Autor original: Deep Chao TechFlow
En el criptomercado de 2024, hay un cripto VC que no puedes ignorar.
Prefieren los inversores líderes, el 50% de los proyectos invertidos este año son inversores líderes, incluidos los conocidos io.net, Initia, AltLayer, imgnAI, etc.;
Prefiere infraestructura, un tercio de los proyectos invertidos son infraestructura, incluidos Berachain, EigenLayer, Movement, Babylon, SUI, Eclipse, etc.;
Además de la financiación, también cuentan con comunidades de tecnología y desarrolladores que pueden potenciar los proyectos en los que invierten a largo plazo;
El nombre de este VC es Hack VC.
Como sugiere el nombre, son un grupo de expertos en tecnología que invierten en piratería.
Este artículo le explica la historia detrás de Hack VC y el socio fundador Alexander Pack.
Desde Hong Kong, conectando Oriente y Occidente
En 2014, Alexander, que solo tenía 22 años, puso un pie en Hong Kong para trabajar en Arbor Ventures, un capital de riesgo en el campo de la tecnología financiera, y participó en el Programa de becas de enseñanza de Princeton Asia. También fue en este año que invirtió. en criptomonedas por primera vez. Todavía no existía Ethereum y las criptomonedas ni siquiera eran una industria todavía.
Al año siguiente, Alexander se unió a AngelList, la plataforma de financiación colectiva de acciones más grande del mundo, y se convirtió en el primer analista de su equipo de inversiones. En un año, ayudó al equipo a completar más de 100 inversiones de riesgo. Al mismo tiempo, Alexander comenzó a intentarlo. Angel Investment El primer proyecto en el que invirtió fue Numerai, con una inversión de 300.000 dólares estadounidenses, afirmando utilizar inteligencia artificial para subvertir el comercio cuantitativo. Más tarde, el proyecto evolucionó hasta convertirse en un mercado de predicción descentralizado y un fondo de cobertura, emitió el token NMR y obtuvo. Marcador de posición e inversiones en paradigma.
Durante este período, Alexander también participó en inversiones en Polychain Capital, lo que también sentó una base sólida para la cooperación a largo plazo entre los dos en el futuro.
Después de dejar AngelList, Alexander se unió a Bain Capital como Director de Inversiones en Red y ayudó a lanzar el negocio de inversión en criptomonedas de la agencia, respaldando 16 fondos y 11 nuevas empresas.
Durante este período, Alexander conoció a Feng Bo, el socio fundador de Ceyuan Venture Capital, y los dos invirtieron conjuntamente en Basis y algunos intercambios de criptomonedas.
En 2018, Alexander decidió iniciar su propio negocio y cofundó el fondo de capital de riesgo criptográfico Dragonfly Capital con Feng Bo. En octubre, anunció la finalización de una recaudación de fondos de 100 millones de dólares.
Gracias a su acumulación pasada, los dos recibieron apoyo de Silicon Valley en Estados Unidos y de empresas tecnológicas chinas al principio. El exjefe de Alexander, Bain Capital Salil Deshpande, el cofundador de a16z Marc Andreessen y el director de su fondo criptográfico Chris Dixon, así como Cyan Banister de Founders Fund y Olaf Carlson-Wee de Polychain participaron en la inversión.
En Asia, los inversores incluyen a Bitmain, OKX, Shen Nanpeng, director de Sequoia China, el fundador de Baidu, Xu Zhijun, el socio fundador de ZhenFund, Xu Xiaoping, el fundador de Dianping, Zhang Tao, el fundador de Meitu, Cai Wensheng, etc.
En octubre de 2019, en la Dragonfly Crypto Summit, el fundador de Sequoia China, Shen Nanpeng, hizo esta pregunta: "Hace muchos años, cuando empezamos a invertir en Internet, los inversores no decían que eran "fondos de Internet". O se puede decir que son una institución de capital de riesgo que solo se enfoca en un "campo especializado" específico, pero ¿por qué es diferente en el campo de blockchain y las criptomonedas hoy? Las instituciones de inversión activas en el mercado de las criptomonedas solo se enfocan en las criptomonedas. ¿en?"
Alexander Pack respondió que la razón por la que el campo de la inversión en criptomonedas es tan singular es que está relacionado con las tendencias tecnológicas, lo que implica la comprensión y el juicio de las primeras tecnologías. Por otro lado, invertir en el campo blockchain no es solo un proyecto tecnológico de alto riesgo en etapa inicial, sino también una inversión en un "activo". Esto requiere considerar factores a los que se debe prestar atención en el activo en sí, como por ejemplo. como liquidez, volatilidad, movimientos del mercado y más. Además, el mercado del cifrado ha sido un mercado global desde el primer día, lo que impone grandes exigencias a los inversores.
Alexander Pack dijo que Dragonfly Capital espera convertirse en un puente entre las industrias de criptomonedas orientales y occidentales, lo que puede ayudar a los proyectos e inversores asiáticos a obtener tecnología desarrollada en Occidente, y también puede ayudar a los proyectos blockchain occidentales a acceder al mercado asiático de criptomonedas.
