1. Descripción general del mercado criptográfico
Actualmente, el mercado del cifrado es complejo y volátil. A juzgar por el tamaño del mercado, su crecimiento es rápido. En mayo de 2021, el valor de mercado total de las criptomonedas alcanzó un máximo de 2,4 billones de dólares. Aunque posteriormente disminuyó, el valor de mercado general aún mantiene una escala relativamente alta. El valor total de mercado de las monedas digitales ha superado los billones de dólares, atrayendo la afluencia de un gran número de instituciones financieras tradicionales e inversores individuales.
En términos del desempeño de las principales monedas, Bitcoin alguna vez dominó durante mucho tiempo, pero ahora otras monedas digitales están devorando gradualmente su participación. También están apareciendo en el mercado monedas emergentes como Ethereum.
La tendencia de desarrollo de la industria muestra una serie de características importantes. Por ejemplo, el campo de DeFi (finanzas descentralizadas) se está calentando nuevamente, brindando a los usuarios servicios financieros más abiertos y eficientes. El mercado de NFT (tokens no fungibles) sigue en auge. Siguen surgiendo proyectos que cubren arte, entretenimiento, juegos y otros campos, y la escala de transacciones de coleccionables digitales y activos virtuales continúa expandiéndose.
Al mismo tiempo, la afluencia continua de fondos institucionales también se ha convertido en una tendencia importante. Cada vez más instituciones financieras tradicionales y grandes empresas están acelerando su implementación en el mercado del cifrado y lanzando productos y servicios relacionados. Esto no solo mejora la liquidez y la estabilidad del mercado, sino que también promueve la legalización y estandarización de los activos digitales.
Sin embargo, el mercado de las criptomonedas todavía enfrenta muchos desafíos e incertidumbres. La ambigüedad de las políticas y regulaciones es un factor importante que afecta el desarrollo del mercado. Los diferentes países y regiones tienen diferentes actitudes y políticas regulatorias hacia las criptomonedas. Además, el mercado es muy volátil y los inversores deben tener una gran tolerancia al riesgo y conocimientos profesionales.
2. Factores que afectan el diseño de la posición.
(1) Valoración global del mercado
La valoración general del mercado es uno de los factores importantes a la hora de determinar la colocación de una posición. Cuando el mercado general está en un nivel bajo, significa que los precios de la mayoría de los activos son relativamente bajos y se resalta el valor de la inversión. En este momento, debería considerar aumentar su posición e implementar activamente activos de alta calidad. Por ejemplo, cuando la relación P/U general del mercado es baja, los precios de los activos a menudo están infravalorados y tienen un mayor potencial de crecimiento futuro. Los inversores pueden aumentar adecuadamente sus posiciones para obtener rendimientos generosos de la futura recuperación del mercado. Por el contrario, cuando el mercado en general está en un nivel alto, los precios de los activos son generalmente altos y el riesgo de burbujas aumenta, las posiciones deberían reducirse en ese momento para evitar el riesgo de una posible corrección brusca.
(2) Situación de valoración de la industria
Las diferencias de valoración entre industrias tienen un impacto significativo en las decisiones de posición. Algunas industrias emergentes, como blockchain, inteligencia artificial, etc., pueden disfrutar de valoraciones más altas debido a su alto potencial de crecimiento. Pero para las industrias tradicionales, como las del acero y el carbón, las valoraciones suelen ser relativamente bajas. Al organizar las posiciones, si la valoración de las industrias emergentes es razonable y las perspectivas de crecimiento son claras, las posiciones pueden aumentarse adecuadamente; para las industrias emergentes con valoraciones sobrevaluadas o las industrias tradicionales con valoraciones deprimidas a largo plazo, las posiciones deben controlarse cuidadosamente. Por ejemplo, cuando la valoración de la industria del automóvil de nueva energía es razonable y el apoyo político es fuerte, se puede aumentar la asignación de posiciones en esta industria y cuando la industria inmobiliaria se enfrenta a una regulación política y la valoración es baja, se debe considerar de forma integral; tendencias de desarrollo de la industria y fundamentos corporativos para decidir la posición.
(3) Nivel de valoración de acciones individuales
El nivel de valoración de las acciones individuales es la clave para la asignación de posiciones. Una acción con una valoración baja significa que su precio es bajo en relación con su valor intrínseco, con un alto margen de seguridad y potencial alcista. En este momento, puede aumentar adecuadamente su posición en la acción. Por el contrario, las acciones muy valoradas pueden tener burbujas de precios y afrontar un mayor riesgo de corrección, por lo que deberían reducir sus posiciones o evitarlas temporalmente. Por ejemplo, si la relación precio-beneficio de una acción es mucho más baja que el promedio de la industria y el desempeño de la empresa crece de manera constante, puede aumentar su posición en ella si la relación precio-beneficio de una acción es; demasiado alto y el crecimiento del rendimiento no puede respaldar su valoración, puede reducir su posición o incluso no participar.
