Divulgación: Los puntos de vista y opiniones expresados aquí pertenecen únicamente al autor y no representan los puntos de vista y opiniones del editorial de crypto.news.
Las criptomonedas han experimentado un aumento exponencial en su adopción en los últimos años. A finales de 2023, el número de propietarios de criptomonedas en todo el mundo alcanzó aproximadamente los 580 millones, un aumento del 34 % con respecto a los 432 millones de principios de año.
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A medida que más personas e instituciones adoptan las criptomonedas, el ecosistema inevitablemente ha atraído una mezcla de participantes genuinos y estafadores. Estadísticas recientes revelan una creciente preocupación por el fraude con criptomonedas.
Según Better Business Bureau (BBB), el fraude con criptomonedas se considera actualmente el tipo de estafa más riesgoso en los EE. UU., y aproximadamente el 80 % de los estadounidenses que son víctimas de estafas con criptomonedas pierden dinero. La pérdida media declarada fue de 3800 USD, aunque muchas víctimas perdieron sustancialmente más.
Por ello, el aumento de los fraudes relacionados con las criptomonedas ha obligado a los reguladores de todo el mundo a reforzar su control sobre la industria. Por ejemplo, en 2023, la Unión Europea adoptó el Reglamento sobre los Mercados de Criptoactivos (MiCA), un marco integral diseñado para regular la emisión y prestación de servicios relacionados con los criptoactivos.
El gobierno de Tailandia está tomando medidas para bloquear el acceso a plataformas de criptomonedas no autorizadas con el fin de combatir el fraude y mejorar la protección del consumidor. De manera similar, Estados Unidos ha sido objeto de un mayor escrutinio por parte de organismos como la Comisión de Bolsa y Valores, que ha estado investigando y procesando activamente los casos de fraude con criptomonedas.
Presentamos la regla de viaje
Para abordar los riesgos asociados con el anonimato y el pseudoanonimato de las transacciones de criptomonedas, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) introdujo la Regla de Viajes. Aunque la Regla de Viajes es controvertida, ya que no todos los actores saben cómo cumplirla sin problemas, ayuda a que el mercado sea más transparente y reduce el fraude y el lavado de dinero. Las empresas solo necesitan elegir la forma correcta de enfrentar sus desafíos con éxito.
Existe una opción para gestionar el cumplimiento de las normas de viaje internamente, pero es tecnológicamente compleja y costosa, y normalmente solo es asequible para grandes plataformas de intercambio de criptomonedas. Otra opción es subcontratarla a proveedores de cumplimiento externos. Profundicemos en los desafíos de las normas de viaje y analicemos si un proveedor de cumplimiento es una buena solución.
Desafíos de transparencia y cumplimiento
La regla de viajes del FAFT exige que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP, por sus siglas en inglés) o los proveedores de servicios de activos criptográficos (CASP, por sus siglas en inglés), como las bolsas y los custodios, compartan información específica sobre el remitente y el destinatario en las transacciones de criptomonedas que superen un cierto umbral. Las contrapartes deben compartir y probar esta información antes de que la transacción llegue a la cadena de bloques. El umbral suele ser de 1000 dólares estadounidenses o euros, pero puede variar según la jurisdicción. Por ejemplo, en Lituania, la regulación no especifica el umbral; por lo tanto, se puede asumir que la regla se aplica a todas las transacciones independientemente del monto. En Mauricio, no existe un umbral de minimis.
Si bien la Norma de Viajes tiene como objetivo mejorar la transparencia y disuadir las actividades ilícitas, su implementación ha presentado varios desafíos para los actores de la industria.
Problema del amanecer: Distintas jurisdicciones adoptan la Regla de Viaje en diferentes momentos, lo que crea inconsistencias en los requisitos de cumplimiento a través de las fronteras.
Preocupaciones sobre la privacidad de los datos: compartir información detallada sobre las transacciones genera preocupaciones sobre la privacidad del usuario y la protección de datos.
Obstáculos tecnológicos: Varios países están encontrando dificultades relacionadas con los requisitos tecnológicos y la armonización regulatoria. Como afirma el GAFI en su informe de 2023, “para muchas jurisdicciones, la fuente de los desafíos es <…>, la falta de recursos, experiencia técnica y capacidad, así como posiblemente una falta de reconocimiento de la urgencia”.
Interoperabilidad: garantizar que los sistemas de diferentes VASP puedan comunicarse de manera efectiva para compartir la información requerida es un desafío técnico importante.