Para tener éxito en las criptomonedas, se debe considerar la globalización desde el primer día. Como el lema del sitio web oficial de Dragonfly Capital, "Globalización desde el primer día".
En 2020, Alexander dejó Dragonfly Capital. Según el contenido de la carta a LP del 27 de abril de ese año, Alexander se fue "debido a diferentes puntos de vista sobre la dirección de desarrollo de la compañía", pero continuará administrando Capital Capital como parte. tiempo socio.
En 2021, Alexander fundó conjuntamente el fondo criptográfico Hack VC con Ed Roman, médico de cabecera independiente y fundador de Hack Summit ().
En el otoño de 2021, Hack VC completó la recaudación de un fondo criptográfico de 200 millones de dólares, con inversores como Sequoia Capital, Fidelity, Marc Andreessen y Chris Dixon de a16z, entre otros.
Alexander dijo que el nombre de Hack VC refleja el estilo de su equipo: un grupo de hackers que invierten en hackers.
Hack VC se centra en inversiones en etapas iniciales e invierte exclusivamente en la infraestructura tecnológica que llevará las criptomonedas a la corriente principal, prefiriendo mantener tamaños de inversión más pequeños y ágiles que muchas empresas pares.
“Para mí, lo que más me gusta en el mundo es encontrar un gran fundador con una idea completamente nueva e invertir en ella desde el principio, incluso antes de que exista el producto o el plan de negocios, a menudo como una incubadora. Cuando creces, es difícil hacer eso. cuando tienes demasiado dinero”.
Prefiere liderar inversiones y está interesado en la construcción de infraestructuras.
En 2024, cuando se habla de Hack VC, la primera palabra que me viene a la mente es "inversor principal" activo.
Tras el anuncio de recaudar 200 millones de dólares en 2021, en febrero de 2024, Hack VC anunció nuevamente que había recaudado 150 millones de dólares en fondos.
Con suficiente apoyo financiero, Hack VC aparece con frecuencia en noticias sobre financiación de proyectos y desempeña un papel destacado en la inversión.
Desde enero de 2024 hasta la actualidad, en las noticias financieras anunciadas, Hack VC ha invertido en 23 proyectos, 11 de los cuales son inversores líderes, que representan casi el 50%, incluidos muchos proyectos conocidos y conocidos, como io.net. , Inicial, AltLayer, imgnAI……
Según las estadísticas, entre las 99 inversiones acumuladas en la historia, Hack VC ha realizado 33 inversiones en infraestructura, lo que representa un tercio del total. Puede describirse como el "maníaco de la infraestructura" entre los cripto VC.
Fuente de datos: datos raíz
Eclipse: un paquete acumulativo modular que utiliza SVM como capa de ejecución.
Initia: Es una red de Capa 1 basada en el ecosistema Cosmos. Elimina la experiencia fragmentada de los sistemas multicadena mediante la integración vertical de pilas de tecnología y apuesta por la creación de un ecosistema blockchain similar al ecosistema de Apple.
Berachain: EVM centrado en DeFi es compatible con la Capa 1, está construido sobre el SDK de Cosmos y adopta el mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (PoL, Prueba de Liquidez).
EigenLayer: protocolo de re-stake que mejora las redes blockchain al reutilizar la seguridad de capas base como Ethereum. Permite a cualquiera aprovechar la confianza y la seguridad de Ethereum sin tener que construir su propio sistema desde cero.
Babylon: el protocolo de replanteo de Bitcoin que extrae la seguridad de Bitcoin, potenciando todas las cadenas de bloques PoS sin ningún costo de energía adicional.
SUI: Desarrollada por Mysten Labs y basada en el lenguaje de contrato inteligente Move, pretende ser la primera plataforma blockchain programable en alcanzar la escala de Internet.
Movimiento: la primera cadena de bloques de segunda capa que utiliza el lenguaje Move se basa en Ethereum para mejorar la seguridad y la eficiencia de los contratos inteligentes.
Apostar por la infraestructura también está en línea con la constante filosofía de Hack VC.
En una entrevista a principios de 2024, Alexander dijo que la estrategia de inversión de Hack VC se basa en un enfoque basado en la investigación centrado en la infraestructura, con categorías principales que incluyen:
Infraestructura Web3: Los protocolos y redes fundamentales que construyen el camino para la nueva Internet.
Infraestructura financiera: empresas que aprovechan los contratos inteligentes y la tecnología blockchain para construir la próxima generación de mercados financieros, especialmente en el espacio DeFi.
Web3 x AI: empresas que se construyen en la intersección de web3 y la IA generativa.
Además de infraestructura como L1, Hack VC no ha ocultado su optimismo sobre la combinación de Crypto e AI. Recientemente, el socio fundador Ed Roman publicó un artículo que explica las cuatro direcciones principales de Crypto AI sobre las que es optimista, que incluyen:
1. Capacitación descentralizada en IA;
2. Utilice cálculos de razonamiento de IA excesivamente redundantes para llegar a un consenso;
3. Casos de uso de IA específicos de Web3: como protocolos Web3 que usan IA para calificar riesgos en grupos DeFi, juegos Web3 que usan IA para controlar personajes que no son jugadores (NPC);
4. GPU DePIN de consumo.
Actualmente, Hack VC ha invertido en varios proyectos de cripto IA conocidos:
0G: una cadena pública de IA modular diseñada para aliviar los puntos débiles de las aplicaciones de IA en cadena en el ecosistema Web3, como la velocidad y la rentabilidad.