3. Posicionar estrategias bajo diferentes preferencias de riesgo
(1) Inversores conservadores
Los inversores conservadores suelen prestar más atención a la seguridad de los fondos y tienen una menor tolerancia al riesgo. En el mercado de las criptomonedas, sus acuerdos de posición deberían ser relativamente cautelosos. Se recomienda asignar la mayor parte de los fondos en activos relativamente estables, como bonos o monedas digitales de primera línea con fundamentos sólidos, y la posición se puede controlar en alrededor del 70%. Para monedas emergentes de alto riesgo o proyectos en etapa inicial, la proporción de inversión no debe exceder el 10%. Además, mantenga alrededor del 20% en efectivo para cubrir contingencias de mercado y posibles oportunidades de inversión. Por ejemplo, cuando el mercado es volátil, los inversores conservadores pueden aumentar sus posiciones en bonos o monedas digitales de primera línea y reducir la proporción de activos de alto riesgo para garantizar la estabilidad de los activos.
(2) Inversores equilibrados
Los inversores equilibrados buscan encontrar un equilibrio entre riesgo y rentabilidad. En términos de gestión de posiciones, pueden invertir el 50% de sus fondos en activos relativamente estables, como monedas digitales tradicionales maduras o fondos sólidos relacionados con el mercado de cifrado. Al mismo tiempo, destinar el 30% de los fondos a monedas emergentes con cierto potencial de crecimiento o proyectos en pleno desarrollo. Además, reserve un 20 % en efectivo o activos líquidos para tener la flexibilidad de ajustar su posición si el mercado cambia. Por ejemplo, cuando el mercado está en una tendencia alcista, puede aumentar adecuadamente sus posiciones en monedas emergentes; cuando el mercado es inestable, puede aumentar sus reservas de efectivo y reducir sus posiciones en activos de riesgo.
(3) Inversores radicales
Los inversores agresivos están dispuestos a asumir mayores riesgos en busca de mayores rendimientos. Pueden invertir el 70% de sus fondos en criptoactivos de alto riesgo y alto rendimiento, como monedas digitales emergentes e innovadoras o proyectos en etapa inicial con enorme potencial. El 20% de los fondos se puede utilizar para invertir en monedas convencionales con grandes cuotas de mercado para mantener un cierto grado de estabilidad. Además, mantenga el 10% en efectivo como fondo de emergencia. Sin embargo, cabe señalar que, si bien buscan altos rendimientos, los inversores activistas también deben prestar mucha atención a la dinámica del mercado y controlar los riesgos. Por ejemplo, cuando las condiciones del mercado son optimistas, los inversores activistas pueden aumentar aún más sus posiciones en activos de alto riesgo, pero cuando hay señales obvias de ajuste del mercado, deben detener las pérdidas o ajustar las posiciones de manera oportuna.
4. Momento y métodos de ajuste de posición
(1) Ajustes en un mercado débil
Cuando el mercado es débil, es crucial reducir las posiciones y optimizar la estructura de las mismas. En primer lugar, hay que prestar mucha atención a las tendencias del mercado y al rendimiento de las acciones individuales. Para aquellas acciones que claramente se han desplomado y tienen poco margen de crecimiento, las posiciones deben liquidarse con decisión para reducir las pérdidas. Al mismo tiempo, las acciones que tienen una cobertura superficial pero que tienen malas perspectivas de mercado deberían liquidarse resueltamente.
En términos de reducción de posiciones, puede reducir gradualmente la asignación de activos de alto riesgo, como las monedas digitales emergentes y volátiles. Los inversores con posiciones importantes deberían aprovechar la oportunidad de un ligero repunte del mercado, reducir adecuadamente sus posiciones y conservar suficientes reservas de efectivo.
Al optimizar la estructura de posiciones, incline los fondos hacia activos con un rendimiento estable y una gran resiliencia. Por ejemplo, elija proyectos de moneda digital que tengan un sólido soporte técnico, una buena base de usuarios y un modelo de ganancias estable. Para los activos que carecen de valor sustancial y están conceptualmente publicitados, elimínelos de manera oportuna. Además, algunos activos con propiedades de cobertura, como las monedas digitales relacionadas con el oro, también pueden asignarse adecuadamente para hacer frente a la incertidumbre del mercado.
(2) Ajustes en un mercado fuerte
Cuando el mercado es fuerte, la clave es aumentar las posiciones y aprovechar las oportunidades de inversión. En primer lugar, es necesario juzgar con precisión la tendencia del mercado y confirmar que se trata de un mercado fuerte y sostenido. Al aumentar las posiciones, dé prioridad a las divisas líderes en los sectores calientes del mercado, ya que tienden a tener un mayor potencial alcista.
Al mismo tiempo, puede agregar posiciones de manera adecuada a los activos de alta calidad que ya posee para ampliar las ganancias. Sin embargo, se debe prestar atención a controlar el ritmo de incorporación de posiciones y evitar una persecución excesiva.
En términos de aprovechar las oportunidades de inversión, preste atención a las oportunidades de reforma industrial generadas por políticas favorables e innovación tecnológica. Por ejemplo, cuando las nuevas aplicaciones de la tecnología blockchain logran avances, las monedas relacionadas pueden experimentar un fuerte aumento y se deben tomar medidas oportunas en ese momento. Además, para los proyectos emergentes de moneda digital con un enorme potencial de desarrollo, las posiciones deben aumentarse de manera oportuna sobre la base de una evaluación completa de los riesgos. Pero también hay que permanecer alerta, prestar atención a los cambios del mercado en cualquier momento y estar preparado para el control de riesgos y ajustes de posición.
