La inflación del IPC de EE.UU. cae al 2,9% en julio como se esperaba
La inflación en Estados Unidos, medida según el cambio en el índice de precios al consumidor (IPC), disminuyó al 2,9% anual en julio desde el 3% en junio, informó el miércoles la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS). Esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado.
El IPC básico anual, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3,2%, tras el aumento del 3,3% registrado en julio y coincidiendo con las estimaciones de los analistas. En términos mensuales, el IPC y el IPC básico aumentaron un 0,2%.
Reacción del mercado a los datos del índice de precios al consumidor de EE.UU.
El índice del dólar estadounidense se recuperó de los mínimos de la sesión con la reacción inmediata al informe de inflación de EE. UU. y se vio por última vez cotizando sin cambios en el día a 102,60.
La siguiente sección se publicó como un avance de los datos del índice de precios al consumidor de julio a las 03:00 GMT.
Se prevé que el índice de precios al consumidor de EE. UU. aumente un 2,9% interanual en julio, a un ritmo más suave que el aumento del 3% de junio.
Se espera que la inflación básica anual del IPC se suavice al 3,2%.
Los datos de inflación podrían influir en la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 50 puntos básicos en septiembre.
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará los muy esperados datos de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos (EE. UU.) para julio el miércoles a las 12:30 GMT.
El dólar estadounidense (USD) se prepara para una intensa volatilidad, ya que cualquier sorpresa en el informe de inflación de EE. UU. podría afectar significativamente la fijación de precios en el mercado de las expectativas de recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?
Se espera que la inflación en los EE. UU., medida por el IPC, aumente a una tasa anual del 2,9 % en julio, ligeramente por debajo del aumento del 3 % informado en junio. Se prevé que la inflación básica del IPC, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, baje al 3,2 % desde el 3,3 % en el mismo período.
Mientras tanto, se prevé que el IPC de EE. UU. aumente un 0,2% intermensual en julio tras haber disminuido un 0,1% en junio. Por último, se prevé que la inflación básica mensual del IPC sea del 0,2%.
El decepcionante informe de empleo de los EE. UU., que mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 114.000 en julio, reavivó las expectativas de que la Reserva Federal recorte la tasa de política varias veces este año a partir de septiembre. Después de la reunión de política del 30 y 31 de julio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se abstuvo de confirmar un recorte de la tasa en septiembre, pero señaló que hubo una "discusión real" sobre la reducción de la tasa de política en esa reunión. Además, Powell reconoció que están atentos a los riesgos de ambos lados del mandato dual.
Según la herramienta CME FedWatch, los mercados actualmente están descontando una probabilidad de casi el 50 % de un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pb) en septiembre.
En vista de los datos de inflación de julio, “si bien ganan algo de impulso, esperamos que los precios básicos del IPC se mantengan en gran medida bajo control en julio después de registrar una contracción inesperada en junio”, dijeron los analistas de TD Securities en un informe semanal y agregaron:
“Es probable que la inflación general se haya fortalecido en términos mensuales y que los precios de la energía se recuperen tras las pronunciadas caídas de mayo y junio. Nuestra previsión del IPC básico no redondeado de 0,14 % mensual sugiere mayores riesgos de un aumento redondeado de 0,2 %”.
¿Cómo podría afectar el informe del índice de precios al consumidor de EE.UU. al EUR/USD?
La expectativa del mercado de un recorte de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre se pondrá a prueba cuando se publiquen los datos de inflación de julio. En caso de que el IPC básico mensual, que no está distorsionado por los efectos de base y los precios de los artículos volátiles, suba un 0,3% o más, los inversores podrían inclinarse por una reducción de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed. El posicionamiento del mercado sugiere que una lectura de este tipo podría desencadenar un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y ayudar al dólar estadounidense (USD) a ganar fuerza frente a sus rivales con la reacción inmediata.
Si el IPC básico mensual aumenta menos de lo esperado, los participantes del mercado podrían mantener la esperanza de que se produzca un recorte de 50 puntos básicos en septiembre. En este escenario, es probable que el dólar vuelva a verse sometido a una presión de venta.
Eren Sengezer, analista principal de la sesión europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica: “El panorama técnico a corto plazo del EUR/USD sugiere que el sesgo alcista permanece intacto, con el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario manteniéndose cómodamente por encima de 50. Además, el par experimentó un rebote decisivo después de probar la media móvil simple (SMA) de 20 días la semana pasada, lo que refleja la vacilación de los vendedores a la hora de comprometerse con una caída prolongada”.
“Por el lado positivo, 1.0950 (nivel estático) se alinea como resistencia provisional antes de 1.1000 (nivel psicológico, nivel estático). Si EUR/USD logra convertir 1.1000 en soporte, podría apuntar a 1.1140 (máximo del 28 de diciembre de 2023) a continuación. Mirando hacia el sur, el soporte inmediato podría identificarse en 1.0880 (SMA de 20 días) por delante de 1.0830 (SMA de 200 días) y 1.0800 (SMA de 100 días)”.
