El concepto de #RiskManagement ha evolucionado a lo largo de siglos y no se puede atribuir a ningún individuo su introducción. Sin embargo, acontecimientos y cifras clave han dado forma a su comprensión moderna:
Los primeros pioneros de los seguros: en el siglo XVII, el desarrollo de los seguros modernos en Europa sentó las bases para la gestión de riesgos. Lloyd's of London es una institución notable que contribuyó a formalizar la evaluación y gestión de riesgos en los seguros.
Finanzas y economía: en el siglo XX, los principios de gestión de riesgos se desarrollaron aún más dentro de contextos financieros y económicos. Harry Markowitz introdujo la teoría moderna de carteras en 1952, enfatizando la diversificación para gestionar el riesgo de inversión.
Derivados e innovaciones financieras: La creación de derivados financieros, como opciones y futuros, en la segunda mitad del siglo XX amplió las herramientas de gestión de riesgos. Fischer Black, Myron Scholes y Robert Merton hicieron contribuciones significativas al modelo Black-Scholes, que se utiliza para fijar precios de opciones y gestionar el riesgo financiero.
Gestión de riesgos empresariales (ERM): a finales del siglo XX y principios del XXI, los marcos de ERM fueron formalizados por organizaciones como el Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway (COSO) y la Sociedad de Gestión de Riesgos (RIMS), promoviendo un enfoque integral para la gestión. riesgos en organizaciones enteras.
Cada una de estas contribuciones se ha basado en ideas y prácticas anteriores, culminando en las sofisticadas técnicas de gestión de riesgos que se utilizan en la actualidad.
1- ¿Qué es la Gestión de Riesgos?
La gestión de riesgos es un enfoque estructurado para identificar, evaluar y priorizar riesgos potenciales que podrían afectar a una organización o inversión. Implica implementar estrategias para minimizar o controlar la probabilidad y el impacto de estos riesgos. El objetivo es proteger los activos, garantizar la estabilidad y lograr objetivos al tiempo que se abordan las incertidumbres y las pérdidas potenciales. El proceso normalmente incluye:
Identificación de Riesgos: Reconocer riesgos potenciales que podrían afectar los objetivos.
Evaluación de riesgos: evaluación de la probabilidad y el impacto de los riesgos identificados.
Control de Riesgos: Desarrollar e implementar estrategias para mitigar o gestionar los riesgos.
Monitoreo y Revisión: Seguimiento continuo de los riesgos y la efectividad de las estrategias de gestión de riesgos, y ajustándolos según sea necesario.
A - Definiciones de gestión de riesgos procedentes de diversas fuentes:
ISO 31000: "La gestión de riesgos son las actividades coordinadas para dirigir y controlar una organización con respecto al riesgo".
COSO (Comité de Organizaciones Patrocinadoras): "La gestión de riesgos es un proceso diseñado para identificar eventos potenciales que puedan afectar a la entidad y gestionar el riesgo para que esté dentro de su tolerancia al riesgo".
Cada una de estas definiciones destaca diferentes aspectos del proceso integral de gestión del riesgo.
2- Estrategias para la Gestión del Riesgo:
Algunas estrategias prácticas de gestión de riesgos relacionadas con el comercio de criptomonedas:
Diversificación
Cobertura
Órdenes de limitación de pérdidas
Realizar una investigación exhaustiva antes de invertir
La reducción de riesgos
Transferencia de riesgo
Planificación de contingencias
Monitoreo regular
Investigación y debida diligencia
Tamaño de posición
Paradas finales
Medidas de seguridad
Reequilibrio de cartera
Uso de monedas estables
Modelos de evaluación de riesgos
Bots comerciales automatizados
Estrategias de salida
Órdenes limitadas
Gestión de la liquidez
Técnicas de especulación
Aquí te explicaré algunos de ellos en detalle. Por lo tanto, puede aprovechar al máximo nuestro conocimiento y metodología de enseñanza.
2.1- Diversificación
La diversificación es una estrategia de gestión de riesgos que implica distribuir las inversiones entre varios activos o sectores para reducir el impacto del mal desempeño de cualquier activo en la cartera general. El objetivo es minimizar el riesgo y mejorar el potencial de rentabilidad garantizando que el rendimiento de cualquier inversión no afecte desproporcionadamente a la cartera total.
