Autor original: Investigación RootData
Tabla de contenido
1. Descripción general de la financiación Web3 del segundo trimestre de 2024:
El financiamiento total alcanzó los 2.750 millones de dólares, un aumento interanual del 38,9%.
El monto total de financiamiento en la vía social aumentó un 650% intermensual
2. Distribución del monto de financiación del proyecto en el segundo trimestre de 2024:
El número total de financiaciones de media y última fase en el segundo trimestre aumentó un 20,7% intermensual
Monto de financiamiento Top 5 El monto total de financiamiento aumentó un 81,25% mes a mes
3. Ranking de actividad institucional en el segundo trimestre de 2024:
El volumen total de inversión de las diez principales instituciones aumentó un 2% mes a mes
Animoca Brands realizó 36 inversiones y se convirtió en la institución inversora más activa en el segundo trimestre
4. Situación de la recaudación de fondos del fondo de inversión Web3 del segundo trimestre en 2024:
El Fondo de Inversión Web3 recaudó un total de 1.380 millones de dólares en el primer semestre del año
Los inversores favorecen la cautela y el cumplimiento, y los ETF siguen impulsando el ascenso independiente de Bitcoin
5. Revisión de las búsquedas candentes de proyectos del segundo trimestre de 2024:
La temporada de lanzamiento aéreo llega como se esperaba, pero las altas valoraciones y los bajos patrones de circulación pueden inhibir el desempeño de los precios de las divisas.
La competencia de Binance List Token es feroz y se espera que más de 30 proyectos a gran escala lleven a cabo TGE en el tercer trimestre.
Las marcas principales en el campo Web3 se distribuyen en intercambios, cadenas públicas subyacentes, medios Web3 y herramientas de análisis.
La lista de popularidad X facilita el descubrimiento de proyectos Alpha y está altamente correlacionada con el sentimiento de los inversores.
Resumen
La financiación de la industria Web3 mantendrá un fuerte impulso en el segundo trimestre de 2024, por un total de 2.750 millones de dólares, un aumento interanual del 38,9%. La vía social surgió repentinamente y la financiación total aumentó un 650% mes a mes. La entrada neta total de ETF al contado de Bitcoin en el segundo trimestre alcanzó los 2.394 millones de dólares, una disminución intermensual del 80%, y la gestión total de activos disminuyó un 12,4% mes a mes.
El número total de financiaciones en etapa intermedia y tardía en el segundo trimestre de 2024 aumentará un 20,7% mes a mes. Esta tendencia puede reflejar que a medida que el mercado se estabiliza, las instituciones de inversión están más inclinadas a realizar grandes inversiones estratégicas por adelantado. Animoca Brands se convirtió en la institución más activa en el segundo trimestre con 36 inversiones. La inversión de las diez principales instituciones en el sector GameFi aumentó un 71% mes a mes.
Paradigm anunció la finalización de una recaudación de fondos de 850 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor evento de recaudación de fondos en el segundo trimestre e incluso en la primera mitad de 2024. En la etapa ascendente del mercado alcista que comenzó a fines de 2023, la cantidad total de fondos recaudados por los fondos Web3 fue más de 10 veces menor que el mercado alcista anterior, y el precio de BTC ya no estaba impulsado por la entrada de fondos Web3. .
El volumen de búsqueda de proyectos de alto FDV y baja circulación alcanza su punto máximo cuando se acerca el TGE, pero luego desciende como un precipicio. La competencia de Binance List Token es feroz: la valoración promedio del proyecto Launchpool alcanza los 217 millones de dólares y la tasa de inversión institucional es inferior al 2%. Se espera que más de 30 proyectos a gran escala lleven a cabo TGE en el tercer trimestre.
