Original | Odaily Planeta Diario (@OdailyChina)
Autor | Gólem (@web3_golem)
Aunque el mercado general se enfrió de abril a junio, el precio de SOL subió a una montaña rusa y el valor de mercado cayó un 25% mes a mes a 68 mil millones de dólares. Sin embargo, volviendo al análisis fundamental, el ecosistema de Solana todavía tiene pendientes. rendimiento de los datos (la mayoría de los datos de este artículo están seleccionados del "Informe trimestral Solana II" de Messari):
En el segundo trimestre, aunque el DeFi TVL de Solana cayó un 9% intertrimestral a 4.500 millones de dólares estadounidenses, ocupando el cuarto lugar en la red, el DeFi TVL denominado en SOL aumentó un 26% intertrimestral, lo que demuestra que la inversión de capital. en Solana en el segundo trimestre Sigue habiendo confianza en que no se producirá un éxodo masivo.
El volumen de compromisos de SOL también se recuperó al final del segundo trimestre, creciendo un 5% intertrimestral hasta 378 millones de SOL.
La tasa de participación de liquidez de Solana (el porcentaje de SOL apostado que está comprometido líquidamente) aumentó un 22% mes a mes hasta el 6,4%.
El valor económico total de Solana (tarifas de transacción y MEV) en SOL aumentó un 41% secuencialmente a 967.000 SOL ($151 millones). El 56% de esto proviene de tarifas de transacción y el resto de propinas MEV.
La actividad de la red (medida por transacciones sin derecho a voto y pagadores de tarifas) también se mantuvo elevada durante el segundo trimestre de 2024. Los pagadores promedio de tarifas diarias aumentaron un 51% año tras año a 900.000, y el promedio de nuevos pagadores de tarifas diarias aumentó un 114% año tras año a 247.000.
El ecosistema de Solana aún mantuvo un desarrollo positivo en el segundo trimestre. Entonces, ¿cuáles son los principales protocolos del ecosistema que respaldan el rápido desarrollo de Solana en el segundo trimestre? ¿La función Blinks que surgió al final del segundo cuarto tendrá un buen desempeño en el tercer cuarto? En este artículo, Odaily Planet Daily explorará estos temas desde una perspectiva de datos.
5 protocolos que respaldan el desarrollo de Solana Q2
pump.fun: La moda de las monedas meme impulsa la actividad en la cadena Solana
pump.fun es una plataforma de lanzamiento de monedas Meme en Solana donde los usuarios pueden crear tokens Meme fácilmente sin proporcionar liquidez. En mayo, varias celebridades lanzaron sus propios tokens en pump.fun, lo que provocó una locura por las monedas de memes de celebridades en Solana. Según datos de DefiLlama, pump.fun generó 48 millones de dólares en ingresos en el segundo trimestre, con un promedio de 525.000 dólares por día.
pump.fun también promociona directamente la actividad en la cadena Solana. Según los datos de Dune, la cantidad de transacciones que implementaron monedas Meme solo en la plataforma Pump.fun superó el millón en el segundo trimestre. La cantidad de direcciones activas y nuevas direcciones en la plataforma también estuvo en una tendencia creciente durante el segundo trimestre; el número de direcciones activas diarias en junio El promedio es de más de 60.000.
En consecuencia, en el segundo trimestre, la proporción de tarifas generadas por transacciones sin derecho a voto en las tarifas de transacción de la red Solana aumentó significativamente.
Raydium: principal contribuyente al crecimiento de Solana DeFi TVL
En el segundo trimestre, el volumen de operaciones de DEX en Solana también se vio afectado por la locura de la moneda Meme. El volumen de operaciones diario promedio de DEX al contado aumentó un 32% mes a mes, alcanzando los 1.600 millones de dólares.
Raydium ha sido el mayor beneficiario de la plataforma de lanzamiento de monedas meme pump.fun, ya que toda la liquidez de la curva de vinculación de pump.fun se transfiere a Raydium una vez que el token alcanza el umbral de capitalización de mercado de $69,000. El volumen de operaciones diario promedio de Raydium aumentó un 77 % intertrimestral hasta los 867 millones de dólares, y su participación de mercado aumentó del 40 % en el primer trimestre al 54 %.
