¿Cuáles son los desencadenantes globales inmediatos que han llevado a esta caída masiva del mercado de criptomonedas? Sigue leyendo
Tabla de contenido
Qué pasó con el mercado de las criptomonedas: decodificando los factores
Temores de recesión en Estados Unidos
Accidente del Nikkei 225
Problemas geopolíticos
¿Que sigue?
El mercado de las criptomonedas se ha desplomado brutalmente, provocando conmociones en el mundo financiero. Al 5 de agosto, la capitalización del mercado criptográfico mundial era de 1,81 billones de dólares, una asombrosa disminución del 15,88% en tan solo un día, lo que provocó un pánico extremo y fuertes indicios de un mercado bajista.
Bitcoin (BTC) se ha desplomado más del 25% en los últimos siete días, y casi el 15% de esa caída se produjo en las últimas 24 horas, cotizando a niveles de $51,300 al 5 de agosto.
Gráfico de precios BTC | Fuente: TradingView
A Ethereum (ETH) le ha ido aún peor, cayendo un 32% en la última semana y más del 21% en el último día, cotizando a niveles de $2,238 al momento de escribir este artículo.
Gráfico de precios de ETH | Fuente: TradingView
Otras altcoins también se han visto muy afectadas, cayendo entre un 40% y un 50% durante la semana y entre un 15% y un 25% en las últimas 24 horas.
La turbulencia no se limita al mercado de las criptomonedas. Los principales índices bursátiles mundiales como NASDAQ100 (EE.UU.), FTSE100 (Reino Unido) y NIFTY50 (India) han experimentado fuertes caídas del 2-3% en una sola sesión de negociación.
El Nikkei225 de Japón fue el más afectado, cayendo casi un 14% en un día, marcando su caída más pronunciada desde 1987.
Entonces, ¿por qué las criptomonedas están colapsando en este momento? ¿Cuáles son los factores desencadenantes globales que causan este pánico generalizado y arrastran a todos los mercados financieros? Profundicemos en las razones subyacentes detrás de esta agitación del mercado.
Qué pasó con el mercado de las criptomonedas: decodificando los factores
Temores de recesión en Estados Unidos
La reciente caída del mercado de las criptomonedas no está ocurriendo de forma aislada. El mercado laboral estadounidense está mostrando señales de problemas, lo que está alimentando temores de una recesión.
Según datos publicados el 2 de agosto, la tasa de desempleo saltó a un máximo de casi tres años del 4,3 por ciento en julio, frente al 4,1 por ciento en junio y un marcado aumento desde un mínimo de cinco décadas del 3,4 por ciento en abril del año pasado.
Los economistas de Goldman Sachs han aumentado la probabilidad de una recesión en Estados Unidos el próximo año del 15 al 25 por ciento, informó Bloomberg.
A pesar de esto, señalaron que hay “varias razones para no temer una caída”, incluso con el aumento del desempleo. Según los economistas de Goldman, “la economía sigue teniendo buen aspecto en general, no hay desequilibrios financieros importantes y la Reserva Federal tiene mucho margen para recortar los tipos de interés y puede hacerlo rápidamente si es necesario”.
Sin embargo, también existe la preocupación de que la Reserva Federal haya “esperado demasiado” para recortar las tasas de interés. El informe Goldman sugiere que si el crecimiento del empleo se recupera en agosto, un recorte de 25 puntos básicos (pb) sería suficiente para abordar cualquier riesgo a la baja. Pero si el informe de empleo de agosto es tan débil como el de julio, podría ser necesario un recorte de 50 puntos básicos en septiembre.
El creciente desempleo y los temores de una posible recesión están creando un efecto dominó. Los inversores se están volviendo más reacios al riesgo y se están alejando de activos volátiles como las criptomonedas, lo que lleva a ventas masivas en el espacio criptográfico.
Cuando la gente teme una recesión, tiende a vender inversiones más riesgosas y conservar activos más seguros como efectivo, oro o bonos gubernamentales.
Accidente del Nikkei 225
El sistema financiero de Japón está atravesando algunos cambios críticos, y estos cambios están teniendo un efecto dominó en los mercados de todo el mundo.
El 31 de julio, el banco central de Japón elevó su tasa de interés de referencia a “alrededor del 0,25%” desde su rango anterior del 0% al 0,1%. Esta fue la segunda vez este año que el Banco de Japón (BoJ) aumentó las tasas, la primera fue el 19 de marzo, marcando la primera subida de tasas desde 2007.
Si bien esta medida tiene como objetivo beneficiar a la economía de Japón, tiene un impacto adverso en el carry trade, una estrategia popular entre los operadores de divisas y los administradores de fondos.
El carry trade implica pedir prestado dinero en una moneda con una tasa de interés baja e invertirlo en activos que ofrecen mayores rendimientos. Cuando Japón eleva sus tasas de interés, hace que el yen sea más atractivo para endeudarse, lo que altera esta estrategia y provoca ajustes financieros globales.
El efecto de la subida de tipos de Japón se sintió de inmediato. El índice bursátil Nikkei 225 se desplomó un 12,4% el 5 de agosto, lo que marcó una liquidación generalizada.