A - Puntos clave:
Reducción de riesgos: al mantener una combinación de activos, como acciones, bonos y criptomonedas, el desempeño negativo de un activo puede compensarse con el desempeño positivo de otros.
Exposición ampliada: la diversificación permite a los inversores beneficiarse de diversas oportunidades de mercado y condiciones económicas.
Estabilidad mejorada: una cartera bien diversificada es generalmente menos volátil y más estable en el tiempo en comparación con una inversión importante en un solo activo o sector.
B - Ejemplo de la vida real: la estrategia de diversificación de Roger Ver
Roger Ver, uno de los primeros inversores y defensores destacados de Bitcoin, utilizó eficazmente la diversificación en su estrategia de inversión en criptomonedas. Aquí hay una mirada detallada a su enfoque:
Enfoque inicial en Bitcoin (BTC):
Roger Ver fue uno de los primeros en adoptar Bitcoin e invirtió significativamente en él. A medida que Bitcoin ganó popularidad y su valor se disparó, Ver se benefició de retornos sustanciales. Sin embargo, reconociendo los riesgos asociados con concentrar sus inversiones en un solo activo, buscó diversificarse.
C - Estrategia de Diversificación:
Efectivo de Bitcoin (BCH):
Motivo de la inversión: Ver apoyó abiertamente Bitcoin Cash, una bifurcación de Bitcoin diseñada para manejar más transacciones por segundo y reducir las tarifas de transacción. Creía que BCH podría abordar algunos de los problemas de escalabilidad de Bitcoin.
Impacto en la cartera: al invertir en BCH, Ver redujo su dependencia de Bitcoin y ganó exposición a un proyecto que consideraba innovador. Cuando Bitcoin enfrentó altas tarifas de transacción o tiempos de procesamiento lentos, BCH brindó una alternativa con tarifas más bajas y transacciones más rápidas.
Etereum (ETH):
Motivo de la inversión: Ver reconoció el potencial de Ethereum debido a sus capacidades de contrato inteligente y el creciente ecosistema de aplicaciones descentralizadas (dApps). Ethereum introdujo un nuevo paradigma en la tecnología blockchain más allá de una simple moneda digital.
Impacto en la cartera: invertir en Ethereum permitió a Ver beneficiarse del auge de diversas aplicaciones y plataformas construidas en su blockchain. Cuando el precio de Bitcoin era volátil, el crecimiento de Ethereum en el sector DeFi y otras innovaciones brindaron oportunidades de crecimiento adicionales.
Moneda Binance (BNB):
Motivo de la inversión: Ver vio el potencial de Binance Coin, especialmente dado el rápido crecimiento de Binance como principal intercambio de criptomonedas. El valor de BNB estaba estrechamente relacionado con el éxito de Binance y el creciente volumen de operaciones.
Impacto en la cartera: Tener Binance Coin proporcionó a Ver exposición al éxito del intercambio Binance. A medida que Binance amplió sus servicios y su base de usuarios, el valor de BNB aumentó, lo que contribuyó positivamente a la cartera diversificada de Ver.
Estrategia y beneficios
Beneficios obtenidos:
Reducción de la exposición al riesgo: la diversificación en Bitcoin Cash y Ethereum mitigó el riesgo asociado con la volatilidad del precio de Bitcoin. Cuando Bitcoin experimentó fluctuaciones significativas, BCH y Ethereum ayudaron a amortiguar el impacto en la cartera general de Ver.
Acceso a diferentes oportunidades de crecimiento: al invertir en varias criptomonedas, Ver capitalizó diferentes segmentos del mercado. Bitcoin Cash proporcionó estabilidad y eficiencia en las transacciones, Ethereum ofreció crecimiento a través de sus innovaciones tecnológicas y Binance Coin se benefició del éxito de la plataforma de Binance.
Estabilidad mejorada: la diversificación ayudó a suavizar el desempeño de la cartera. Si bien Bitcoin podría haber enfrentado reveses o correcciones, las ganancias de BCH, ETH y BNB proporcionaron estabilidad y compensaron pérdidas potenciales.
