Para garantizar una distribución justa de los tokens, LayerZero ha implementado un proceso de tres pasos para excluir a los usuarios de Sybil que utilizan múltiples direcciones para explotar el sistema. La actividad de Sybil es el objetivo. Los usuarios de Sybil tienen la oportunidad de autoinformarse y recibir el 15% de su distribución prevista. Aquellos que no informen se incluirán públicamente y otros podrán informarlos para obtener recompensas. El proceso de detección de Sybil se realizó en asociación con LayerZero, Nansen y Chaos Labs. Esta iniciativa se filtró con éxito a través de la agricultura Sybil, revelando el verdadero propósito del protocolo, como se muestra en este informe.
ecosistema
integración de red
En el segundo trimestre de 2024, LayerZero agregó soporte para más de 12 redes nuevas, lo que eleva el número total de redes a 83, incluidas Solana, TRON, Sanko GameCorp, ebi.xyz, Sei Network, Taiko, Skale Network, Humanity Protocol, Merlin Chain, Camp. y Oasys. La compatibilidad con Solana y TRON amplía la cantidad de redes de máquinas virtuales (EVM) que no son Ethereum compatibles. La integración de Solana inicialmente admite ocho redes, pero se expande a una red completa de redes respaldadas por LayerZero. LayerZero V2 hace realidad su visión de un protocolo de cadena completa al expandirse a una red con un modelo de seguridad y consenso único.
Integración de aplicaciones
Las implementaciones de OApp de LayerZero superaron las 50.000 en el segundo trimestre, y el número de aplicaciones creció en juegos, DeFi, IA, emisión de tokens y otras áreas que aprovechan sus comunicaciones de cadena completa. Las implementaciones notables incluyen Woo Ecosystem, Soul Protocol, Phuture Finance, Anzen Finance, Myso Finance, Iskara, ether.fi, SatoshiSync, Ra1l y Morpheus. Ether.fi es una plataforma líquida de re-apuesta de Ethereum que admite la re-apuesta de cadena completa en múltiples L2, incluidos Blast, Base y Linea. Ether.fi admite más de $500 millones en re-apuestas de ETH en L2. La implementación de OApps se hace más fácil con herramientas como LZ Genie de BCW Group, que presenta funciones como creación de proyectos, implementación y configuración de DVN.
El 28 de mayo de 2024, Stargate Finance lanzó Stargate V2, que presenta procesamiento por lotes comerciales para reducir costos, un módulo de planificación de inteligencia artificial (AIPM) para optimizar la asignación de liquidez e Hydra Bridging como servicio para conectar activos con una cadena más nueva. Stargate V2 admite 16 cadenas, incluidas Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum y Optimism. El lanzamiento lanza a Kaia como la primera cadena Hydra, que permite transferencias de activos de alta velocidad y tarifas bajas entre Klaytn y otras cadenas. Luego de aprobaciones y auditorías de gobernanza exitosas, el grupo V2 y los incentivos se activaron el 27 de mayo, con la funcionalidad puente completa habilitada el 28 de mayo. En particular, Stargate fue el primer puente lanzado en LayerZero, adquiriendo más de 500 millones de dólares en activos el 1 de julio de 2024.
Integración empresarial
En mayo de 2024, LayerZero Labs se asoció con IntellectEU para facilitar la primera transacción contra reembolso (DvP) utilizando el protocolo LayerZero. Esta transacción implica el envío de mensajes Swift MT entre las cadenas de bloques Hyperledger Besu (privada) y Polygon (pública). Las transacciones DvP se han desarrollado para integrar perfectamente la infraestructura existente de las instituciones financieras con la tecnología blockchain. La colaboración se suma a las asociaciones existentes de LayerZero con las principales instituciones financieras, incluidas JPMorgan Chase y Onyx Digital Assets de Apollo, así como la subred Evergreen de Avalanche, Spruce.
El desarrollador de juegos Ubisoft se asoció con Oasys y utilizó LayerZero como proveedor de interoperabilidad para desarrollar su primer juego basado en blockchain, Champion Tactics Grimoria. La asociación aprovecha el protocolo de interoperabilidad de cadena completa de LayerZero para mejorar las capacidades entre cadenas, lo que permite a los jugadores poseer e intercambiar de forma segura activos digitales únicos en diferentes redes blockchain.
integración DVN
Hay más de 35 DVN disponibles para creadores de aplicaciones en LayerZero. Estos incluyen un conjunto diverso de soluciones de validación, que incluyen zk-tech como Polyhedra y Lagrange, equipos basados en validadores que ejecutan DVN como Nethermind, computación multipartita (MPC) como Zenrock, validadores empresariales como Google Cloud) y DVN propiedad de aplicaciones como Abracadabra y Tapioca. Symbiotic anunció recientemente un DVN para facilitar la apuesta L2 de Ethena Labs.
Además, los equipos pueden crear adaptadores DVN como una característica en V2, lo que permite que las aplicaciones creadas en LayerZero aprovechen validadores de terceros (como puentes, oráculos y cadenas intermedias), Chainlink y Axelar como DVN. LayerZero Labs proporciona adaptadores DVN iniciales para CCIP y Axelar; sin embargo, esta es una tarea sin permiso, como lo demuestra la solución de puentes múltiples Hashi que construye su propio adaptador DVN. Esto proporciona una forma de escalar mediante la integración de validadores externos dentro del ecosistema LayerZero.
Próximos eventos
Expandirse al ecosistema Cosmos
Solana Tron y Aptos se encuentran entre los primeros Layer-1 no EVM compatibles con el protocolo LayerZero. LayerZero Labs se ha asociado con Initia Labs para explorar la extensión del soporte de cadena completa a la cadena Cosmos. Estas extensiones demuestran el compromiso de LayerZero de estandarizar la interoperabilidad entre diferentes ecosistemas blockchain.
Resumir
LayerZero logró un progreso significativo en el segundo trimestre de 2024, destacado por el lanzamiento de su token nativo ZRO, que tuvo un impacto significativo en la red Arbitrum, con ingresos diarios que aumentaron a $3,4 millones y tarifas de transacción que aumentaron de menos de $0,01 a $0,87. El valor total de los activos transferidos para evitar la minería Sybil cayó un 26% mes a mes, pero el valor promedio por mensaje aumentó un 78,2% a más de 400 dólares. LayerZero amplió su ecosistema, añadiendo soporte para 12 nuevas redes, con más de 54.000 implementaciones de OApp (aplicaciones de cadena completa) y un aumento del 10 % en el volumen total en dólares. Estos avances en la interoperabilidad entre cadenas, asociaciones estratégicas y soluciones innovadoras continúan haciendo de LayerZero un actor clave en el espacio de mensajería de cadena completa.