Noticias de última hora: el índice Nikkei 225 de Japón cayó más del 12% mientras los mercados globales se vieron sacudidos por la perspectiva de una recesión en EE. UU. https://t.co/52w7B8ZA4n pic.twitter.com/PRmkSSLhuR
– Tiempos financieros (@FT) 5 de agosto de 2024
Uno de los factores que impulsó al Banco de Japón a subir las tasas fue la prolongada debilidad del yen japonés, que ha llevado la inflación por encima del objetivo del 2% del banco central.
A principios del 5 de agosto, el dólar se cotizaba a 142,59 yenes, por debajo de los 146,45 yenes del viernes y muy por debajo de su nivel de más de 160 yenes hace unas semanas.
La liquidación del mercado en Japón no se produce de forma aislada. Las acciones comenzaron a caer a nivel mundial el 2 de agosto después de que datos más débiles de lo esperado sobre el empleo en Estados Unidos generaron preocupaciones de que las altas tasas de interés podrían empujar a la economía estadounidense a una recesión.
Esta ansiedad se ve agravada por el aumento de tasas de Japón, que añade otra capa de complejidad al panorama financiero global.
El escenario actual, en el que tanto el mercado estadounidense como el japonés están mostrando signos de tensión, está provocando que los inversores reevalúen sus posiciones. Como resultado, se produce una venta masiva de activos de mayor riesgo, incluidas las criptomonedas.
Problemas geopolíticos
Las tensiones geopolíticas son otro factor importante que afecta al mercado de las criptomonedas. El 3 de agosto, las tensiones en Medio Oriente aumentaron mientras Irán y sus aliados preparaban su respuesta al asesinato del líder de Hamás, Ismail Haniyeh, en Teherán, un acto que culparon a Israel.
Esto se produjo tras el asesinato del jefe militar de Hezbollah en Beirut, lo que provocó votos de venganza por parte de Irán y del “eje de resistencia”, lo que generó temores de una guerra regional.
Mientras tanto, Estados Unidos, aliado de Israel, anunció que trasladaría buques de guerra y aviones de combate a la región. Los gobiernos occidentales instaron a sus ciudadanos a abandonar el Líbano, donde tiene su sede el poderoso movimiento Hezbolá respaldado por Irán, y las aerolíneas cancelaron vuelos.
Grupos respaldados por Irán del Líbano, Yemen, Irak y Siria ya se han visto involucrados en el conflicto en curso entre Israel y el grupo militante palestino Hamás en Gaza.
El temor a una guerra regional y sus posibles implicaciones globales puede provocar ventas masivas en el mercado de las criptomonedas a medida que los inversores buscan estabilidad. La inestabilidad geopolítica a menudo provoca una mayor volatilidad tanto en los mercados tradicionales como en los criptomercados.
¿Que sigue?
A medida que el mercado de las criptomonedas continúa cayendo, exploremos las ideas de algunas figuras destacadas de la industria y analicemos sus perspectivas sobre la situación.
Alex Krüger, un conocido macroeconomista, sugiere que la debacle actual está impulsada más por factores macroeconómicos que por cuestiones específicas de las criptomonedas.
Krüger sostiene que el error de política no fue que la Reserva Federal no redujera las tasas lo suficientemente rápido, sino que la Reserva Federal no recortó las tasas mientras Japón subía las suyas, creando una crisis financiera estimulada por los especuladores japoneses apalancados, lo que, según él, es un escenario menos severo. que una crisis causada por una recesión estadounidense.
Esta debacle es obviamente impulsada por macro, más que criptoespecífica. Y cada vez resulta más evidente que el principal impulsor no es el colapso de la economía estadounidense (las conversaciones sobre la recesión se dispararon después de las nóminas el viernes pasado). Parece que el error de política no fue que la Reserva Federal no recortara lo suficientemente rápido, sino más bien... pic.twitter.com/PjTU7v2ZUY
– Alex Krüger (@krugermacro) 5 de agosto de 2024
Mientras tanto, Justin Sun, fundador de Tron (TRX), sigue siendo optimista a pesar de la caída del mercado. Sugiere que la industria ha crecido durante el año pasado y que las fluctuaciones actuales del mercado no se deben a noticias negativas.
¡No te preocupes! La industria ha crecido significativamente durante el año pasado y esta fluctuación del mercado no se debe a noticias negativas. Deberíamos rechazar FUD y seguir construyendo. Por eso estamos creando un fondo de mil millones de dólares para combatir el FUD, invertir más y proporcionar liquidez. 🙏
– S.E. Justin Sun Justin Sun (@justinsuntron) 5 de agosto de 2024
En estos tiempos turbulentos, conviene tener precaución y mantenerse informado. Diversifique su cartera para mitigar riesgos y evite poner todos sus huevos en la misma canasta.
Considere establecer órdenes de limitación de pérdidas para proteger sus inversiones de una mayor caída. No tome decisiones impulsivas basadas en el miedo o las exageraciones del mercado, y nunca invierta más de lo que pueda permitirse perder.
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