PANews informó el 18 de agosto que, según Bitcoin.com, la Dirección de Ejecución (ED) de la India arrestó a un hombre por violar las leyes contra el lavado de dinero en relación con un caso de secuestro y extorsión, incluido un delito grave relacionado con criptomonedas que involucra más de 12 mil millones de rupias ( 144 millones de dólares). La Dirección de Ejecución inició una investigación de lavado de dinero basada en una FIR presentada por el Departamento de Investigación Criminal de la Policía de Surat contra el promotor de Bitconnect Coin, Satish Kumbhani, tras lo cual el hombre involucrado en el caso, Babulal Bhatt, fue detenido. Kumbhani supuestamente defraudó a los inversores y se fugó después de cerrar la plataforma Bitconnect en enero de 2018. Bhatt, que había invertido en Bitconnect, secuestró a dos de los empleados de Kumbhani para recuperar sus fondos, extorsionando 2.091 Bitcoin, 11.000 Litecoin y 145 millones de rupias en efectivo, equivalente a 12.325 millones de rupias en la actualidad. Bhatt también distribuyó 289 millones de rupias de los fondos de extorsión a sus asociados para la adquisición de diversos activos.
