Autor: EL INVERSOR DEFI
Compilado por: Shenchao TechFlow
Últimamente mucha gente ha perdido la fe en la continuación de este ciclo alcista del mercado.
Su decepción es comprensible, considerando que muchas de las principales altcoins han caído más del 60% en los últimos meses. De hecho, no es fácil sobrevivir en semejante crisis del mercado.
Sin embargo, hay muchas señales de que este ciclo aún no ha terminado.
Por supuesto, no está garantizado que suceda nada en los mercados financieros. Pero sí creo que el riesgo/recompensa de ser alcista es muy atractivo en este momento.
En esta entrega, explicaré por qué anticipo una temporada de altcoins a finales de este año y la estrategia que estoy adoptando ahora para maximizar mis ganancias durante la próxima tendencia alcista rápida.
Profundicemos un poco más.
Hay muchas razones, pero resumidamente las principales son las siguientes:
Las acciones están en máximos históricos
Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés a finales de este año
El suministro total de monedas estables continúa aumentando
Los principales candidatos presidenciales de EE. UU. ahora apoyan las criptomonedas
Las instituciones financieras tradicionales como BlackRock empiezan a prestar atención a las criptomonedas
Se distribuirán aproximadamente 16 mil millones de dólares en efectivo a los acreedores de FTX en los próximos meses, muchos de los cuales probablemente devolverán el dinero al mercado.
El tercer trimestre es históricamente el de peor desempeño para las criptomonedas, lo que puede explicar la reciente caída.
Fuente: CoinGlass
Sin embargo, tengo muchas ganas de que llegue el último cuarto.
Con las elecciones estadounidenses, los recortes de tipos de la Fed y el programa de canje de efectivo de FTX en marcha en el cuarto trimestre, me resulta difícil imaginar un escenario en el que BTC ya haya alcanzado su punto máximo.
En lo que va de este ciclo, el dominio de BTC ha ido en aumento. La temporada de altcoins suele comenzar cuando esta tendencia se invierte y creo que esto podría suceder en el cuarto trimestre.
Apuesta por el proyecto adecuado
Ahora que he compartido mi visión alcista, también quiero hablar sobre mi estrategia para identificar tokens que probablemente tengan un buen desempeño en la próxima fase del mercado.
Una excelente manera de convertirse en un mejor inversor es estudiar el pasado del mercado.
Por ejemplo, creo que la mejor manera de aprender a capturar monedas con un potencial 10x es analizar primero qué tienen en común los tokens que ya han logrado un crecimiento 10x.
Durante el último mercado alcista, estas 5 monedas obtuvieron un rendimiento de más de 100 veces:
SOL: la moneda de Solana, la cadena de bloques no EVM más popular.
LUNA: la moneda de Terra Luna, el experimento algorítmico de moneda estable detrás del proyecto que finalmente fracasó.
MATIC: moneda de Polygon, uno de los proyectos Ethereum L2 más populares.
SPELL: token de Abracadabra.money, una plataforma de préstamos DeFi que permite estrategias degenerativas de muy alto rendimiento.
FTM: la moneda de Fantom, una de las cadenas de bloques de más rápido crecimiento en el ecosistema durante la fase frenética de 2021.
Creo que su gran éxito se puede atribuir a algunos factores principales:
Líder -Do Kwon es el líder de LUNA. Andre Cronje es el líder de FTM. Daniele Sesta es el líder de SPELL.
Los tres son carismáticos y han construido con éxito una comunidad sólida en torno a sus proyectos. Un fundador con una fuerte presencia en los medios y una gran personalidad puede contribuir significativamente al éxito de su proyecto.
A los inversores comunes les gusta invertir en proyectos con líderes fuertes.
La mayoría de los proyectos con líderes tienen un rendimiento inferior a largo plazo, pero puedes ganar mucho dinero apostando en estos proyectos antes de que termine el mercado alcista.
Productos innovadores
No se requiere una nueva bifurcación de Uniswap.
Su mejor oportunidad es apostar por proyectos innovadores que traspasen los límites en lugar de simplemente copiar a los competidores.