5. El arte de la asignación de almacenes inferiores y almacenes flotantes.
(1) Construcción y función del almacén inferior.
La posición inferior es una posición construida por inversores a un nivel relativamente bajo. Su función principal es reducir costos y sentar las bases para ganancias a largo plazo. Al establecer una posición inferior, los inversores pueden obtener más fichas con menos capital, creando las condiciones para obtener enormes beneficios cuando la situación del mercado mejore. Por ejemplo, cuando el mercado está en un nivel bajo, los inversores compran una cierta cantidad de criptomonedas como posición inferior a un precio más bajo. A medida que el mercado se recupera gradualmente, se espera que el valor de estas posiciones inferiores aumente significativamente.
Las posiciones bajas también pueden ayudar a los inversores a mantener una mentalidad relativamente estable en medio de las fluctuaciones del mercado. Cuando hay un ajuste a corto plazo en el mercado, debido a la existencia de una posición inferior, los inversores no seguirán ciegamente la tendencia por miedo a perderse el mercado, evitando así pérdidas innecesarias.
(2) Uso flexible de almacenes flotantes
Las posiciones flotantes se utilizan principalmente para mejorar la rentabilidad a corto plazo y reducir los costes de tenencia. En el mercado de las criptomonedas, los precios fluctúan con frecuencia, lo que brinda abundantes oportunidades para posiciones flotantes.
Los inversores pueden comprar y vender criptomonedas de forma flexible en posición flotante en función de las tendencias del mercado a corto plazo. Cuando el mercado muestra una tendencia alcista a corto plazo, aumente las posiciones flotantes para comprar y venda después de que el precio suba a un cierto nivel para lograr ganancias a corto plazo.
Al mismo tiempo, la operación de posiciones flotantes también puede ayudar a los inversores a reducir el coste de tenencia de acciones. Por ejemplo, durante el período de tenencia de la posición inferior, cuando hay una corrección en el mercado, la posición flotante se puede comprar en el momento adecuado y la posición flotante se puede vender después de que el mercado se recupere, reduciendo así el costo total de tenencia. .
Sin embargo, cabe señalar que las operaciones de posición flotante requieren que los inversores tengan sólidas capacidades de análisis de mercado y buen juicio, capten con precisión las fluctuaciones del mercado a corto plazo y eviten mayores costos de transacción y pérdidas debido a operaciones frecuentes.
6. Puntos clave y técnicas de control de posición.
(1) Evite errar el blanco
Evitar posiciones cortas es uno de los puntos clave en el control de posiciones. En el mercado de las criptomonedas, el mercado cambia rápidamente y es difícil de predecir. Si su posición es demasiado baja debido a una precaución excesiva, puede perder valiosas oportunidades de ganancias. Los inversores deben prestar mucha atención a la dinámica del mercado y combinar el análisis técnico y la investigación fundamental para juzgar las posibles tendencias del mercado.
Por ejemplo, cuando hay señales positivas obvias en el mercado, como un importante apoyo político, avances tecnológicos o la entrada a gran escala de instituciones convencionales, si la posición es demasiado baja en este momento, la posición debe aumentarse adecuadamente a tiempo para aprovecharla. el posible mercado en alza. Al mismo tiempo, debe mantener la sensibilidad al mercado, no dejarse perturbar por las fluctuaciones a corto plazo y evitar perder oportunidades de inversión a largo plazo por ser demasiado conservador.
Sin embargo, evitar déficits no significa perseguir ciegamente máximos, sino ajustar estratégicamente las posiciones basándose en un análisis y una evaluación de riesgos razonables.
(2) Evitar el almacén lleno
Las operaciones de posición completa contienen enormes riesgos en el mercado de las criptomonedas. Cuando los inversores tienen posiciones completas, se pierde liquidez de capital y no pueden ajustar sus posiciones de manera oportuna ante cambios repentinos en el mercado, lo que aumenta el riesgo potencial de pérdida. Especialmente en un entorno altamente volátil como el mercado de las criptomonedas, las grandes fluctuaciones de precios pueden hacer que las posiciones completas se reduzcan rápidamente.
Es crucial ajustar las posiciones de manera oportuna. Controlar razonablemente los niveles de posición según las diferentes etapas del mercado y la tolerancia al riesgo personal. Por ejemplo, cuando el mercado está sobrecalentado y las valoraciones son demasiado altas, reducir gradualmente las posiciones y bloquear parte de las ganancias cuando aumenta la incertidumbre del mercado, conservar una cierta posición de efectivo para hacer frente a posibles riesgos a la baja;
Al mismo tiempo, debemos evitar perseguir ciegamente altos rendimientos debido a la codicia y optar por llenar nuestras posiciones. Siempre debemos mantener una sensación de riesgo y dejar espacio para cambios inesperados en el mercado.