Ejecución en Binance:
Comercio y gestión: Ver utilizó la plataforma comercial de Binance para ejecutar su estrategia de inversión diversificada. Las herramientas y funciones avanzadas de Binance le permitieron gestionar sus inversiones en diferentes criptomonedas de forma eficaz.
Seguimiento de cartera: Binance ofreció herramientas integrales de gestión de cartera que permitieron a Ver monitorear el desempeño de sus activos diversificados y tomar decisiones informadas basadas en las condiciones del mercado.
La estrategia de diversificación de Roger Ver destaca cómo distribuir las inversiones entre diferentes criptomonedas puede reducir el riesgo, mejorar la estabilidad y capturar diversas oportunidades de crecimiento en el dinámico mercado de las criptomonedas. Al equilibrar su cartera con Bitcoin Cash, Ethereum y Binance Coin, Ver logró navegar en el volátil panorama de la inversión en criptomonedas con mayor resiliencia y potencial de rentabilidad.
2.2. Establecimiento de la estrategia de órdenes Stop-Loss
Establecer órdenes de limitación de pérdidas es una estrategia clave de gestión de riesgos en el comercio de criptomonedas. Implica colocar órdenes de venta automáticas a niveles de precios predefinidos para limitar pérdidas potenciales. A continuación se ofrece un análisis detallado de cómo se aplica esta estrategia, utilizando un ejemplo de la vida real:
A - Introducción a las Órdenes Stop Loss:
Definición: Una orden de límite de pérdidas es una instrucción para vender una criptomoneda cuando su precio cae a un cierto nivel. El objetivo principal es evitar mayores pérdidas saliendo de una posición antes de que el precio baje demasiado.
Importancia: esta estrategia ayuda a los operadores a gestionar el riesgo asegurándose de que no pierdan más de una cantidad predeterminada en una operación.
B - Negociación de Sarah en Binance: ejemplo
Inversión inicial:
Sarah es una comerciante experimentada de criptomonedas que utiliza Binance para sus actividades comerciales. Decide invertir en Bitcoin (BTC) debido a su reciente tendencia alcista.
Compra Bitcoin por valor de 5.000 dólares a 30.000 dólares por BTC.
Establecer órdenes Stop Loss:
Determine la tolerancia al riesgo: Sarah decide que está dispuesta a arriesgar el 10% de su inversión. Por lo tanto, establece una orden de límite de pérdidas para vender su Bitcoin si el precio cae un 10% por debajo de su precio de compra.
Nivel de límite de pérdidas: su precio de límite de pérdidas se calcula como $30 000 - ($30 000 × 10%) = $27 000. Establece una orden de límite de pérdidas para vender Bitcoin si el precio cae a 27.000 dólares.
Ejecución en Binance:
Realizar la orden: en Binance, Sarah navega hasta la interfaz comercial y coloca una orden de límite de pérdidas para su posición de Bitcoin. Ella especifica el precio de parada ($27 000) y el precio de venta que se ejecutará una vez que se alcance el precio de parada.
Tipos de órdenes: Binance permite establecer varios tipos de órdenes stop-loss, como órdenes stop-limit, donde Sarah puede especificar tanto el precio stop como el precio límite (el precio mínimo aceptable al que está dispuesta a vender).
Beneficios obtenidos:
Pérdidas limitadas: si el precio de Bitcoin cae por debajo de $ 27,000, se activa la orden de límite de pérdidas y la posición de Sarah se vende a este precio o cerca de él. Esto le impide experimentar más pérdidas si el precio continúa bajando.
Tranquilidad: establecer una orden de límite de pérdidas le brinda a Sarah la tranquilidad de saber que sus pérdidas potenciales tienen un límite. Puede centrarse en otros oficios o actividades sin controlar constantemente el precio.
Ejecución automática: la orden stop-loss se ejecuta automáticamente cuando el precio alcanza el nivel stop, asegurando que no pierda el punto de salida debido a fluctuaciones del mercado o por no estar disponible.
Escenario y Ajuste:
Fluctuaciones del mercado: supongamos que el precio de Bitcoin cae a 26.500 dólares, lo que activa la orden de limitación de pérdidas de Sarah. Su Bitcoin se vende a un precio cercano a los 27.000 dólares, lo que limita su pérdida a alrededor del 10% de su inversión inicial.