Una industria más saludable
A pesar de estos desafíos, la Regla de Viajes no es una medida adversa, sino que representa un paso necesario hacia la creación de un ecosistema de criptomonedas más seguro y transparente. Al obligar a los VASP a compartir información crítica sobre transacciones, los reguladores pueden monitorear y prevenir de manera más efectiva el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y otras actividades ilícitas.
Además, el cumplimiento de la Travel Rule puede mejorar la credibilidad de la industria de las criptomonedas. Al adherirse a las normas regulatorias, los VASP pueden generar confianza con los usuarios, inversores y organismos reguladores, fomentando un entorno de mercado más estable y legítimo.
¿Qué hay de nuevo en el mundo de las regulaciones de las criptomonedas?
El reglamento MiCA de la Unión Europea ejemplifica la evolución hacia marcos regulatorios integrales para las criptomonedas. El MiCA tiene como objetivo brindar seguridad jurídica a los criptoactivos que no están cubiertos por la legislación de servicios financieros vigente, establecer reglas uniformes para los proveedores y emisores de servicios de criptoactivos a nivel de la UE y garantizar altos estándares de protección del consumidor e integridad del mercado.
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MiCA aborda varias áreas clave, entre ellas la emisión de monedas estables, la regulación de los proveedores de servicios de criptoactivos y la prevención del abuso de mercado. Al proporcionar una estructura regulatoria clara, MiCA tiene como objetivo mitigar los riesgos asociados con las criptomonedas, al tiempo que fomenta la innovación y garantiza que Europa siga siendo un destino atractivo para las empresas de criptomonedas.
En Sudáfrica, el Centro de Inteligencia Financiera publicó recientemente un proyecto de directiva que exige a las instituciones responsables que prestan servicios de criptoactivos que cumplan e implementen las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional. En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur anunció el año pasado una serie de medidas destinadas a regular de forma más estricta a los proveedores de servicios de tokens de pago digital (DPT). En Tailandia, los reguladores, inspirados por los ejemplos de la India y Filipinas, están bloqueando los intercambios de criptomonedas sin licencia "para resolver delitos en línea".
Además, según la evaluación del GAFI de abril de 2024, 65 de 94 jurisdicciones han aprobado leyes para implementar la Regla de Viajes, mientras que 15 informaron que están en el proceso, lo que muestra una mejora desde 2023. Aunque la cantidad de jurisdicciones que han implementado la regla aún no es impresionante, vemos una tendencia estable que indica que más países la adoptarán en el futuro cercano.
Ayudar en el cumplimiento de las normas de viaje
Para los proveedores de servicios de criptoactivos, navegar por el complejo panorama de regulaciones como la Travel Rule y MiCA requiere la selección de soluciones de cumplimiento sólidas. Asociarse con un proveedor que respalde una amplia red de VASP es crucial para un cumplimiento sin inconvenientes. Empresas como Sumsub, que tiene más de 1700 VASP en el ecosistema y 10 000 activos respaldados, ofrecen soluciones de cumplimiento integrales que pueden ayudar a los proveedores de servicios a cumplir con los requisitos regulatorios de manera eficiente.
Además, un proveedor confiable debe ofrecer herramientas para la verificación de identidad, el monitoreo de transacciones y la presentación de informes regulatorios, garantizando que los VASP puedan cumplir con la Travel Rule y otros mandatos regulatorios sin comprometer la experiencia del usuario o la eficiencia operativa. Una solución antifraude y Travel Rule confiable también debe manejar el “sunrise” y otros problemas relacionados con la implementación de la Travel Rule en diferentes jurisdicciones.
El rápido crecimiento de la industria de las criptomonedas ha traído consigo un mayor escrutinio por parte de los reguladores que buscan proteger a los usuarios y prevenir los delitos financieros. La Travel Rule, si bien es difícil de implementar, es un paso crucial hacia una mayor transparencia y seguridad en el espacio de las criptomonedas. Regulaciones como MiCA ejemplifican aún más la tendencia global hacia una regulación integral de las criptomonedas. Para los VASP, aprovechar los socios de cumplimiento adecuados es esencial para navegar con éxito en este panorama en evolución y contribuir a un ecosistema de criptomonedas más saludable y transparente.
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Autor: Ilya Brovin
Ilya Brovin se incorporó a Sumsub en 2021 y obtuvo un puesto destacado como director de crecimiento en 2023. Tiene más de 20 años de experiencia en finanzas y capital privado, habiendo trabajado anteriormente en firmas como Hellman & Friedman, Eton Park y Morgan Stanley. Tiene una amplia experiencia trabajando con empresas de tecnología y servicios financieros como inversor y miembro del consejo/observador.