Eso no significa que tengan que construir algo completamente nuevo.
Pero lo ideal es apostar por un proyecto que cree un producto 10 veces mejor que sus competidores y se envíe más rápido.
Un buen ejemplo que me viene a la mente es Pendle.
Pendle fue el primer protocolo de comercio de rendimiento que permitió el comercio de lanzamientos aéreos y se ha beneficiado enormemente de su implementación por primera vez.
Además, su equipo continúa anunciando integraciones con protocolos populares, lo que ayuda a Pendle a mantener su posición como el protocolo de negociación de mayor rendimiento.
Asociaciones con gigantes web2 y/o web3
A los inversores habituales les gusta ver sus proyectos anunciados en asociación con otros grandes proyectos web3 o empresas web2 muy populares.
Polygon, Solana y Terra Luna atrajeron mucha atención al hacerlo.
Los anuncios de asociaciones pueden generar grandes ganancias simbólicas durante los mercados alcistas.
Utilidad razonable del token y baja emisión de tokens
SOL, MATIC, FTM y LUNA se utilizan para pagar tarifas de gas y proteger redes blockchain, mientras que SPELL tiene un modelo de reparto de ingresos.
Los tokens de gobernanza simples como UNI también tuvieron un buen desempeño durante la primera mitad del mercado alcista de 2021.
Sin embargo, creo que la mayoría de los que obtuvieron mejores resultados en este ciclo serán más que simples tokens de gobernanza y tendrán alguna utilidad adicional.
Algunos ejemplos de posibles casos de uso de tokens:
descuento en la tarifa
participación en los ingresos
Pagar tarifas de red
Mecanismo de recompra y destrucción.
Proporcionar recompensas a los usuarios del protocolo.
Acceso a productos exclusivos (como acceso a la plataforma de lanzamiento web3)
Las memecoins son claramente una excepción y funcionan extremadamente bien incluso sin ninguna utilidad. Pero aparte de las memecoins, generalmente evito comprar monedas que no tienen utilidad.
Los planes de desbloqueo también son importantes. No querrás comprar un token cuyo suministro circulante aumentará más del 300% en los próximos 365 días.
Los desbloqueos importantes de tokens pueden afectar significativamente el precio de un token, y esto ha sucedido muchas veces este año. Puede utilizar herramientas como Token Unlocks para monitorear los próximos desbloqueos y planes de desbloqueo para más de 100 tokens.
Es bueno que un gran porcentaje del suministro total de tokens ya esté en circulación.
Grandes catalizadores en camino
Algunos ejemplos de catalizadores que podrían tener un impacto positivo en los precios de los Tokens:
Una gran actualización de protocolo
Actualización de economía de tokens
Listar en un CEX importante
lanzamiento de nuevo producto
Anuncio de recaudación de fondos
Anuncios de socios importantes
Los catalizadores pueden mejorar significativamente el rendimiento del precio de un token, por lo que normalmente solo invierto en proyectos que tienen catalizadores importantes en el futuro cercano.
Siempre me hago una pregunta:
¿Por qué alguien compraría el mismo Token que yo a un precio más alto?
Si no encuentro al menos una buena razón, no volveré a comprar ese token. Las apuestas de alta convicción son aquellas que realmente pueden hacerte rico.
Mi plan para este ciclo es conservar hasta 10 monedas que cumplan con los criterios anteriores. Si sabes lo que estás haciendo, no vale la pena diversificar demasiado.
Lanzamientos aéreos: ¿todavía valen la pena?
Mucha gente se ha sentido decepcionada con algunos de los lanzamientos aéreos publicitados últimamente.
LayerZero es un ejemplo reciente. A medida que los lanzamientos aéreos han ganado popularidad en los últimos años, muchas oportunidades de lanzamiento aéreo ahora están muy diluidas, especialmente debido a la aparición de bots.
Como resultado, la mayoría de los lanzamientos aéreos actuales tienen una distribución lineal y ya no se basan en un sistema de niveles (como Jito) para evitar recompensar a los agricultores industriales.