Ajuste de órdenes de límite de pérdidas: Sarah puede ajustar su orden de límite de pérdidas si el precio aumenta significativamente. Por ejemplo, si Bitcoin sube a $35,000, ella podría mover su nivel de límite de pérdidas hasta $32,000 para asegurar ganancias y proteger aún más su posición.
Ejecución en Binance:
Monitoreo y administración: la plataforma de Binance ofrece monitoreo y administración en tiempo real de órdenes de límite de pérdidas, lo que le permite a Sarah revisar y ajustar sus órdenes según sea necesario según las condiciones del mercado y su estrategia comercial.
El uso que hace Sarah de órdenes de limitación de pérdidas en Binance ilustra cómo esta estrategia puede ayudar a gestionar el riesgo y proteger las inversiones en un mercado volátil. Al establecer una orden de límite de pérdidas, limita efectivamente sus pérdidas potenciales y mantiene el control sobre su riesgo comercial. Este enfoque es esencial para gestionar posiciones en el mercado de criptomonedas y puede aplicarse en diversos activos y escenarios comerciales.
2.3. Realizar una investigación exhaustiva antes de invertir en una estrategia
Una definicion:
Realizar una investigación exhaustiva antes de invertir implica recopilar y analizar información detallada sobre una criptomoneda para tomar decisiones informadas. Esta estrategia ayuda a los inversores a comprender el potencial, los riesgos y la dinámica del mercado de un activo antes de invertir.
B - Componentes clave:
Los componentes clave de la realización de una investigación exhaustiva incluyen:
Descripción general del proyecto: comprender el propósito, la tecnología y la posición en el mercado del proyecto.
Evaluación de Tecnología: Evaluación de la tecnología subyacente y sus fortalezas y limitaciones.
Equipo y asesores: revisar la experiencia y las contribuciones de los asesores y miembros clave del equipo.
Análisis de mercado: análisis del desempeño histórico, tendencias del mercado y sentimiento.
Análisis de la competencia: comparar el proyecto con la competencia y evaluar su posición en el mercado y su adopción.
Evaluación de riesgos: Identificación de riesgos y desafíos potenciales asociados con la inversión.
D - Análisis Fundamental:
Descripción general del proyecto: examine el propósito, la tecnología y la misión de la criptomoneda revisando su documento técnico. Comprender el problema que pretende resolver y su visión de largo plazo.
Evaluación de tecnología: evalúe la tecnología de la criptomoneda, incluida su cadena de bloques, su mecanismo de consenso y su escalabilidad.
Equipo y asesores: investigue el equipo y los asesores detrás del proyecto para evaluar sus conocimientos y experiencia.
E - Análisis de Mercado:
Rendimiento histórico: analice datos históricos de precios, volumen de operaciones y ciclos de mercado. Evalúe cómo se ha comportado la criptomoneda en diferentes condiciones del mercado.
Sentimiento del mercado: revise las noticias, las redes sociales y los foros comunitarios para evaluar la percepción y el sentimiento del público sobre la criptomoneda.
F - Análisis de la competencia:
Evaluación comparativa: compare la criptomoneda con proyectos similares para identificar sus características únicas y ventajas sobre la competencia.
Adopción y asociaciones: evalúe la tasa de adopción, las asociaciones y las aplicaciones del mundo real de la criptomoneda para evaluar su potencial de crecimiento.
G - Análisis técnico:
Análisis de gráficos: utilice herramientas de análisis técnico para estudiar gráficos de precios, identificar niveles de soporte y resistencia y detectar patrones.
Análisis de tendencias: examine las tendencias del mercado y los factores macroeconómicos que podrían afectar el desempeño de la criptomoneda.
H - Evaluación de Riesgos:
Entorno regulatorio: investigue el panorama regulatorio y los posibles problemas legales que podrían afectar la criptomoneda.
Seguridad y vulnerabilidades: evalúe las medidas de seguridad de la criptomoneda y el historial de vulnerabilidades.
I - Ejemplo: la estrategia de investigación de Anthony Pompliano sobre Binance
Introducción:
Anthony Pompliano, un conocido inversor en criptomonedas, aplica una estrategia de investigación exhaustiva antes de invertir. Utiliza Binance, un importante intercambio de criptomonedas, para ayudarle en sus decisiones de investigación e inversión.