1. El monto total de financiamiento del segundo trimestre en 2024 alcanzará los 2.750 millones de dólares, un aumento interanual del 38,9%; el monto total de financiamiento en la vía social ha aumentado un 650% mes a mes;
Tendencia del precio de Bitcoin en el segundo trimestre y financiamiento total de la industria Web3 en 2024 Fuente: RootData
El precio de Bitcoin experimentó fluctuaciones significativas en el segundo trimestre de 2024. El 8 de abril, los precios de Bitcoin alcanzaron un máximo trimestral de 71.630 dólares antes de caer a un mínimo trimestral de alrededor de 58.300 dólares el 1 de mayo. Al 30 de junio, los precios de Bitcoin habían bajado aproximadamente un 13% desde el comienzo del trimestre. La entrada neta total de ETF al contado de Bitcoin en el segundo trimestre alcanzó los 2.394 millones de dólares, una disminución del 80% con respecto al primer trimestre. Al 30 de junio, la escala de gestión de activos era de 51.127 millones de dólares, una disminución de aproximadamente el 12,4% con respecto al primer trimestre. En este complejo entorno de mercado, la popularidad de la financiación del mercado primario Web3 continúa. Según las estadísticas de RootData, se produjeron un total de 418 eventos de financiación en el mercado primario Web3 en el segundo trimestre de 2024, con un monto total de financiación de 2.750 millones de dólares, un aumento interanual del 38,9%.
Monto de inversión y financiación del segundo trimestre en 2024 Las 3 principales vías Fuente: RootData
Según las estadísticas de RootData, los tres campos principales en financiación del segundo trimestre son infraestructura, DeFi y social. El financiamiento total en la vía de infraestructura alcanzó los US$ 1.016 millones, un aumento intermensual del 145%. Vale la pena señalar que ha surgido la vía social, con un financiamiento total que alcanza los 227 millones de dólares, un aumento del 650% mensual y del 261% interanual.
El sólido desempeño de la vía de infraestructura está relacionado con la gran financiación recibida por múltiples proyectos de Capa 1 y Capa 2, como la financiación de Monad de 225 millones de dólares y la financiación de Berachain de 100 millones de dólares. En la vía DeFi, hay 56 proyectos con financiación millonaria, principalmente rondas semilla, lo que indica que están surgiendo nuevos proyectos en gran número. La razón principal del crecimiento explosivo de la vía social puede ser que los proyectos representados por Farcaster equilibran con éxito la innovación tecnológica y la experiencia del usuario, al tiempo que cultivan una cultura comunitaria de alta calidad y bajo ruido. Este modelo innovador puede resolver los problemas de sostenibilidad de los primeros proyectos de SocialFi y también brindar nuevas posibilidades para atraer a un grupo de usuarios más amplio, promoviendo así el rápido desarrollo de toda la vía y la afluencia de grandes inversiones.
2. El monto total de financiamiento en las etapas intermedia y tardía en el segundo trimestre aumentó un 20,7% mes a mes, y el monto total de financiamiento de los 5 principales aumentó un 81,25% mes a mes.
Distribución del monto de financiación del proyecto en el segundo trimestre de 2024 Fuente: RootData
A juzgar por el rango de montos de financiamiento, el número de proyectos de inversión en etapa inicial (por debajo de $5 millones) en el segundo trimestre fue de 160, una ligera disminución con respecto al trimestre anterior, el número de proyectos de inversión a mediano plazo ($5-$10 millones) fue de 79; , un aumento interanual del 61,2%. El número total de financiaciones en etapa intermedia y tardía alcanzó 146, un aumento intermensual del 20,7%. Esta tendencia puede reflejar que a medida que el mercado se estabiliza y tal vez se prepara para la próxima ronda esperada de alzas del mercado, las instituciones de inversión están más inclinadas a invertir en oportunidades de inversión de las que se puede salir en el corto plazo.
En 2024, los cinco proyectos principales con el mayor monto de financiamiento en el segundo trimestre recibieron un total de 725 millones de dólares en financiamiento, un aumento del 81,25% en comparación con el primer trimestre. Entre ellos, Monad encabezó la lista con una financiación de 225 millones de dólares liderada por Paradigm. Vale la pena señalar que Farcaster completó una financiación de 150 millones de dólares con una valoración de mil millones de dólares. El estado financiero general de la pista ha sido relativamente lento antes. El monto total de financiación del proyecto revelado en el primer trimestre fue de sólo unos 70 millones de dólares. Además, la valoración de Berachain alcanzó los 1.500 millones de dólares en financiación Serie B en abril de 2024. Su valoración aumentó un 257% en un año.
Monto de financiación del segundo trimestre en 2024 Fuente de los 5 principales: RootData
3. El volumen total de inversión de las diez instituciones principales con más transacciones en el segundo trimestre aumentó un 2% mes a mes. Animoca Brands realizó 36 transacciones y se convirtió en la institución de inversión más activa en el segundo trimestre.
