Los mercados bursátiles de Japón entraron en un mercado bajista el lunes, reflejando una liquidación más amplia en los mercados de Asia y el Pacífico que comenzó la semana pasada. Tanto el índice Nikkei 225 como el TOPIX se desplomaron más del 12%, lo que marcó una caída significativa.

Según un informe de CNBC, al cierre del lunes, los índices de referencia habían caído más del 20% desde sus máximos históricos del 11 de julio. El Nikkei 225 experimentó una asombrosa caída del 12,4%, cerrando en 31.458,42. Esto representa el peor día para el índice desde la famosa caída del “lunes negro” de 1987. En términos absolutos, el Nikkei perdió 4.451,28 puntos, la mayor caída de puntos de su historia, borrando todas sus ganancias del año y empujándolo a territorio negativo. El año hasta la fecha.

El índice TOPIX de base amplia también enfrentó graves pérdidas, cayendo un 12,23% para finalizar en 2.227,15. Las principales casas comerciales japonesas como Mitsubishi, Mitsui & Co, Sumitomo y Marubeni vieron caer sus acciones más del 14%, y Mitsui sufrió una pérdida de casi el 20% en capitalización de mercado.

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Esta fuerte caída se produjo tras las importantes pérdidas del viernes, cuando el Nikkei 225 y el TOPIX cayeron más del 5% y el 6%, respectivamente. Para el TOPIX más amplio, fue el peor día en ocho años, mientras que el Nikkei marcó su caída más grave desde marzo de 2020.

En los mercados de divisas, el yen japonés se fortaleció hasta su nivel más alto frente al dólar estadounidense desde enero, cotizando a 142,09 yenes por dólar a las 8:48 a.m. UTC.

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El informe de CNBC también mencionó que otros mercados de la región también enfrentaron turbulencias. El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 8,77%, cerrando en 2.441,55, mientras que el Kosdaq, de menor capitalización, experimentó una caída del 11,3%, finalizando en 691,28. La severa liquidación activó disyuntores, deteniendo el comercio durante 20 minutos en ambos índices.

El índice ponderado de Taiwán de Taiwán cayó más del 8%, principalmente debido a pérdidas en las acciones de tecnología y bienes raíces. Mientras tanto, el S&P/ASX 200 de Australia cayó un 3,7% a 7.649,6. El Banco de la Reserva de Australia comenzó el lunes su reunión de política monetaria de dos días de duración, con expectativas de que los tipos se mantengan estables en el 4,35%. Sin embargo, los inversores esperan ansiosamente la declaración de política del banco para detectar cualquier indicio de una posible subida de tipos.

En Hong Kong, el índice Hang Seng bajó un 1,62% hacia el final de las operaciones, y el índice CSI 300 de China continental cayó un 1,21% a 3.343,32, la caída más pequeña de la región.

Los mercados estadounidenses también enfrentaron caídas significativas el viernes, impulsadas por un decepcionante informe de empleo de julio, lo que generó temores de una recesión inminente. El Nasdaq fue el primero de los principales índices estadounidenses en entrar en territorio de corrección, habiendo caído más del 10% desde su máximo. El S&P 500 y el Dow cayeron un 5,7% y un 3,9% desde sus máximos históricos, respectivamente. El S&P 500 cayó un 1,84%, el Nasdaq Composite un 2,43% y el Dow Jones Industrial Average perdió 610,71 puntos, o un 1,51%.

Hoy temprano, el comerciante profesional Adam Khoo ofreció información sobre el pánico que se apodera de los mercados japoneses. Khoo destacó el fuerte aumento en el tipo de cambio JPY/USD, que ha desencadenado una liquidación masiva de posiciones de carry trade en yenes. Esta práctica implica que los comerciantes tomen prestado yenes japoneses a bajas tasas de interés, los conviertan a dólares estadounidenses y los utilicen para comprar acciones estadounidenses. Con el aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Japón, el yen se ha fortalecido significativamente frente al dólar, exacerbando la situación para estos comerciantes.

Khoo explicó que los comerciantes ahora enfrentan pagos de intereses más altos sobre los yenes prestados, junto con pérdidas sustanciales en el mercado de divisas. La apreciación del yen significa que es posible que los activos estadounidenses en poder de estos comerciantes ya no cubran sus deudas denominadas en yenes. En consecuencia, los operadores están deshaciendo sus posiciones vendiendo acciones estadounidenses para recaudar dólares y convirtiéndolos nuevamente a yenes para pagar sus préstamos. Este proceso añade más presión de venta sobre las acciones estadounidenses, lo que podría conducir a más caídas en el corto plazo.

A estas tensiones financieras se suman las tensiones geopolíticas, incluida la escalada del conflicto en Medio Oriente y las incertidumbres en la política estadounidense, que han alimentado el miedo y el pánico prevalecientes. Khoo ve esta crisis como una oportunidad para que los inversores adquieran acciones estadounidenses de alta calidad con importantes descuentos, capitalizando así las irregularidades temporales en los precios causadas por las turbulencias del mercado a corto plazo.

El fuerte aumento del JPY/USD está provocando una reducción masiva de las posiciones de carry trade del yen y contribuyendo a la fuerte caída de las acciones estadounidenses. Para aquellos que no entienden cómo funciona esto, una breve explicación 1) Muchos comerciantes pedían prestado yen japonés (JPY) a bajas tasas de interés,… pic.twitter.com/sfi0Hva56M

– Adam Khoo (@adamkhootrader) 5 de agosto de 2024

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