Análisis fundamental:
Descripción general del proyecto: Pompliano revisa el documento técnico de Bitcoin, centrándose en su propósito y tecnología. En Binance, accede a información detallada sobre Bitcoin, incluidos sus datos de mercado y actualizaciones de proyectos.
Evaluación de tecnología: Pompliano evalúa la tecnología blockchain de Bitcoin. Binance proporciona recursos educativos y artículos sobre la tecnología de Bitcoin, ayudándole a comprender sus fortalezas y limitaciones.
Equipo y asesores: aunque Bitcoin está descentralizado, Pompliano revisa las contribuciones de figuras clave de la comunidad Bitcoin. Binance suele presentar entrevistas y artículos sobre el equipo de desarrollo de Bitcoin.
Análisis de mercado:
Rendimiento histórico: Pompliano utiliza la plataforma de Binance para acceder a los datos históricos de precios y al volumen de operaciones de Bitcoin. Las herramientas de gráficos avanzadas de Binance le permiten analizar el desempeño y las tendencias pasadas.
Sentimiento del mercado: monitorea el sentimiento del mercado a través de la sección de noticias y foros comunitarios de Binance. Binance proporciona actualizaciones y debates que ofrecen información sobre la percepción pública y las tendencias del mercado.
Análisis de la competencia:
Evaluación comparativa: Pompliano compara Bitcoin con otras criptomonedas, como Ethereum, en Binance. Utiliza las herramientas comparativas de Binance para analizar diferentes criptomonedas y sus posiciones en el mercado.
Adopción y asociaciones: evalúa la adopción y las asociaciones de Bitcoin. Binance enumera varias criptomonedas y proporciona información sobre sus casos de uso y asociaciones, lo que ayuda a evaluar la posición competitiva de Bitcoin.
Análisis técnico:
Análisis de gráficos: Pompliano utiliza las herramientas de análisis técnico de Binance para estudiar los gráficos de precios de Bitcoin. Identifica niveles clave de soporte y resistencia y detecta patrones utilizando las funciones de gráficos de Binance.
Análisis de tendencias: examina tendencias más amplias del mercado utilizando las herramientas analíticas de Binance. Binance proporciona datos sobre tendencias del mercado y factores macroeconómicos que podrían influir en el desempeño de Bitcoin.
Evaluación de riesgos:
Entorno regulatorio: Pompliano se mantiene actualizado sobre los desarrollos regulatorios a través de las actualizaciones de noticias de Binance. Binance ofrece información sobre cambios regulatorios y su posible impacto en Bitcoin y otras criptomonedas.
Seguridad y vulnerabilidades: evalúa las medidas de seguridad y las vulnerabilidades históricas de Bitcoin. Los informes y recursos de seguridad de Binance lo ayudan a comprender cómo Bitcoin aborda los riesgos potenciales.
El enfoque de Anthony Pompliano demuestra cómo realizar una investigación exhaustiva utilizando las herramientas y recursos de Binance puede ayudar a tomar decisiones de inversión bien informadas y gestionar los riesgos de forma eficaz en el mercado de las criptomonedas.
Conclusión:
La gestión eficaz del riesgo en el comercio de criptomonedas es esencial para salvaguardar las inversiones en medio de la volatilidad del mercado. Estrategias como la diversificación, el establecimiento de órdenes de limitación de pérdidas y la realización de investigaciones exhaustivas desempeñan un papel crucial a la hora de mitigar los riesgos y maximizar la rentabilidad. La diversificación ayuda a distribuir la exposición entre varias criptomonedas, reduciendo el impacto de la volatilidad de cualquier activo individual. Establecer órdenes de limitación de pérdidas proporciona una red de seguridad al vender activos automáticamente a precios predeterminados para evitar pérdidas sustanciales. Una investigación exhaustiva, que aprovecha plataformas como Binance para análisis detallados y datos en tiempo real, garantiza una toma de decisiones informada al examinar los fundamentos, las tendencias del mercado y los riesgos potenciales de las criptomonedas. La combinación de estas estrategias permite a los inversores navegar por el mercado de las criptomonedas con mayor confianza y resiliencia.