Ranking de actividad institucional del segundo trimestre de 2024 Fuente: RootData
Según datos de RootData, las diez principales instituciones de inversión con más inversiones en el segundo trimestre de 2024 participaron en un total de 202 inversiones, un aumento intermensual de aproximadamente el 2%. OKX Ventures encabezó la lista con 30 transacciones en el primer trimestre, aunque el número se redujo a 25 en el segundo trimestre, continuó activo. La infraestructura sigue siendo la vía más popular: las diez principales instituciones realizaron 81 inversiones en esta vía, lo que representa aproximadamente el 40 % de todas sus inversiones en el segundo trimestre.
Las diez principales instituciones de inversión en el segundo trimestre realizaron un total de 53 movimientos en el segmento GameFi, un aumento del 71% en comparación con el primer trimestre. Este crecimiento explosivo puede originarse en proyectos en esta línea que se están transformando de un modelo simple de "jugar y ganar" a una experiencia de juego más compleja y atractiva. Esta transformación no solo mejora la calidad del juego y la experiencia del usuario, sino que, lo que es más importante, mantiene la sostenibilidad del juego. modelo económico. Por el contrario, la falta de innovación en las pistas DAO y NFT continuó el estado lento del primer trimestre.
Ver datos en tiempo real sobre posiciones institucionales en la cadena: OKX Ventures; The Spartan Group;
4. El Fondo de Inversión Web3 recaudó 1.380 millones de dólares en la primera mitad del año. Los inversores tendieron a ser cautelosos y obedientes, y Bitcoin mantuvo un aumento independiente.
Número y cantidad de fondos recaudados por los fondos de capital riesgo de Web3 (segundo trimestre de 2015-2024) Fuente: RootData
Los datos públicos desde 2015 muestran que se han producido un total de 177 eventos de recaudación de fondos en el campo Web3, y la cantidad total recaudada superó los 39.600 millones de dólares. El capital externo a gran escala ha promovido la explosión del mercado alcista de 2021 a 2022, dejando una gran cantidad de proyectos altamente valorados, como StarkNet y zkSync.
Aunque la velocidad de entrada de capital se ha desacelerado en los últimos dos años, en general sigue siendo mucho más alta que en 2020 y muestra una tendencia ascendente. En la primera mitad de 2024, Web3 Fund completó una recaudación de fondos de 1.380 millones de dólares. El 13 de junio, Paradigm anunció la finalización de una recaudación de fondos de 850 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor evento de recaudación de fondos en el segundo trimestre e incluso en la primera mitad de 2024.
En la etapa ascendente del mercado alcista que comenzó a fines de 2023, la cantidad total de fondos recaudados por los fondos Web3 fue más de 10 veces menor que el mercado alcista anterior, y el precio de Bitcoin ya no estaba impulsado por la entrada de fondos Web3. . Esto puede deberse a que los usuarios tradicionales de alto patrimonio neto son más cautelosos, invierten en monedas Web3 a través de canales de cumplimiento como los ETF, y están preocupados por convertirse en los sucesores de la ola de salida del último mercado alcista, promoviendo así el ascenso independiente de Bitcoin. .
5. Revisión de las búsquedas activas del proyecto del segundo trimestre
5.1 La temporada de lanzamiento aéreo se acerca como se esperaba; el modelo de alta valoración y baja circulación puede inhibir el desempeño del precio de la moneda
Lista de tokens de búsqueda activa del segundo trimestre de RootData (12 principales) Fuente: RootData
En el segundo trimestre, Bitcoin fluctuó ampliamente entre 57.000 y 72.000 dólares estadounidenses. Muchos proyectos estrella optaron por realizar TGE durante este período de ventana, como Wormhole, io.net, zkSync, Layerzero, Blast, etc. Entre los 12 proyectos más buscados que se sometieron a TGE en el segundo trimestre, se encontró que el volumen de búsqueda alcanzó un pico cuando el proyecto estaba a punto de someterse a TGE, pero luego cayó por un precipicio. Al mismo tiempo, el valor de la atención se ve significativamente afectado por el precio de Bitcoin y está estrechamente relacionado con la confianza del mercado Web3.
