1. De hecho, es muy simple. La lógica es la misma que la del comercio al contado, excepto que el comercio al contado sólo puede generar ganancias en una dirección: alcista. La mayor diferencia entre un contrato y un contrato al contado es que puede lograr ganancias o pérdidas en ambos sentidos, y se puede utilizar un alto apalancamiento. Si está en largo (llamado largo), obtendrá ganancias si sube, si está en corto. (llamado corto), obtendrá ganancias si cae (y viceversa, se producirán pérdidas).

Cada posición del contrato se divide en dos transacciones: si está en largo, primero debe comprar, lo que también se llama abrir una posición larga, para cerrar la posición independientemente de las ganancias o pérdidas, debe vender, lo que también se llama; cerrar una posición larga; si está en corto, primero debe vender, lo que también se llama abrir una posición larga. Para cerrar la posición, independientemente de las ganancias o pérdidas, debe comprar. También se llama cerrar la posición corta.

En cuanto al apalancamiento, el apalancamiento máximo para los contratos de intercambio comunes es de 100 veces (algunos tenían 125 veces o incluso 500 veces antes). ¿Cuál es el concepto de apalancamiento de 100 veces? Por ejemplo, el precio actual de Bitcoin es de 69.000 dólares estadounidenses. Sólo necesitas 690 dólares estadounidenses para abrirla. Puedes entender que una posición por valor de 69.000 dólares equivale a tener un Bitcoin por sólo el 1% de tu capital. Debido a que está utilizando un apalancamiento de 100x, sus ganancias/pérdidas también se magnificarán cien veces. Suponga que usa un apalancamiento de 100x para abrir una posición larga por valor de 1 Bitcoin a $69,000. Cuando el precio sube un 1% ($69,690), la tasa de. El rendimiento puede alcanzar el 100%. Por el contrario, si cae un 1%, su posición se verá obligada a liquidarse, es decir, se liquidará, porque solo pagó el 1% del margen y su posición en realidad cayó. 0,9% -0,95% Será liquidado por el intercambio porque cada transacción requiere una tarifa de manejo.

Después de leer esto, creo que deberías entender la lógica básica. Tengo que decirlo por un tiempo, porque a menudo veo gente preguntando cuál es la diferencia entre el contrato 1x y el spot. No sé si quien pregunta tiene esas preguntas, pero me atrevería a suponer que usted las tiene.

No importa cuántas veces sea el apalancamiento, existe una diferencia esencial entre contratos y spot. Aunque el contrato 1x requiere un depósito igual al precio al contado, no es igual al precio al contado. Mucha gente tiene un malentendido:

Apalancamiento 1x = sin liquidación

De hecho, este no es el caso. Algunas personas pueden pensar que si uso el doble de apalancamiento y pago el mismo margen que el spot, será el mismo que el spot y la posición no se liquidará. de hecho el caso. De hecho, como acabo de decir, el intercambio cobrará una tarifa de gestión por cada transacción y también habrá una tasa de financiación (que se cobra tres veces al día), y estas dos tarifas se deducen directamente del margen. De hecho, si el margen no se repone, la posición se liquidará incluso si el contrato se duplica.

La función de la tasa de financiación es simplemente anclar el precio del contrato al precio spot. En esencia, el contrato perpetuo y el mercado al contado son dos mercados. Debido a que el contrato perpetuo no requiere entrega al contado, es equivalente al par comercial creado por el propio intercambio. Si el intercambio quiere que alguien negocie el par comercial que crea. Debe No puede desvincularse de estar anclado al precio spot. Independientemente del contrato o del precio al contado, la lógica de los cambios de precio es la misma. Cuando hay más personas comprando, el precio aumentará y cuando hay más personas vendiendo, el precio bajará.

Cuando el precio del contrato es superior al precio al contado, la tasa de financiación es positiva. La parte que tiene un contrato largo debe pagar una tarifa de financiación a la parte que tiene un contrato corto (por el contrario, la parte que tiene una posición corta paga una comisión de financiación). comisión a la parte que mantiene una posición larga). La tarifa de financiación se calcula como valor de la posición * tasa de financiación. Cuanto mayor sea el valor de la posición, mayor será la tarifa de financiación. Se cobra cada 8 horas. Si no desea pagar la tarifa de financiación, solo puede cerrar la posición antes de cobrar. cerca del precio spot y la desviación no será demasiado grande.