El domingo 11 de agosto de 2024, el conocido analista de criptomonedas e influencer “MartyParty” recurrió a la plataforma de redes sociales X para destacar varios indicadores económicos cruciales de EE. UU. que se publicarán esta semana.
Lecturas macroeconómicas de esta semana: Inflación del IPC de EE. UU.: martes Inflación del IPC de EE. UU.: miércoles Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo: jueves Ventas minoristas en EE. UU.: jueves Confianza del consumidor en EE. UU.: viernes ☝️
— MartyParty (@martypartymusic) 11 de agosto de 2024
Para quienes se dedican al mundo del trading y la inversión, estos indicadores son más que simples números: son puntos de datos esenciales que ofrecen información sobre el estado actual y la dirección futura de la economía estadounidense. Analicemos qué significa cada uno de estos indicadores y por qué son tan importantes para los participantes del mercado.
Inflación del índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. – martes
El índice de precios al productor (IPP) mide la variación media a lo largo del tiempo de los precios de venta que reciben los productores nacionales por sus bienes y servicios. En esencia, es un reflejo de la inflación a nivel mayorista, que da una indicación temprana de las tendencias de precios que pueden llegar a afectar a los consumidores. Un aumento del IPP sugiere que los productores se enfrentan a mayores costos, que pueden trasladar a los consumidores en forma de precios minoristas más altos. Por el contrario, una caída del IPP podría indicar una disminución de las presiones sobre los precios.
Los operadores e inversores prestan mucha atención al IPP porque es un indicador adelantado de la inflación. Si el IPP muestra un aumento significativo, podría indicar que los precios al consumidor (medidos por el IPC) podrían aumentar en el futuro, lo que genera inquietudes sobre la inflación e influye en las decisiones de los mercados financieros. La inflación alta suele conducir a tasas de interés más altas, lo que puede afectar a todo, desde los rendimientos de los bonos hasta los precios de las acciones.
Inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. – Miércoles
El índice de precios al consumidor (IPC) es uno de los indicadores económicos más observados porque mide los cambios en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios de consumo. En otras palabras, el IPC sigue la inflación desde la perspectiva del consumidor y refleja el costo de vida. Cuando el IPC aumenta, significa que los precios promedio de los bienes y servicios están aumentando, lo que indica una mayor inflación. Esto puede erosionar el poder adquisitivo, lo que significa que los consumidores pueden comprar menos con la misma cantidad de dinero.
Los inversores y operadores siguen de cerca el IPC porque afecta directamente al gasto de los consumidores, que impulsa una parte importante de la actividad económica. Además, la Reserva Federal utiliza los datos del IPC para orientar la política monetaria. Si la inflación, medida por el IPC, aumenta demasiado rápido, la Reserva Federal podría subir las tasas de interés para enfriar la economía, lo que puede afectar los precios de los activos, incluidas las acciones, los bonos y las criptomonedas.
Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo – jueves
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo indican la cantidad de personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez durante la semana anterior. Este indicador ofrece una instantánea oportuna de la salud del mercado laboral. Un aumento en el número de solicitudes sugiere que más personas están perdiendo sus empleos, lo que podría ser una señal de debilidad económica. Por el contrario, una disminución en las solicitudes de subsidio por desempleo indica un mercado laboral más fuerte, con menos personas que necesitan asistencia por desempleo.
Los operadores e inversores siguen de cerca las solicitudes de subsidio por desempleo, ya que son un indicador adelantado de la fortaleza del mercado laboral. Un mercado laboral saludable suele respaldar el gasto de los consumidores y el crecimiento económico general, que son positivos para los mercados. Por otro lado, el aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo podría presagiar una desaceleración económica, lo que incita a la cautela entre los inversores.
Ventas minoristas en EE. UU. – jueves
Los datos de ventas minoristas en Estados Unidos miden los ingresos totales en tiendas, restaurantes y minoristas en línea, y ofrecen una visión amplia del gasto de los consumidores. Dado que el gasto de los consumidores representa aproximadamente dos tercios de la actividad económica de Estados Unidos, las ventas minoristas son un indicador fundamental de la salud económica. Unas ventas minoristas sólidas sugieren que los consumidores tienen confianza y están dispuestos a gastar, lo que respalda el crecimiento económico. Sin embargo, unas ventas débiles pueden indicar que los consumidores están retrayéndose, posiblemente debido a la incertidumbre económica o a presiones financieras.
Los inversores prestan mucha atención a las cifras de ventas minoristas porque ofrecen una visión directa de la fortaleza de la economía estadounidense, impulsada por el consumo. Unas cifras elevadas de ventas minoristas pueden aumentar la confianza en el crecimiento económico, lo que conduce a movimientos positivos en los mercados bursátiles. Por el contrario, unas cifras de ventas decepcionantes pueden generar inquietudes sobre una desaceleración económica, lo que afecta al sentimiento del mercado y a las estrategias de inversión.
Confianza del consumidor en EE.UU. – Viernes
El sentimiento del consumidor estadounidense mide el grado de optimismo o pesimismo de los consumidores respecto de la economía y su situación financiera. Este indicador se deriva de encuestas que preguntan a los consumidores sobre sus opiniones acerca de las condiciones económicas actuales y sus expectativas para el futuro. Un sentimiento alto del consumidor generalmente refleja optimismo sobre la economía, lo que puede llevar a un aumento del gasto. Un sentimiento bajo, por otro lado, puede indicar que los consumidores están preocupados por las perspectivas económicas, lo que podría llevar a una reducción del gasto y a un crecimiento económico más lento.