Muchos proyectos de alto perfil tienen el aura de "alta valoración, baja circulación". La investigación anterior de RootData señaló que la valoración promedio del proyecto Binance Launchpool en los últimos tres años fue de 217 millones de dólares estadounidenses, y la valoración promedio del proyecto OKX Jumpstart. fue de 373 millones de dólares. Además, solo más del 30% de los proyectos con un FDV de menos de mil millones de dólares y que no cotizan en Binance no experimentaron inversiones de valoración de primer y segundo nivel.
Durante 2021-2022, habrá una gran afluencia de capital del mercado primario, la adopción de estrategias de valoración agresivas y, bajo un sentimiento optimista del mercado, muchos fondos Web3 eligen ciegamente estrategias de inversión de alta valoración. Sin embargo, estos proyectos no lograron demostrar un modelo de negocio sostenible. Al mismo tiempo, la reducción de la liquidez causada por el aumento de las tasas de interés del dólar estadounidense también ha tenido un impacto en el mercado Web3, lo que puede ser una de las razones externas por las que los inversores no están dispuestos a comprar nuevos tokens.
5.2 La competencia de Binance List Token es feroz y se espera que más de 30 proyectos a gran escala lleven a cabo TGE en el tercer trimestre.
El tercer trimestre puede incluir el alto FDV de TGE y grandes proyectos de financiamiento. Fuente: RootData.
La lista de proyectos TGE esperados para el tercer trimestre publicada por RootData incluye 30 proyectos estrella con gran financiamiento y alto FDV, como Monad, Fuel, Scroll, Succinct, etc., todos los cuales tienen una alta probabilidad de cotizar en Binance.
Según las estadísticas de las carteras de inversión de 288 inversores, se encontró que el número promedio de proyectos de Binance Launchpool no representaba más del 2% de sus carteras de inversión. De los casi 30 proyectos de Binance Launchpool, 21 fueron invertidos por Binance Labs, contabilidad. para el 20% de sus carteras de inversión. Más del 11%.
Debido a la profundidad comercial y las ventajas de deslizamiento de Binance, así como a la competitividad de las tasas de contrato, el entorno altamente competitivo de cotización de divisas de Binance tiene un profundo impacto en el mercado. La parte del proyecto elige llevar a cabo TGE en Binance para utilizar de manera efectiva sus ventajas de mercado y recursos de plataforma. Proporcionar a los proyectos una buena base de mercado para el desarrollo a largo plazo.
5.3 Las marcas principales en el campo Web3 se distribuyen en los campos de intercambio, cadenas públicas subyacentes, medios Web3 y herramientas de análisis.
Índice de influencia X Fuente: RootData
El X Impact Index lanzado por RootData muestra convenientemente a los usuarios los proyectos Web3 más influyentes. Los 12 proyectos principales se distribuyen en 4 áreas clave:
Intercambios: Coinbase, Binance, Uniswap
Cadenas públicas subyacentes: Bitcoin, Ethereum, Solana, Polygon
Medios Web3: CoinDesk, The Block, Cointelegraph
Herramientas de análisis: CoinMarketCap, Messari
La lista de popularidad 5,4X facilita el descubrimiento de proyectos Alpha y está altamente correlacionada con el sentimiento de los inversores.
Como herramienta de observación de la dinámica del mercado, la Lista de Popularidad X ha atraído rápidamente muchos proyectos Alpha potenciales debido a su estrecho vínculo con los datos de la plataforma X y se actualiza con frecuencia. Al mismo tiempo, la lista se ha convertido en una ventana importante para que los inversores comprendan el sentimiento del mercado, y el valor de popularidad mostró una tendencia general a la baja en el segundo trimestre:
Abril: el sentimiento del mercado Web3 es optimista y la actividad de los proyectos es alta
Mayo: el mercado es volátil y los inversores son cautelosos
Junio: BTC se recuperó sin superar el máximo anterior, la liquidez del mercado disminuyó y la popularidad social cayó al punto de congelación.
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Acerca de RootData
RootData es una plataforma de datos para el descubrimiento y seguimiento de activos Web3. Es la primera en encapsular datos dentro y fuera de la cadena de los activos Web3. Los datos están más estructurados y son más legibles. Entusiastas e inversores de Web3.
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