El TVL de Raydium también aumentó un 46% mes a mes a 991 millones de dólares, convirtiéndose en el principal protocolo DeFi de Solana. Al mismo tiempo, según datos de Dune, en el segundo trimestre, la proporción de DeFi TVL de Raydium en Solana se expandió aún más, representando alrededor del 65%, y Raydium se convirtió en la principal fuerza impulsora del crecimiento de DeFi TVL de Solana.
En comparación horizontal con Uniswap, el DEX líder en Ethereum, según datos de DefiLlama, aunque los gastos de Raydium en todo el segundo trimestre (aproximadamente 71 millones de dólares) no son tan buenos como los gastos de Uniswap en el segundo trimestre (239 millones de dólares), en los últimos 30 días (Al final del segundo trimestre), las tarifas de Raydium superaron a Uniswap y, según los datos de Coin 98 Analytics, el número de direcciones activas independientes globales en los últimos 30 días fue de 6 millones, por delante de los 4,4 millones de Uniswap.
La comparación de los principales protocolos dentro del ecosistema suele reflejar mejor la brecha entre las cadenas. Se puede ver que la brecha entre el ecosistema Solana y Ethereum en términos de DeFi se está reduciendo.
Júpiter: ocupa el primer lugar tanto en volumen de operaciones al contado como en TVL de derivados
Desde el primer trimestre hasta mediados del segundo trimestre, Júpiter fue el principal lugar de negociación en Solana y representó más del 50% del volumen de operaciones de DEX. Sin embargo, con el aumento de Raydium, al final del segundo trimestre, el mercado de Júpiter. La participación era casi igual a la de Raydium. El mundo que alguna vez estuvo unificado ahora se ha dividido en dos partes.
Pero a pesar de esto, Júpiter sigue siendo el protocolo central que respalda el desarrollo de Solana en el segundo trimestre. Además de ocupar el primer lugar en volumen de operaciones DEX durante el segundo trimestre, el volumen de operaciones perpetuo diario promedio de los delincuentes de Júpiter fue de 370 millones de dólares, un 13% mensual. aumento intermensual. Según datos de DefiLlama, al final del segundo trimestre, el TVL de los delincuentes de Júpiter superó a Drift para convertirse en el TVL número uno en el mercado de derivados de Solana.
Por lo tanto, la contribución de Júpiter al crecimiento del ecosistema de Solana en el segundo trimestre es enorme, ya sea en el comercio al contado o en el mercado de derivados.
Zeta Markets: el volumen de operaciones de derivados del segundo trimestre logró un crecimiento significativo
Zeta Markets es un DEX sostenible en el ecosistema de Solana. El volumen promedio diario de transacciones de contratos perpetuos en el segundo trimestre aumentó un 212 % mes a mes a $82 millones, mientras que el volumen promedio diario de transacciones de contratos perpetuos de Drift disminuyó un 11 % mensual. -mes a 127 millones de dólares estadounidenses. Al mismo tiempo, según los datos de Dune, en las direcciones activas diarias del mercado perpetuo de Solana, los delincuentes de Júpiter son mucho más altos que los de otros intercambios, mientras que las direcciones activas diarias de Zeta Markets y Drift no son muy diferentes. .
Por lo tanto, según datos de DefiLlama, cuando el crecimiento del TVL de Zeta Markets y Drift en el segundo trimestre es relativamente plano, incluso si el TVL de Drift es mayor que el de Zeta Markets, desde la perspectiva del crecimiento del volumen de transacciones, la contribución de Zeta Markets al ecosistema de Solana en el segundo trimestre más grande. Sin embargo, desde la perspectiva de los datos todavía no está claro si el crecimiento de las transacciones de Zeta Markets se debe a necesidades ecológicas reales o a incentivos superficiales de lanzamiento aéreo. (Desde la perspectiva del usuario, también es emocionante).