Ritual: Combinando los mejores principios y técnicas de la criptografía y la IA para crear un sistema que permita la creación, distribución y mejora de modelos de IA de forma abierta y sin permiso.
io.net: una red informática distribuida que proporciona servicios informáticos GPU que son más baratos, más rápidos y más flexibles que los servicios centralizados tradicionales, proporcionando a los ingenieros de aprendizaje automático acceso a potencia informática ilimitada.
Sentient: el cofundador de Polygon inició un nuevo negocio, una plataforma de inteligencia artificial que se basa en el protocolo blockchain subyacente y el mecanismo de incentivos.
Además de la infraestructura, Hack VC apostó en segundo lugar por DeFi y CeFi, invirtiendo en 28 proyectos DeFi, que representan el 28%; en el campo CeFi, invirtió en 12 proyectos, que representan el 12%.
Intercambio de criptomonedas Bybit, empresa de gestión de criptoactivos Amber, creador de mercado de criptomonedas Wintermute, plataformas de derivados descentralizadas dYdX y Vertex, agregación DEX 1inch, plataformas de préstamos colaterales MakerDAO y Compound…
Una mirada más cercana a los proyectos liderados por Hack VC revela que también puede recibir inversiones de otros importantes VC criptográficos. Según las estadísticas, los principales coinversores de Hack VC son Polychain, Robot Ventures, etc.
Hack VC tiene "buenas relaciones de coinversión" con otras empresas de capital de riesgo, en parte porque Alexander ha proporcionado capital inicial para más de una docena de fondos criptográficos, incluidos Multicoin, Polychain, Paradigm, Standard y Parafi.
Valor único: tecnología y comunidad
Como ocurre con todos los VC criptográficos, lo que realmente los separa es algo más que el dinero.
La característica más importante de Hack VC es que, además de proporcionar los fondos necesarios para el proceso de desarrollo del proyecto, también puede brindar soporte técnico y liquidez durante el proceso de desarrollo del protocolo.
Hack VC tiene una plataforma tecnológica interna, Hack.Labs, que va más allá de los métodos de inversión tradicionales, permitiendo a su equipo de ingenieros de blockchain e investigadores cuantitativos proporcionar liquidez, apostar activos, realizar contribuciones de código abierto y más. Esto también es digno del papel de Hack VC no sólo como inversor, sino también como "contribuyente principal" en muchos proyectos.
En cuanto al proyecto, además de fondos y tecnología, ¿qué más falta?
Comunidades, especialmente comunidades de desarrolladores.
Ed Roman, cofundador de Hack VC, también es el fundador de hack.summit(), una comunidad global de desarrolladores cuyos eventos hackathon han atraído a más de 130.000 asistentes de más de 150 países desde 2014. En abril de 2024, Hack.Summit() llegó a Asia por primera vez y se celebró en el Cyberport de Hong Kong.
La financiación, la plataforma tecnológica y la comunidad de desarrolladores corresponden respectivamente a las tres subdivisiones de Hack VC: VC TEAM, Hack.Labs y hack.summit(). La trinidad constituye un Hack VC completo.
Entonces, ¿qué características invertirá Hack VC en proyectos criptográficos?
Al igual que los métodos de riesgo tradicionales, la esencia de la inversión en criptomonedas es invertir en personas, por lo que presta más atención a los antecedentes y la fortaleza del fundador.
Alexander ha dicho que dan prioridad a las referencias, los estudios de casos y los registros de trabajos anteriores.
En la etapa inicial del capital de riesgo tradicional, los fundadores a menudo carecen de experiencia, lo que plantea desafíos a las decisiones de inversión. Sin embargo, Alexander cree que en el campo del cifrado, la situación es completamente diferente debido a la naturaleza de código abierto de la tecnología profunda y la cultura. En el caso de la construcción abierta, casi todos tienen un historial, incluso en la etapa inicial.
“Me gusta profundizar en lo que los fundadores están construyendo y por qué, así que miro su código y arquitectura y busco comentarios de otros expertos. Además, valoro un historial sólido, ya sea a través de compromisos de GitHub o trabajos de investigación académica.
No se trata solo de lo que hacen, también busco cualidades como honestidad, integridad y lealtad en el fundador, evitar malos rasgos es clave.
Finalmente, doy prioridad a proyectos emprendedores en grandes mercados, en línea con nuestro enfoque basado en tesis. Esto garantiza que los fundadores en los que invertimos no solo tengan las habilidades, sino que también estén construyendo en el entorno adecuado. "
En resumen, Hack VC prefiere fundadores con experiencia exitosa y los proyectos empresariales deben tener un techo lo suficientemente alto.
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