Antes de comprar cualquier token, debes comprobar su tokenómica. Este es un paso crucial para tomar decisiones de inversión informadas y evitar compras emocionales y exageradas.
¿Qué es la tokenómica?
Tokenomics abarca todas las características clave del ecosistema de un activo digital que lo hacen valioso para los inversores. Esto incluye características económicas como suministro, distribución, servicios públicos y más, factores que garantizan el uso y la inversión continuos a lo largo del tiempo. Analizar la tokenómica es fundamental, no opcional, si se desea realizar inversiones sólidas a mediano o largo plazo.
Factores clave en tokenómica
Comprender y evaluar las siguientes métricas le ayudará a tomar decisiones informadas:
- Asignación
- Distribución
- Evento de Generación de Tokens (TGE)
- Suministro circulante
- Tapa del mercado
- Oferta Total
- Valor totalmente diluido (FDV)
- Acantilado
- Adquisición de derechos
- Demanda
Analicemos cada factor con ejemplos alcistas y bajistas.
Asignación
La asignación se refiere a cómo se distribuyen los tokens entre las diferentes partes, como miembros del equipo, inversores, asesores y la comunidad.
- Ejemplo alcista: un proyecto asigna una parte significativa al desarrollo del ecosistema y a incentivos comunitarios, asegurando la participación activa y el crecimiento.
- Ejemplo bajista: un gran porcentaje se asigna al equipo, inversores y asesores.
Distribución
La distribución es el proceso mediante el cual se entregan o venden tokens a los participantes, incluso mediante lanzamientos aéreos, ventas o recompensas.
- Ejemplo alcista: Mecanismos de distribución justos, como lanzamientos aéreos a miembros activos de la comunidad y ventas públicas.
- Ejemplo bajista: Distribuciones desiguales, como preminas masivas reservadas para insiders, que generan desconfianza y falta de adopción.
Evento de generación de tokens (TGE)
TGE es el evento donde se crean y distribuyen tokens a inversores y partes interesadas.
- Ejemplo alcista: un TGE bien publicitado con cotizaciones y asociaciones estratégicas puede generar un interés significativo y un impulso inicial del mercado.
- Ejemplo bajista: los TGE mal ejecutados y con falta de transparencia pueden generar una baja confianza de los inversores y un débil desempeño del mercado.
Suministro circulante
La cantidad de tokens actualmente disponibles en el mercado y circulando entre los inversores.
- Ejemplo alcista: un proyecto con una oferta circulante controlada y cercana al 100% puede mantener la estabilidad de precios o aumentar lentamente la oferta circulante asignada al desarrollo del ecosistema.
- Ejemplo bajista: los aumentos lineales o rápidos en la oferta circulante debido a los tokens desbloqueados pueden provocar caídas significativas de precios y presión de venta.
Tapa del mercado
La capitalización de mercado se calcula multiplicando la oferta circulante por el precio actual del token.
- Ejemplo alcista: una capitalización de mercado en constante aumento indica adopción e interés por parte de los tenedores.
- Ejemplo bajista: una capitalización de mercado alta sin un uso sustancial o un progreso en el desarrollo puede ser una señal de sobrevaluación.
Oferta total
La cantidad total de tokens que se crearán alguna vez, incluidos los que aún no están en circulación.
- Ejemplo alcista: una oferta total limitada puede crear escasez, lo que podría aumentar el valor a medida que aumenta la demanda.
- Ejemplo bajista: Oferta total ilimitada o posibilidad de aumentar mediante acuñación, etc.
Valor completamente diluido (FDV)
FDV es la capitalización de mercado suponiendo que todos los tokens (oferta total) estén en circulación.
- Ejemplo alcista: un FDV bajo en relación con la capitalización de mercado actual puede indicar potencial de crecimiento a medida que se lanzan más tokens.
- Ejemplo bajista: un FDV alto en comparación con la capitalización de mercado actual puede sugerir sobrevaluación y presión de venta futura.
Acantilado
Un acantilado es un período durante el cual los tokens no se pueden vender ni transferir. Una vez que termina el período de acantilado, los tokens se adquieren gradualmente.
- Ejemplo alcista: un largo período de precipicio para los tokens del equipo puede alinear los incentivos del equipo con el éxito a largo plazo del proyecto.
- Ejemplo bajista: los períodos cortos de acantilado pueden llevar a que los miembros del equipo vendan grandes cantidades de tokens poco después de que finalice el período, lo que provoca caídas de precios.
Adquisición de derechos
La adquisición de derechos es el proceso de liberación gradual de tokens durante un período de tiempo.
- Ejemplo alcista: los cronogramas de adjudicación gradual de tokens de equipo y asesor pueden garantizar un compromiso a largo plazo y reducir las caídas repentinas del mercado.
- Ejemplo bajista: los programas de adquisición de derechos ineficaces que liberan demasiados tokens demasiado rápido pueden generar una fuerte presión de venta y caídas de precios.
Demanda
Pero recuerda el principio básico: el token sólo crecerá si hay más compradores que vendedores. Los siguientes factores pueden influir en el aumento de la demanda:
- Reserva de valor: muchas personas compran criptomonedas para almacenar su riqueza o realizar inversiones a largo plazo. Como nos dijo Barry: "No se trata de especular, se trata de almacenar el valor".
- Comunidad: los seguidores activos brindan comentarios valiosos, difunden conciencia e impulsan la adopción. Esté siempre atento al sentimiento de la comunidad.
- Utilidad: los tokens con casos de uso práctico fomentan la adopción, mejoran la participación del ecosistema y crean un crecimiento sostenible. No se trata sólo de aguantar; se trata de utilizar y beneficiarse de la tecnología.
Conclusión
Comprender estos factores tokenómicos puede proporcionar información sobre la posible viabilidad y estabilidad a largo plazo de un proyecto de criptomonedas. Siempre haga su propia investigación y considere estos elementos al evaluar nuevas inversiones.
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Al evaluar estos aspectos, podrás tomar decisiones bien informadas, ya sea una venta pública, una compra fuera de mercado o cualquier otro tipo de inversión. Recuerde, la exageración es temporal; La tokenómica es fundamental.
