En el mundo en constante evolución de las finanzas descentralizadas (DeFi), los activos del mundo real (RWA) han surgido como un desarrollo significativo cuando se trata de cerrar la brecha entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain exactamente de la misma manera que #SocialMining ha estado impactando el espacio #Web3 al permitir que los entusiastas de la Web3 contribuyan y ganen valiosas recompensas que se pueden intercambiar por $BTC >$ETH $BNB u otra criptomoneda de su elección.
Uno de los proyectos más destacados que nunca se puede pasar por alto cuando se trata de RWA es MakerDAO, un pionero en el espacio DeFi conocido por su moneda estable, DAI. En esta publicación del blog, exploraremos el concepto de activos del mundo real (RWA), incluido el modo en que MakerDAO los aprovecha y su impacto en el futuro de las finanzas.
¿Qué son los activos del mundo real (RWA)?
Los activos del mundo real, como su nombre lo indica, se refieren a activos físicos tangibles que existen en el sistema financiero tradicional pero que se tokenizan para usarse dentro de los ecosistemas de blockchain. Estos pueden incluir activos físicos como bienes raíces o propiedades inmobiliarias, bonos, facturas e incluso materias primas como oro, plata y bronce. La tokenización de estos activos permite comercializarlos y usarlos como garantía. También se pueden aprovechar dentro de las plataformas, lo que brinda liquidez e inclusión financiera de formas que jamás podrá imaginar.
Además, la tokenización de activos del mundo real permite que se comercialicen, fraccionen y utilicen más fácilmente como garantía en diversas operaciones financieras. Este proceso ayuda a cerrar la brecha entre el sistema bancario tradicional y los activos digitales, lo que puede ayudar a desbloquear potencialmente nueva liquidez y también generar oportunidades de inversión para los usuarios. Por ejemplo, un inmueble tokenizado se puede comercializar fácilmente en una plataforma blockchain independientemente de su ubicación, lo que da espacio a los inversores para comprar y vender acciones de propiedades inmobiliarias de una manera más similar a como negocian acciones.
Los activos del mundo real se consideran muy valiosos en el mundo de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas porque aportan estabilidad y valor real al mercado errático, volátil y especulativo de activos digitales.
La importancia de los RWA en DeFi
La integración de activos del mundo real en plataformas financieras descentralizadas ayuda a resolver los siguientes desafíos:
Aumento de la liquidez: según Jordan Cole de BlockApps, afirmó que "al tokenizar activos tradicionalmente ilíquidos como los bienes raíces, la tokenización de RWA permite a los propietarios de activos desbloquear liquidez y permite a los inversores comercializar estos tokens en intercambios descentralizados". Tampoco hay duda de que Real World Assets puede ayudar a generar millones de dólares de liquidez en el ecosistema DeFi, lo que permite productos y servicios financieros más sólidos.
Estabilidad: uno de los principales beneficios que nunca se puede ignorar cuando se trata de activos del mundo real es su capacidad para generar estabilidad en el ecosistema DeFi. Al respaldar activos estables y bien entendidos, los RWA pueden ayudar a reducir la volatilidad que a menudo se asocia con los criptoactivos, lo que brinda retornos predecibles más estables y eficientes.
Cumplimiento normativo: Real World Assets puede facilitar un mejor cumplimiento de las regulaciones financieras existentes, ya que ya cuentan con marcos legales dentro de las finanzas tradicionales, lo que los hace más adaptables a los reguladores. Además, la tokenización de Real World Assets democratiza el acceso a las oportunidades de inversión al permitir que los inversores globales participen en mercados que antes estaban restringidos debido a cuestiones geográficas o financieras.
Diversificación: Hay un dicho popular que dice "Nunca pongas todos los huevos en una sola canasta". Al integrar los RWA con las finanzas descentralizadas, las plataformas DeFi pueden diversificar sus fondos de activos, lo que ayuda a reducir la dependencia de criptomonedas altamente volátiles y a distribuir el riesgo entre diferentes activos con diferentes casos de uso.
MakerDAO: pionero en la integración de RWA
Según CoinMarketCap, MakerDAO está clasificado entre los 4 mejores tokens RWA por capitalización de mercado. MakerDAO ha sido durante mucho tiempo un pionero en el espacio DeFi y es principalmente conocido por su moneda estable, DAI, que está vinculada al dólar estadounidense y respaldada por varios activos criptográficos que permiten su estabilidad. Sin embargo, al reconocer el potencial de los RWA, MakerDAO ha aumentado sus opciones de garantía para incluir estos activos, lo que ayuda a crear nuevas posibilidades tanto para la plataforma como para sus usuarios.
Cómo utiliza MakerDAO los RWA
La integración de RWA por parte de MakerDAO en su protocolo es una medida estratégica para impulsar la estabilidad y la escalabilidad de su moneda estable conocida como DAI. El proceso funciona de la siguiente manera:
Tokenización: El proceso comienza con la tokenización de activos tradicionales, lo que tiene que ver con la creación de representaciones digitales que pueden usarse dentro del sistema de MakerDAO.
