Autor original: Frank, PANews

Solana ha tomado recientemente la delantera en todas las dimensiones de los datos. Anteriormente, PANews escribió un artículo que presenta la tendencia de rápido desarrollo y el patrón de su pista de apuesta de liquidez ecológica. Aparte de estos proyectos iniciales, los verificadores detrás de Solana parecen haber sido relativamente siempre. misterioso. ¿Qué están haciendo exactamente? ¿Cuánto puedes ganar como validador en Solana? ¿Cuál es el nivel de inversión? PANews investigó un poco sobre el negocio.

El mecanismo de consenso utilizado por Solana es una combinación de Prueba de Historia (PoH) y Prueba de Participación (PoS). Los titulares de tokens pueden hipotecar sus tokens a los verificadores de su elección. Cuantos más verificadores obtengan tokens comprometidos, mayor será la proporción de generación de bloques líderes. Al mismo tiempo, los usuarios que participan en el compromiso también pueden recibir recompensas en bloque.

Por lo general, los validadores pueden decidir, a su propia discreción, cobrar del 8 % al 10 % de comisiones de apuesta a los apostadores, y aquellos validadores que optan por no cobrar comisiones y cuyas redes son relativamente estables son más favorecidos por los usuarios de apuesta.

Solana tiene dos tipos de nodos de verificación, uno es el nodo verificador que participa en la votación y la contabilidad, y el otro es el nodo RPC. Los nodos RPC pueden proporcionar interfaces de acceso a datos para desarrolladores y aplicaciones, y tienen requisitos de configuración más bajos. Sin embargo, los nodos RPC no participan directamente en la verificación de la red y no pueden obtener recompensas en bloque.

En comparación, los nodos de validación tienen mayores requisitos de ancho de banda de hardware, memoria, almacenamiento, etc. Por lo tanto, generalmente se implementan en centros de datos de todo el mundo y se convierten en un negocio al que es difícil llegar para los usuarios comunes.

Costo mínimo $60,000 por año

En concreto, los principales costes para los validadores son los siguientes.

hardware:

El costo del hardware es uno de los mayores costos de convertirse en validador de Solana. La configuración oficialmente recomendada de Solana es una CPU de 12 núcleos/24 subprocesos, 256 GB/512 GB de memoria y un disco de más de 1 TB. Esta configuración supera con creces la de las computadoras domésticas comunes, especialmente en términos de memoria. El precio de este artículo por sí solo es básicamente de más de 10.000 yuanes. Además, también se requiere un ancho de banda de transmisión estable de 1 GB. Por tanto, la mayoría de validadores optan por alquilar servidores. Según el artículo de Helius, el coste del alquiler oscila entre 370 y 470 dólares estadounidenses. El costo anual es de aproximadamente entre 4.500 y 5.600 dólares estadounidenses.

El costo del ancho de banda a menudo está determinado por la cantidad de compromiso. Cuantas más veces lideres bloques, mayor será el costo del ancho de banda.

Votación en cadena:

Solana requiere votación en cadena para llegar a un consenso, y estas transacciones de votación generan las mismas tarifas que otras transacciones en la red. En cada época (432.000 épocas), los validadores deben votar, y el precio de cada transacción de votación es de 0,000005 SOL (la votación es un privilegio sin tarifas de prioridad asociadas). Esto equivale a un costo total de aproximadamente 2-3 SOL por época. Dado que una época suele durar de 2 a 3 días (generalmente más cerca de 2 días), el costo anual de las transacciones de votación es de aproximadamente 300-350 SOL, lo que se traduce en aproximadamente 1 SOL por día. Convertido a un precio de $182, el costo de esta pieza es de aproximadamente $54,600 a $63,700. Cuando los precios de SOL son altos, este costo a menudo se convierte en uno de los mayores.

En conjunto, el coste anual de Solana es de al menos unos 60.000 dólares. Esta cantidad de inversión de capital no es una inversión pequeña para los usuarios comunes y no implica mano de obra ni otros costos para operar y mantener servidores.

Las devoluciones pueden ser negativas

Aunque la inversión no es pequeña, ¿cuáles son los beneficios de ser validador?

Los ingresos del validador de Solana provienen de varias partes, incluidos los ingresos por inflación, la recompensa en bloque y el MEV.

Beneficios de inflación: Los beneficios de inflación son las recompensas de tokens SOL que reciben los validadores participantes. La tasa de inflación de los tokens SOL se establece inicialmente en 8% y luego se reduce en un 15% cada año. Los ingresos por inflación del verificador también están relacionados con el índice de participación de toda la red. Cuanto menor sea el índice de compromiso total, mayores serán los ingresos por participación del verificador. El rendimiento integral de inflación actual es del 5,52%. Calculado en base a la comisión del 8% que cobran los validadores generales y la obtención de una participación de compromiso de 10.000 SOL, el ingreso anual actual del compromiso es de aproximadamente 8.000 dólares estadounidenses.

Recompensa del bloque completo: cada validador tiene una cierta probabilidad de convertirse en el líder del bloque, y la cantidad de veces elegido también depende de la cantidad de SOL prometido. Tomando 10.000 SOL como ejemplo, el número de elecciones en cada época (normalmente 2 días) es aproximadamente 11 veces. Los ingresos de esta parte son de aproximadamente 52 SOL durante todo el año (la recompensa promedio actual en bloque es de aproximadamente 0,0332 SOL), lo que equivale aproximadamente a 9.400 dólares estadounidenses.