Para los comerciantes e inversores, el sentimiento del consumidor es un indicador clave del comportamiento futuro de los consumidores. Dado que el gasto de los consumidores impulsa una gran parte de la economía, los cambios en el sentimiento pueden proporcionar advertencias tempranas sobre cambios en la actividad económica. Una caída brusca del sentimiento, por ejemplo, podría indicar problemas futuros para la economía y podría generar volatilidad en el mercado a medida que los inversores reevalúen sus posiciones.
Lo que Lark Davis tiene que decir sobre la publicación de los datos económicos de EE. UU. de esta semana
En un video publicado hoy, Lark Davis, un conocido analista de criptomonedas, profundiza en los próximos eventos que podrían sacudir el mercado de criptomonedas.
Lark comienza destacando tres puntos de datos cruciales que se publicarán esta semana:
Cifras de inflación (miércoles): Davis dice que el evento más esperado de la semana es la publicación de los últimos datos de inflación. Dice que el mercado espera que la inflación se mantenga estable en el 3%. Lark enfatiza que si la tasa de inflación es menor a la esperada, podría tener un impacto positivo en los mercados. Por el contrario, una tasa de inflación mayor a la esperada podría generar reacciones negativas en el mercado.
Índices manufactureros: según Davis, el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia y el índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York brindan información sobre la salud del sector manufacturero y la demanda empresarial general, ambos críticos para la economía en general.
Solicitudes de desempleo (jueves): Lark señala que el mercado es sensible a estos números, ya que están estrechamente vinculados al entorno macroeconómico, que a su vez afecta a los mercados de criptomonedas.
El índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia y el índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York son indicadores económicos regionales que brindan información sobre la salud del sector manufacturero dentro de sus respectivas regiones: el Tercer Distrito de la Reserva Federal (Filadelfia) y el Segundo Distrito de la Reserva Federal (Nueva York).
El índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia, a menudo denominado índice de la Reserva Federal de Filadelfia, es una encuesta mensual realizada a los fabricantes del Tercer Distrito de la Reserva Federal, que incluye el este de Pensilvania, el sur de Nueva Jersey y Delaware. Este índice mide el nivel relativo de las condiciones comerciales generales, con especial atención a aspectos como los nuevos pedidos, los envíos, el empleo y los precios. Una lectura positiva indica que las condiciones de fabricación están mejorando, mientras que una lectura negativa sugiere una contracción en el sector. El índice de la Reserva Federal de Filadelfia se considera un indicador adelantado de la salud económica de la región y también puede proporcionar información sobre las tendencias nacionales más amplias.
El índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York, también conocido como Empire State Manufacturing Survey, es una encuesta mensual similar que lleva a cabo el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Abarca a los fabricantes del estado de Nueva York y mide las condiciones comerciales generales, incluidos los pedidos, los envíos, el empleo y los niveles de precios. Al igual que el índice de la Reserva Federal de Filadelfia, una lectura positiva indica crecimiento en el sector manufacturero, mientras que una lectura negativa indica una contracción. Este índice también es un indicador adelantado de la actividad económica, en particular en el sector manufacturero.
Tanto el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia como el índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York suelen publicarse mensualmente. Para agosto de 2024, está previsto que la encuesta manufacturera del Empire State (índice manufacturero de la Reserva Federal de Nueva York) se publique el 15 de agosto de 2024, y el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia se publicará el 17 de agosto de 2024.
Lark destaca la importancia de comprender el entorno macroeconómico a la hora de invertir en criptomonedas. Señala que un entorno macroeconómico sólido es esencial para un mercado alcista sostenido de las criptomonedas. Menciona en broma que hablar solo de Bitcoin le facilitaría la vida, pero la realidad es que todos estos elementos macroeconómicos están interconectados y pueden tener un impacto significativo en el mercado de las criptomonedas.
Lark analiza el sentimiento actual del mercado, que sigue siendo frágil y muy reactivo a las noticias, tanto buenas como malas. Cita ejemplos recientes de reacciones del mercado a tensiones geopolíticas, como la situación en Ucrania, que pueden generar incertidumbre y volatilidad.
Además, Lark analiza la posibilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés. Señala que, si los datos llegan como se espera, la Reserva Federal podría empezar a aplicar medidas de flexibilización pronto. Davis afirma que el mercado está descontando actualmente los recortes de tipos más significativos desde 2008, y que se espera que los tipos de interés caigan del 5,5% al 3-3,5% a principios del año que viene. Cree que estos recortes podrían tener un profundo impacto en el mercado de las criptomonedas, sobre todo si van acompañados de indicadores macroeconómicos positivos.
Uno de los puntos más intrigantes que destaca Lark es un gráfico macro que muestra una de las señales de sobreventa más extremas de la historia para el S&P 500. Esta señal, cree, sugiere que el mercado puede estar acercándose a un fondo, lo que podría presentar oportunidades para los inversores inteligentes.
Imagen destacada vía Pixabay
