¿Alguna vez se preguntó por qué ocurren las manipulaciones del mercado? La respuesta es más simple de lo que cree. Para muchos, especialmente los ultrarricos, la ética suele pasar a un segundo plano cuando el dinero está en juego. Cuando ven que los minoristas se obsesionan con los movimientos de precios en lugar de los fundamentos, aprovechan la oportunidad para maximizar las ganancias.
El problema se agrava cuando los minoristas utilizan el apalancamiento, lo que los obliga a salir de posiciones durante fuertes fluctuaciones de precios. Así es como funciona la manipulación: imagine que es un multimillonario con el 15% de su patrimonio neto en efectivo. Observa un shock de oferta en el horizonte, pero también lo nota todo el mundo. Si comienza a comprar ahora, los tenedores no venderán a precios bajos. Entonces, ¿qué hace? Vende en grandes cantidades para reducir el precio, obligando a otros a vender por miedo. Luego, entra y compra a esos precios más bajos.
Pero aquí está el truco: si todos en el mercado fueran lo suficientemente inteligentes, comprarían todos los activos que vendió el manipulador, estabilizando el precio. El manipulador tendría que recomprar no solo su 15% original, sino también lo que vendió, al mismo precio, perdiendo efectivamente.
¿El verdadero problema? Los minoristas a menudo no son conscientes de estas tácticas. Se dejan engañar fácilmente, especialmente cuando utilizan apalancamiento, lo que hace posibles estos esquemas de manipulación.
Entonces, ¿cuál es la moraleja?
1. Evite el apalancamiento al operar, ya sea que esté comprando o vendiendo en función del análisis fundamental. Las posiciones cortas solo deben realizarse en activos sobrevaluados como cobertura en tiempos de incertidumbre, nada más.
2. No se deje atrapar por la acción del precio a corto plazo. Concéntrese en los fundamentos.
Sea prudente, opere con inteligencia y proteja sus activos.