Recompensa MEV: Valor máximo extraíble, que se refiere a la ganancia obtenida por un validador a través de la capacidad de incluir, excluir o reordenar arbitrariamente transacciones en los bloques que genera. En Solana, los validadores designados como líderes tienen control total sobre el empaquetado y la programación de bloques. Los buscadores pueden enviar paquetes al líder a través de un mecanismo de subasta fuera de la cadena para incluirlos en el bloque, pagando una determinada propina. Si el validador ejecuta el cliente Jito-Solana, puede cobrar esta parte del beneficio, pero este beneficio también depende de si puede ser elegido líder varias veces. La recompensa MEV promedio actual por bloque es de aproximadamente 0,0427 SOL. En el cliente Jito, este ingreso generalmente se comparte con los usuarios que apuestan. Según este cálculo, el beneficio es de aproximadamente 10,000 SOL. $970 por año.

Calculado según esta relación, si el monto comprometido es de sólo 10.000 SOL, el costo integral anual será de al menos 60.000 dólares EE.UU., mientras que los ingresos serán de unos 18.370 dólares EE.UU. y la pérdida alcanzará los 41.630 dólares EE.UU. Parece un acuerdo en el que se pierde pero no se gana.

Sin embargo, la razón de esta pérdida se debe principalmente a la cantidad insuficiente de SOL prometida. Si la cantidad de tokens SOL prometidos aumenta a más de 32,300, la pérdida puede convertirse en una ganancia.

Actualmente hay 2.724 nodos de verificación en Solana, de los cuales 857 validadores han prometido más de 32.300 monedas. Según este cálculo, los más de mil validadores restantes están todos perdidos. Sin embargo, la Fundación Solana también tiene planes de apoyo relevantes para los verificadores recién incorporados, si el monto total comprometido de los verificadores que ingresan al Programa de Delegación es inferior a 100,000, el compromiso de SOL se igualará 1:1. Sin embargo, según este punto de vista, el verificador aún debe esforzarse por conseguir al menos 15.000 compromisos de SOL. Si el compromiso se realiza de su propio bolsillo, la inversión de capital asciende actualmente a no menos de 2,73 millones de dólares estadounidenses.

Los ingresos del mayor validador alcanzan los 14 millones de dólares

Para aquellos validadores maduros, los ingresos del validador ya son una ganancia suficiente. Por ejemplo, Helius, que acaba de convertirse en el validador más grande, actualmente tiene 13 millones de SOL en sus tokens de promesa confiados. Helius no cobra comisiones de inflación ni comisiones MEV, y esta parte de los ingresos se devuelve en su totalidad a los usuarios de promesas. En este caso, la recompensa en bloque de Helius alcanzaría los 14,05 millones de dólares al año. Si Helius también cobra una comisión del 8%, los ingresos aumentarán en 14 millones de dólares, pero tal vez sea renunciar a esta parte de los ingresos lo que hace que más usuarios opten por prometer sus tokens a Helius.

Además, la ruta de operación de grandes validadores como Helius no solo depende de los ingresos del bloque. Helius también obtiene ingresos proporcionando servicios de nodo RPC y acceso API. Los estándares de suscripción actuales oscilan entre 49 y 999 dólares estadounidenses por mes. de los principales proveedores de servicios RPC en el ecosistema de Solana.

Puede resultar difícil obtener ganancias apostando solo

Los usuarios que se comprometen con este tipo de validador, normalmente pueden obtener un rendimiento anualizado de entre el 6% y el 8%. Pero este no es un ingreso estable e inmutable. Por lo general, enfrenta el riesgo de que el token SOL caiga, la inestabilidad del servidor de validación también dará lugar a multas y los malos validadores individuales aumentarán silenciosamente la tasa de comisión al 100% y otros riesgos. Sin embargo, desde el punto de vista de los datos, el índice de promesas en la cadena Solana es actualmente de aproximadamente el 65,7%, lo que la sitúa en una posición de liderazgo entre las cadenas públicas. Parece que participar en promesas se ha convertido en una opción colectiva para los grandes tenedores de moneda SOL. Sin embargo, esta estrategia de inversión sólo es factible en un mercado donde se espera que el token SOL aumente. Si el costo de mantener tokens SOL es demasiado alto, es fácil eliminar todas las ganancias y convertirse en pérdidas durante la caída.

En términos generales, ya sean reservas financieras o complejidad técnica, existe un cierto umbral para los ingresos de los verificadores de Solana. Pero para aquellos grupos que tienen cierto atractivo dentro del ecosistema y tienen solidez financiera, convertirse en validadores es de hecho un ingreso relativamente estable. Sin embargo, el umbral excesivamente alto también ha llevado a que Solana sea cuestionada por estar más centralizada o monopolizada por un pequeño grupo de personas. Para los usuarios comunes, depender únicamente de las apuestas y el intercambio de recompensas MEV no es un medio razonable para resistir el riesgo de fluctuaciones de activos.

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