Colateralización: estos activos tokenizados se utilizan luego como colateral para generar nuevos DAI, la moneda estable de MakerDAO. Esto se puede hacer bloqueando los RWA en un contrato inteligente, de manera similar a cómo se utilizan los criptoactivos como colateral.
Emisión de deuda: una vez que los RWA están garantizados, los usuarios pueden pedir prestado DAI como garantía. Esto permite a los propietarios de activos desbloquear liquidez sin vender sus activos, lo que también es una ventaja significativa con respecto a los métodos de financiación tradicionales.
Pagos de intereses: de manera similar a los préstamos con garantía criptográfica, los usuarios deben pagar intereses sobre los DAI que hayan tomado prestados. Este sistema también lo adopta el sistema bancario tradicional. La tasa de interés está determinada por varios factores, como el tipo de activo y la situación del mercado.
Liquidación: Si el valor de la garantía cae por debajo de un cierto límite, los activos pueden liquidarse para pagar el préstamo, lo que garantiza la estabilidad del sistema.
Estudio de caso: Societe Generale (SC-FORGE) y MakerDAO
Uno de los ejemplos más notables del uso práctico de activos del mundo real dentro de MakerDAO es su colaboración con Societe Generale, una empresa de inversión autorizada a realizar servicios de inversión MiFID2 bajo la supervisión de la Autoridad de Supervisión y Resolución Prudencial (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution), y bajo el control de la Autoridad de Mercados Financieros (Autorité des Marchés Financiers – AMF) y registrada como PSAN (“Prestataire de Services sur Actifs Numériques” / Proveedor de servicios de activos digitales).
En septiembre de 2021, Société Générale presentó una propuesta a MakerDAO para utilizar bonos garantizados (un tipo de instrumento de deuda) como garantía para los préstamos DAI. Este fue un momento revolucionario para las finanzas descentralizadas, ya que marcó la primera vez que una institución financiera gigantesca colaboró con un protocolo descentralizado de esta manera.
A principios del año pasado (enero de 2023), Societe Generale–FORGE (SG-FORGE) facilitó un préstamo a su empresa matriz (Societe Generale) que se utilizó para refinanciar los bonos garantizados que tenía el banco, que se emitieron como tokens de seguridad directamente en la cadena de bloques pública Ethereum (denominados tokens OFH). SG-FORGE obtuvo los fondos para este préstamo del mercado de criptomonedas tomando prestadas las monedas estables DAI a través de MakerDAO, un protocolo líder de finanzas descentralizadas (DeFi). Los tokens OFH se utilizaron como garantía del préstamo y SG-FORGE los comprometió a MakerDAO.
El éxito de esta colaboración demostró cómo los RWA pueden utilizarse como herramienta para aportar legitimidad y adopción generalizada al espacio DeFi. También destacó la flexibilidad y eficiencia del sistema de MakerDAO, ya que es capaz de aceptar activos tanto tradicionales como digitales.
El futuro de los RWA en DeFi
La integración de los RWA en plataformas DeFi como MakerDAO es solo el comienzo. A medida que esta nueva tecnología se desarrolle y más instituciones financieras tradicionales exploren la tecnología blockchain, el alcance de los RWA seguirá expandiéndose. A continuación, se presentan algunos desarrollos potenciales que se deben tener en cuenta:
Adopción institucional: como se vio con Société Générale, es probable que más instituciones financieras tradicionales se unan al espacio DeFi utilizando activos del mundo real para desbloquear nuevas fuentes de ingresos y mejorar la liquidez.
Adopción de más tipos de activos: es indudable que la mayoría de los RWA en DeFi se centran principalmente en bienes raíces y bonos. Hay una gran posibilidad de que comencemos a ver una expansión hacia otros tipos de activos, incluidos productos básicos como productos agrícolas, propiedad intelectual e incluso créditos de carbono.
Estabilidad mejorada: los activos del mundo real pueden desempeñar un papel crucial cuando se trata de estabilizar monedas estables como DAI, haciéndolas más resistentes a las fluctuaciones del mercado y aumentando su demanda como reserva confiable de valor.
Conclusión
Los activos del mundo real desempeñan un papel importante para una mayor adopción del sistema de finanzas descentralizadas, ya que cierran la brecha entre las finanzas tradicionales y el mundo innovador de la tecnología blockchain. La integración de los activos del mundo real en la plataforma de MakerDAO ha sentado un precedente para la industria, al demostrar el potencial de estos activos para mejorar la liquidez, la estabilidad y la accesibilidad en las finanzas descentralizadas.
A medida que la adopción de RWA continúa creciendo, es probable que veamos una nueva era de innovación financiera, donde las líneas entre las finanzas tradicionales y descentralizadas se cruzan para crear un sistema financiero global más inclusivo y eficiente en el ecosistema DeFi.
Gracias por tu tiempo y espero que tengas un gran día por delante con el amor de @hardaeborla ❤️💕
Enlaces de referencia
https://lisk.com/blog/posts/real-world-assets-are-transforming-emerging-markets
https://makerdao.com/es/
https://www.sgforge.com/refinancing-dai-stablecoin-defi-makerdao/
https://blockapps.net/blog/understanding-the-technology-behind-rwa-blockchain-basics/
https://coinmarketcap.com/view/real-world-assets/