¿Son malos los lanzamientos aéreos de distribución lineal?
El problema es que las ballenas son las que más se benefician de los lanzamientos aéreos de asignación lineal, lo que no es bueno para los usuarios de poco capital.
Convertir 1.000 dólares en 50.000 dólares mediante lanzamiento aéreo ahora es casi imposible. Pero creo que aún puedes ganar mucho dinero cultivando los lanzamientos aéreos adecuados.
Los principales criterios que busco en un protocolo sin token son los siguientes:
Comunidad fuerte: cuanto más activa sea la comunidad del proyecto en X, mayor será la valoración de su token.
Dinero recaudado de capitalistas de riesgo: cuanto más dinero recaude el equipo, mayor será la valoración del token de protocolo en el momento del lanzamiento.
La relación TVL/fondos totales recaudados es menor en comparación con otros proyectos sin token: cuanto menor sea la relación, mejor, ya que una relación alta puede indicar que se está explotando en exceso una determinada oportunidad de lanzamiento aéreo.
Polymarket es un buen ejemplo de un protocolo con una excelente relación TVL/Fondos totales recaudados.
Lo ideal sería lanzar protocolos que se utilicen porque las personas realmente los encuentran útiles, en lugar de protocolos que se utilicen únicamente con el fin de realizar lanzamientos aéreos.
¿Qué pasa con la toma de ganancias?
Cada mercado alcista crea una nueva generación de millonarios.
Sin embargo, los datos muestran que más del 90% de las personas eventualmente devolverán la mayor parte de sus ganancias al mercado debido a la codicia. Por eso es necesario un plan de salida realista.
Para posiciones a largo plazo, tomo ganancias basadas principalmente en puntos de activación fundamentales.
Cada vez que empiezo a ver múltiples señales que indican máximos en ciclos anteriores, empiezo a vender usando una estrategia contraria.
La estrategia de inversión fija inversa es lo opuesto a la inversión fija: implica vender la misma cantidad de Tokens a intervalos regulares.
Algunas buenas señales principales que sigo:
Jim Cramer sigue promocionando las criptomonedas
Coinbase se convierte en la aplicación número uno en la App Store
Tus amigos y familiares empiezan a hablar de criptomonedas
Varios famosos comenzaron a lanzar sus propias monedas
Personas mostrando Rolex y autos caros en tu línea de tiempo X
Proyectos inútiles recaudan decenas de millones de dólares
YouTuber financiero empieza a hablar de criptomonedas con frecuencia
El tráfico de búsqueda de "cripto" en Google se dispara y alcanza nuevos máximos
La granja Ponzi que ofrece recompensas APY de cinco cifras atrae miles de millones en TVL
La única señal principal que vemos en este ciclo es que las celebridades lanzan memecoins. Me hace sentir como si todavía estuviéramos en las primeras etapas.
Obtener ganancias cuando BTC o su altcoin alcance ciertos niveles de precios también puede ser una estrategia eficaz. Pero en mi opinión, es mucho más difícil identificar los niveles de precios que realmente son adecuados para vender.
Conclusión
Siempre trato de ser realista, así que aquí están mis pensamientos:
El éxito en este mercado alcista puede ser más difícil que en ciclos anteriores. Una razón es la explosión en la cantidad de tokens de criptomonedas.
Fuente: Miles Deutscher
Encontrar buenas inversiones es cada vez más complejo.
Además, el descubrimiento de precios para muchas monedas nuevas de alto FDV ahora se produce en el mercado privado de capital de riesgo. Dado que la valoración inicial de la mayoría de las monedas nuevas es demasiado alta, es difícil para los inversores comunes encontrar un token que pueda alcanzar 20x o 50x.
Esto no significa que no haya más oportunidades en las criptomonedas.
Pero hay que dedicar más esfuerzo y tiempo para identificarlos. Si estás dispuesto a hacer esto, es probable que no te arrepientas.
Eso es todo, ¡gracias por leer!
