El 7 de agosto, el destacado comerciante y macroeconomista Alex Krüger compartió valiosos consejos para los nuevos operadores en la plataforma de redes sociales X (anteriormente Twitter). Sus ideas se aplican tanto a los mercados de valores como a los de criptomonedas. Analicemos sus consejos y expliquemos los conceptos clave a lo largo del camino.
1. El poder del trading contrarian
Krüger destaca la rentabilidad potencial de operar contra el consenso. Esta estrategia, conocida como trading contrarian, implica hacer lo contrario de lo que hacen la mayoría de los participantes del mercado. Sin embargo, enfatiza que la dirección de su apuesta contrarian afecta significativamente su efectividad.
2. Posiciones largas y cortas: cómo entender las posiciones en el mercado
En el trading existen dos estrategias principales:
Ir en largo: comprar un activo esperando que su precio suba.
Ir en corto: apostar a que el precio de un activo caerá.
Krüger advierte que estas estrategias no son igualmente efectivas en todas las condiciones del mercado.
3. Irracionalidad del mercado y solvencia
Krüger hace referencia a un conocido adagio sobre la irracionalidad del mercado que dura más que la solvencia de un operador individual. Este concepto sugiere que, incluso si usted identifica correctamente la fijación incorrecta de precios del mercado, es posible que el mercado no se corrija (es decir, que no vuelva a un precio racional) antes de que usted se quede sin fondos para mantener su posición.
4. La persistencia de los mercados alcistas
Ampliando el concepto de irracionalidad, Krüger explica su particular relevancia para los mercados alcistas. Señala que las tendencias optimistas del mercado pueden persistir mucho más tiempo de lo que anticipan los operadores pesimistas (los bajistas), lo que a menudo causa pérdidas repetidas para quienes apuestan en contra de la tendencia.
Mercado alcista: Un período de aumento de precios y alto optimismo.
Mercado bajista: época de caída de precios y pesimismo predominante.
5. El peligro de ser un “oso inteligente”
Krüger desaconseja ser siempre un “oso inteligente”, es decir, un operador que apuesta contra el aumento de los precios basándose en un análisis minucioso. Sugiere que esta estrategia rara vez resulta rentable, ya que las tendencias alcistas suelen durar más que las predicciones bajistas.
6. Cuándo puede funcionar la venta en corto
A pesar de su advertencia contra las estrategias bajistas, Krüger describe dos escenarios en los que las posiciones cortas pueden ser efectivas:
Operaciones a muy corto plazo que duran menos de una semana.
Estrategias a largo plazo cuidadosamente gestionadas utilizando opciones y un tamaño de posición estricto.
Tamaño de la posición: se refiere a la cantidad de su capital comercial total que arriesga en una sola operación. El tamaño adecuado de la posición es crucial para gestionar el riesgo y garantizar que pueda soportar pérdidas temporales.
7. Comprender la dinámica del mercado
Krüger observa que las tendencias alcistas tienden a ser prolongadas, mientras que los movimientos bajistas suelen ser bruscos y breves. Este patrón, señala, favorece a los traders que compran durante caídas temporales de precios en un mercado en general alcista.
8. La probabilidad de éxito en el trading a largo plazo
Un punto clave en el consejo de Krüger se refiere a las tendencias de mercado a largo plazo. Explica que los operadores tienen más probabilidades de comprar con éxito en un mínimo global que de vender en corto en un máximo global. Esto se debe a que la mayoría de los activos tienden a aumentar de valor en períodos prolongados.
Fondo global: el precio más bajo de un activo durante un largo período.
Máximo global: el precio más alto de un activo durante un largo período.
9. La importancia del sesgo en el trading
Krüger comparte una visión personal sobre el sesgo en el trading. Sugiere que adoptar una perspectiva generalmente optimista (un sesgo alcista) puede generar mayores ganancias, a pesar de ocasionales pérdidas temporales mayores.
10. El consejo de Krüger para los nuevos comerciantes
Finalmente, Krüger ofrece una estrategia paso a paso para los nuevos operadores:
a) Identificar activos con fuertes tendencias al alza
b) Centrarse en comprar durante las caídas de precios
c) Mantener cargos durante períodos prolongados
d) Vender gradualmente cuando los precios parezcan excesivos
e) Prepárese para reinvertir durante futuras caídas
f) Evite utilizar dinero prestado (apalancamiento) en su cartera
Comprar en la caída: esta estrategia implica comprar un activo cuando su precio ha disminuido temporalmente durante una tendencia general alcista. Se basa en el supuesto de que la caída del precio es temporal y el activo recuperará su valor.
Apalancamiento: uso de dinero prestado para aumentar el rendimiento potencial de una inversión. Si bien puede amplificar las ganancias, también aumenta el riesgo y puede generar mayores pérdidas.
Este enfoque pone énfasis en el seguimiento de tendencias a largo plazo, la gestión de riesgos y la capitalización de los ciclos del mercado.
En conclusión, el consejo de Krüger favorece firmemente un enfoque optimista y a largo plazo para operar. Si bien reconoce las posibles ganancias a corto plazo de las estrategias bajistas, enfatiza que la mayoría de los operadores, especialmente los principiantes, tienen más probabilidades de tener éxito con una perspectiva alcista. Sin embargo, es fundamental recordar que todas las operaciones implican riesgos. Es esencial una educación exhaustiva y una consideración cuidadosa de su situación financiera antes de tomar cualquier decisión comercial.
En los mercados, operar contra el consenso es lo que más paga. Sin embargo, hacerlo desde el lado largo o corto no es lo mismo. Los mercados pueden permanecer irracionales por más tiempo del que usted puede permanecer solvente. Esta realidad es más aplicable a los mercados alcistas, ya que pueden correr… pic.twitter.com/YNm52x3Ygc
— Alex Krüger (@krugermacro) 7 de agosto de 2024
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