Curva de crecimiento de TVL de los delincuentes de Zeta Markets, Drift y Jupiter
Sanctum: aportando nueva energía a Solana LST
El desempeño de LST de Solana en el segundo trimestre fue bastante impresionante, principalmente debido a Sanctum y Jito es el protocolo nativo de Solana lanzado el año pasado, y Sanctum fue el caballo oscuro en el segundo trimestre.
Sanctum es el protocolo de agregación de liquidez LST en el ecosistema de Solana. Se lanzó a fines del último trimestre, pero ha crecido rápidamente desde su lanzamiento. Se lanzaron un total de 44 LST en el segundo trimestre, lo que representa casi el 14% del total. La participación de mercado de Solana LST, con un crecimiento intertrimestral del 3.700%, TVL superó los 5,77 millones de SOL; al mismo tiempo, jitoSOL de Jito sigue siendo el líder de LST de Solana, con una participación de mercado del 47%. crecimiento intertrimestral del 22% en este trimestre, con TVL superando los 11,49 millones de SOL, mientras que la participación de mercado ocupó el segundo lugar, el suministro de mSOL de Marinade cayó un 13% mes a mes;
Sin embargo, el rápido crecimiento de Sanctum también puede deberse al lanzamiento aéreo. Además, existe cierta controversia en la comunidad de asignación de lanzamientos aéreos de Sanctum. Se desconoce si el rápido crecimiento se puede mantener. Sin embargo, el mercado tenía las mismas preocupaciones cuando Jito fue lanzado desde el aire el año pasado, pero el hecho es que incluso después del lanzamiento, el TVL de Jito denominado en SOL todavía está en una tendencia ascendente.
Esto demuestra que incluso sin los cazadores de lanzamientos aéreos, la narrativa de Solana LST sigue siendo cierta. Desde el lanzamiento de Sanctum, la tasa de participación de liquidez de Solana ha aumentado al 6,4%, un aumento intermensual del 22%. Aunque todavía hay una brecha con la tasa de participación de liquidez de más del 40% de Ethereum, la incorporación de Sanctum puede permitir a Solana LST. Para ponerse al día en escala, Ethereum es más prometedor.
Perspectivas para el tercer trimestre: ¿Se pueden ampliar los Cinco Tigres del Acuerdo a los Seis Señores Ecológicos?
En resumen, en el segundo trimestre del ecosistema de Solana, DeFi, LST y las actividades en cadena experimentaron distintos grados de crecimiento, pero todavía existen deficiencias en otros aspectos.
El volumen de operaciones de NFT disminuyó en el segundo trimestre: el volumen promedio diario de operaciones de NFT cayó un 56 % intertrimestral hasta los 3,4 millones de dólares, y el promedio diario de NFT acuñados cayó un 70 % intertrimestral hasta 858.000.
Vale la pena señalar que al final del segundo trimestre, Dialect y la Fundación Solana lanzaron Solana Actions y Blinks, con el objetivo de cambiar la forma en que los usuarios interactúan con blockchain, lo que les permite obtener una vista previa y ejecutar directamente transacciones en cadena en varios medios digitales. entornos No es necesario saltar a la página web, minimizando el enlace del usuario a Web3.
El 3 de julio, los 100.000 NFT de la serie SEND IT acuñados de forma gratuita en la plataforma X utilizando la función Blinks se agotaron rápidamente y desde entonces el precio ha aumentado hasta un máximo de 0,6 SOL. La tasa de ganancia de casi 100 veces hizo que los NFT vendidos en la plataforma X combinados con la función Blinks se hicieran repentinamente populares, y Solana Lianchuang se convirtió en un BOT artificial para "animar y animar" muchos proyectos.
Aunque la popularidad se ha desvanecido en los últimos días, al menos nos muestra la poderosa funcionalidad, comunicación y capacidades de empoderamiento de Blinks, que pueden causar cierta sensación en el estancado mercado de NFT. Actualmente, muchos proyectos de Solana crean parpadeos, incluidos Júpiter, Tensor, Sphere y TipLink, entre otros.
Entonces, en el tercer trimestre de Solana, ¿pueden Blinks convertirse en una nueva droga para promover el desarrollo, salvar realmente el mercado NFT o llevar las monedas Meme a un clímax? ¿O es otra forma más novedosa de jugar? Ya veremos.
